电子商务中的创成式人工智能（英）2023

PitchBookData,Inc. 约翰·加伯特创始人、CEO NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁保罗·康德拉新兴技术研究主管 机构研究小组 分析 埃里克·贝洛莫 分析师，新兴技术eric.bellomo@pitchbook.com 新兴技术研究 电子商务中的生成AI 评估创成式AI初创公司在在线交易中带来的影响，机遇和挑战 PitchBook是一家晨星公司，为在私人市场开展业务的专业人士提供最全面、最准确和难以找到的数据。 关键要点 发布 设计：JennaO'Malley 发表于2023年9月6日 Contents 生成AI电子商务VC4 生态系统市场图 购买介质8 购买后10 水平平台12 •自2019年以来，生成AI初创公司的风险资金大幅增长，当时在105笔交易中投资了19亿美元，到2023年第一季度达到127亿美元。电子商务支持部门的初创公司也遵循了类似的上升轨迹，在2023年筹集了约13亿美元。 •客户服务和联络中心技术以健康的优势领先所有类别的资金，迄今为止吸引了约11亿美元的风险资本。对话商务应用程序的总总额排名第二，为9.031亿美元，其次是AI核心服务，为8.977亿美元。 •生成人工智能对电子商务生态系统的影响可能会超过其对金融服务、医疗保健或供应链等其他领域的影响。除其他因素外，这是由监管监督减少和电子商务鼓励创新和实验的微薄利润驱动的。电子商务商家也坐拥来自越来越多在线交易的第一方数据。 •大多数创成式人工智能初创公司的长期防御性非常不稳定，特别是在商业应用中，许多现任公司都有 “优先购买权”。 •我们看到的最具破坏性的范式转变是采用个性化、自主的购物助理。这些代理商可以代表消费者进行研究和交易，同时提供网站和结账漏斗的替代方案，而这些方案基本上没有变化。由于无数的技术和用户体验挑战，这一类别还处于起步阶段。 1 背景 ChatGPT的引入引发了技术和投资界以及更广泛的社会时代精神的狂热活动，因为世界认识到快速改进大型语言模型（LLM）和AI功能将产生广泛的影响。虽然人工智能在电子商务运营中的使用并不新鲜——商家长期以来一直受益于产品推荐、有针对性的广告、客户支持自动化等——但LLM的广泛可访问性和性能正在推动电子商务行业努力应对其颠覆性潜力。 电子商务利益相关者有许多理由看涨。从长远来看，电子商务在零售交易中的份额将随着新兴 市场拥抱在线交易，B2B商家将其运营数字化。商家将能够简化客户支持，加速产品设计，并从个性化转向个性化。此外，创建数字存在的成本正趋向绝对零度。尽管障碍 Shopify和Fiverr上的自由职业者服务等平台已经大大减少了电子商务业务的进入，障碍可能很快就会减少到一个提示。同样，消费者将受益于为他们的个人需求而设计的“-of-1”购物流程，而流行的提示-例如创建假期行程或晚宴食谱-将成为在皮划艇或Istacart上购买。 尽管存在这种乐观情绪，但仍然存在逆风。由于审查知识产权和版权风险的诉讼仍未解决，法律和监管方面的担忧正在蔓延。这些服务的长期差异化和竞争性护城河的持久性也存在不确定性。地缘政治趋势也必须 考虑到欧盟和中国出台立法以提高AI透明度，意大利于2023年4月出于隐私问题禁止了ChatGPT（尽管该禁令后来被取消）。生态系统可能还需要重新思考用户体验范式以适应AI优先服务。 VC活动 我们的2023年第一季度人工智能和机器学习报告追踪了到2023年第一季度生成人工智能的交易价值127亿美元。在过去的六年中，VC对具有电子商务应用程序的生成AI工具的投资健康增长，从2018年的2.773亿美元跃升至2022年的25亿美元。客户服务和联络中心技术以健康的优势引领所有类别的融资，到 目前为止吸引了约11亿美元的风险投资。会话商务应用程序的总支出第二高，为9.031亿美元，其次是AI 核心服务，为8.977亿美元。 该细分市场中的重要交易包括： •对话型商务平台GupShup在2022年4月筹集了3.40亿美元的后期交易，使该公司的融资总额达到 3.864亿美元，估值为15亿美元。 •ScaleAI是一个用于数据标记，合成数据和企业应用程序开发的平台，在2023年4月筹集了 3.250亿美元的后期融资，估值为75亿美元。 •AI驱动的应用程序开发服务Builder在2023年5月筹集了2.50亿美元的D系列。使用Builder的商家可以构建或定制用于库存管理、订单管理、计费软件等的应用程序。该公司已筹集了4.45亿美元，估值为5.53亿美元。 生成式AI电子商务VC交易活动生成式AI电子商务中位数预付资金 133 104 119 24 35 68 77 3 9 17 $2.4 $2.5 $1.3 188193 $0.0 $0.0 $0.0 $0.1 $0.1 $0.1 $0.3 $0.5 $1.0 201220132014201520162017201820192020202120222023* 交易价值（$B）交易计数 估价和交易计数 188 192 133 35 68 104 3 9 24 77 17 119 $3.8 $4.7 $3.0 $6.0 $10.6 $5.0 $5.5 $8.0 $10.2 $20.0 $16.0 $38.0 201220132014201520162017201820192020202120222023* 交易前估值中位数（百万美元） 来源：PitchBook•地理：全球 *截至2023年8月18日 按部门划分的生成式AI电子商务VC交易价值份额（M美元） * 来源：PitchBook•地理：全球 *截至2023年8月18日 按细分市场划分的生成AI电子商务VC交易价值（M美元）* 购买介质 $492.2 $462.1 $459.5 $234.6 $104.7 $81.2 $1,501.7 水平平台 $1,033.0 $903.1 $897.7 $598.6 $335.3 $297.8 $1,461.9 &GTM 预购 $1,822.0 搜索 购买后 $1,033.2 来源：PitchBook•地理：全球 *截至2023年8月18日 客户服务和联络中心 会话 Commerce AI核心服务 网站和应用 程序 内容营销 分析,研究 视频 Images 复制，写作和SEO 销售支持 反馈和评论 来源：PitchBook•地理：全球 *截至2023年8月18日 预购 Overview 预购买细分市场中的初创公司帮助购物者在购物渠道中发现相关产品。对于生成AI平台，该细分市场包括搜索提供商，图像和文本生成平台以及内容营销服务。该细分市场是数据驱动的，并且竞争激烈，因为初创公司与现有公司的巨大数据图，网络效应和资本竞争 就近期而言,营销和内容生成是商家改进产品发现、转换和个性化的首选用例。1从长远来看，我们希望看到 B2B采用的加速和个性化购物体验的出现。预购区段包含以下类别： 内容营销：支持内容创建操作，合并分析或跨各种分发渠道提供与模态无关的内容的初创公司。图像：根据用户提示创建图像的预训练模型和应用程序。 视频：创建视频的平台，可以根据用户输入进行个性化设置。 复制，写作和搜索引擎优化（SEO）：为用户的搜索引擎或其他聚合器生成文本或副本的服务，以改善产品发现。 搜索：插入网站、作为独立平台运行或摄取内部内容以加速产品发现的组件。 机会 有针对性的产品发现：搜索体验仍在很大程度上中断。转化率停留在低个位数，前200名中超过70％ 电子商务网站需要在搜索栏中使用确切的术语才能进行搜索。2,搜索的近期中断将最有可能使具有足够产品和查询量的大中型零售商受益。广义搜索体验可能会由拥有无与伦比的数据图的现任者主导。Shopify将ChatGPT集成到其商店应用程序中，是为中小型企业（SMB）或利基产品改进产品发现的另一个例子。消费者还可以从个性化的购物助理中受益。 将流行的提示-例如创建晚餐菜单-变成交易 1：“准备发布：AI世代如何改变营销”，贝恩公司，杰夫·卡津，劳拉·博丁和马克斯·沃尔德隆，2023年5月23日。2：“2023年电子商务转换报告”，数字商务360， 2023年3月。 3：“电子商务搜索UX”，BaymardInstitute，N.D.，2023年8月23日访问。 与杂货店或Istacart。针对学术研究，医疗保健和法律的垂直特定应用也正在出现。新兴技术，如矢量数据库 ，Sesory改进的语音识别以及Coactive改进的视觉搜索，提供了颠覆性潜力。然而，这些初创公司建立防御性商业模式的能力，而不是现有的整合开源模式或收购竞争对手的能力，仍不清楚。 创成式广告技术：品牌可以通过独特的副本（由初创公司Jasper，Ayword和Persado提供），视觉资产（由Treat，StableDiffsio和Midtry提供）或基于每个购物者旅程的产品推荐来生成个性化的-of-1购物体验。A/B测试也可以由EvolveAI等初创公司自动化，以优化转换流程和旅程映射。像CleverTap这样的分析初创公司正在结合队列管理和LLM，为购物者定制消息。最后，数字化B2B运营是电子商务生态系统的长期顺风；B2B供应商将整合人工智能服务，并从静态或基于帐户的营销向个性化过渡。 挑战 法律，监管和隐私风险：围绕生成AI的诉讼是一个重大的逆风。GettyImages对StabilityAI提起诉讼，而微软，GitHub和OpenAI对代码完成工具提起了集体诉讼。 一些现有企业，如Adobe，已经建立了保护措施，但规模较小的初创公司可能无法隔离自己。4,此外 ，条款和条件因平台而异，目前尚不清楚LLM的输出必须更改多少内容才能规避法律风险。ChatGPT 在意大利也被暂时禁止，美国立法者正在确定第230条 免除在线服务对其托管内容的责任的法律扩展到生成AI提供商。中国和欧盟已经通过了针对生成AI的法规 ，非政府组织呼吁暂停 人工智能开发。企业也高度保护专有数据，三星在发现敏感代码上传到其数据库后，禁止员工使用ChatGPT 。此外，基础模型的训练数据正在成为企业采用的日益关注的问题。 我们与初创公司的对话。根据我们与投资者的对话，这种模棱两可并没有显著减缓投资活动，但品牌和零售商在将功能部署到生产过程中时表达了恐惧。 防御性，经济可行性和护城河：许多生成AI公司的长期差异化和盈利能力尚未解决。稳定扩散的创造者和生成AI的早期推动者稳定AI正在迅速消耗现金储备。6许多应用程序使用类似的训练数据集，从根本上缺乏差异化。我们采访的多个投资者认为，错过OpenAI意味着错过了这次创业浪潮的独特赢家。随着时间的推移，专有 4：“Adobe如此自信，它的萤火虫生成AI不会违反版权，它将覆盖您的法律法案，”FastCompany，ChrisStokel-Walker，2023年6月8日。5：“Adobe通过版权服务出售新的AI订阅（2）”，彭博法律，BrodyFord，2023年6月8日。 6：“稳定AI在烧钱并进行管理大修时处于摇摇欲坠的状态，”Semafor，ReedAlbergotti，2023年4月7日。 modelsmayalsoconvergeinperformancewithopen-sourceofficesintroducinggraduationrisk.Forstarts,generativeAIadoptionmayfollowasimilarpathofcloudapproveswhichearlycloudadoptionwasacompetitiveadvantage, 但最终所有应用程序都迁移到云，侵蚀了这种防御，并面临商品化。 勤奋：初创公司以最小的牵引力接近投资者，这使得对产品市场匹配的评估变得复杂。这可能会更加强调创始人的个人资料和对领域专业知识的需求。当前的炒作周期也在极大地抬高