亚钾国际是一家以钾盐开发为主的公司,位于老挝。公司积极把握“一带一路”中老合作机遇,通过低成本扩张钾肥产能,争当世界级钾肥供应商。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为15.58、19.53、22.22亿元,EPS分别为1.68、2.10、2.39元/股,当前股价对应2023-2025年PE为17.8、14.2、12.5倍。我们看好公司以“一年新增一个百万吨钾肥项目”的速度持续低成本扩张钾肥产能,朝“世界级钾肥供应商”的战略目标稳步迈进,首次覆盖给予“买入”评级。
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