保隆科技是一家汽车电子公司,其业绩符合预期,受益于汽车智能化程度的提高,其传感器和ADAS产品有望迎来放量。公司已与电动车龙头企业合作开发软件+自己供硬件,下半年有望看到魔毯量产。同时,公司业绩的盈利能力有望迎来修复。我们预计公司2023-2025年的业绩分别为4.1/5.4/7.0亿元,同比增长分别为+92%/+30%/+30%。目前,公司股价为57.79元,对应PE为21/16/12倍。我们维持“增持”评级。
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