心血管疾病与心脏健康风险投资市场快照（英）2023

新兴技术研究 心血管疾病与心脏健康 VC市场快照 2023 机构研究小组 分析 BenRiccio新兴技术实习生 AaronDeGagne，CFA分析师，新兴技术 KaziHelal，博士，新兴技术高级分析师 RebeccaSpringer，博士，首席分析师，医疗保健 Data CollinAnderson数据分析师 pbinstitutionalresearch@pitchbook.com 发布 报告由ChloeLadwig设计 发表于2023年9月7日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 心血管疾病和心脏健康VC市场快照 心血管疾病和心脏健康市场规模估计（$B） $450 $400 $350 4.0%复合年 $300 $250 $200 $150 $100 $50 $0 2023 2030 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年8月8日 Introduction 心血管疾病是全球和美国的主要死亡原因，每年约占美国医疗保健总支出的12%。1心血管疾病的发病率，包括高血压、血管疾病和心力衰竭，随着年龄的增长而增加。 2019年，美国有5400万65岁及以上的人，其中18％报告患有至少一种心血管疾病；2到2040年，这一年龄组预计将增长到超过8000万人。肥胖也是心血管疾病的一个关键因素，一类新的GLP-1减肥药似乎不仅可以显著减轻体重，还可以减少不良心血管事件，这将显著扰乱心血管护理和技术行业。 这些趋势对创新的心血管诊断、治疗和数字护理解决方案提出了广泛的需求和不断增长的机会。因此，自2020年以来，心血管疾病和心脏健康初创公司已经筹集了超过200亿美元的风险投资。我们将VC支持的心血管疾病和心脏健康分为以下类别：患者监测，设备和植入物，心脏成像，慢性病管理和预防以及生物制药。 市场规模 我们估计心血管护理解决方案的市场规模超过3,000亿美元，包括护理服务，心脏设备，慢性病管理，患者监测和其他数字解决方案。先前讨论的人口统计驱动因素可能会带来 心血管护理到2030年将达到4000亿美元，假设保守的复合年增长率 1：“心脏病和中风统计-2023年更新：美国心脏协会的报告”，美国心脏协会，ConnieW.Tsao等人，2023年2月21日。 2：“健康，美国2020-2021”，CDC，2023年6月26日。 保密。不用于重新分配。PG3 心血管疾病和心脏健康VC市场快照 INTRODUCTION 尽管技术创新和向价值型护理的转变最终可能会减缓医疗保健支出的增长，但在可预见的未来，心血管疾病发病率的上升可能会推动心血管费用的上升。 除了目前的市场潜力之外，考虑到体重和心血管危险因素之间的既定关系，快速采用减肥药可能会显著扰乱心血管护理。减肥药市场潜在巨大，超过40%的美国人被归类为医学肥胖。3如果这些药物成为一小部分肥胖美国人口的现实解决方案，那么减肥疗法的市场规模可能会达到或超过目前市场估计的1000亿美元。4虽然对心血管护理的长期影响尚不确定，但这些药物有可能显着减少心血管疾病和心脏健康其他领域的支出，降低急性心脏事件和相关事件的发生率 慢性疾病。 3：“成人肥胖事实”，CDC，2022年5月17日。 4：“肥胖可能是制药公司最大的重磅炸弹，”华尔街日报，大卫·韦纳，2023年5月5日。 心血管疾病与心脏健康VC市场快照保密。不用于重新分配。PG4 心血管疾病和心脏健康VC生态系统市场地图 单击可在PitchBook平台上查看交互式市场地图。 Marketmapisarepresentativeoverviewofventure-backedorgrowth-stageprovidersineachsegment.Companieslistedhavereceivedventurecapitalorothernotableprivateinvestments. 患者监护慢性病管理和预防心脏成像 数字听诊器 血流动力学监测 围产期监测 其他监测 远程心电监测 一般心脏健康 风险管理和诊断 患者数据分析 心脏康复 心脏CT 超声心动图 MRI 其他成像 高血压和体重损失 消费者的心监测 其他数字care 心血管疾病与心脏健康VC市场快照机密。不用于重新分配。PG5 心血管疾病和心脏健康VC生态系统市场地图 单击可在PitchBook平台上查看交互式市场地图。 Marketmapisarepresentativeoverviewofventure-backedorgrowth-stageprovidersineachsegment.Companieslistedhavereceivedventurecapitalorothernotableprivateinvestments. 设备和植入物生物制药 心律失常治疗基因疗法 心脏阀门抗高血压药和胆固醇降低 血管疾病心力衰竭 心脏失败中风和心脏病发作 制造和分布重量损失 其他设备和植入物Other条件 心血管疾病与心脏健康VC市场快照机密。不用于重新分配。PG6 心血管疾病和心脏健康VC交易活动 $6 300 $4 200 $2 100 $0 0 20202021 交易价值($B) 2022 交易计数 2023* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年8月8日 心血管疾病和心脏健康VC退出活动 $10 $8 20 15 $6 $4 $2 $0 10 5 0 2020 2021 退出价值($B) 2022 退出计数 2023* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年8月8日 VC活动 在2020年，2021年和2022年，心血管疾病和心脏健康公司每年筹集至少35亿美元的风险投资，在2021年达到53亿美元的 峰值。心血管护理初创公司的筹款活动紧随更大的医疗保健和整体风险投资融资环境，自2021年以来，总交易价值和交易数量急剧下降。然而，YTD交易活动的步伐大致相当于2022年记录的35亿美元。此外，尽管融资逆风，特别是对后期公司而言，10家心血管疾病和心脏健康初创公司在过去两年中完成了超过1000万美元的融资。其中有五家是生物制药公司，包括CardrioPharma，该公司在2023年7月筹集了3.00亿美元，用于开发治疗心力衰竭和其他心血管疾病的分子抑制剂；以及RivsPharmaceticals ，该公司在2022年8月筹集了1.32亿美元，用于治疗肥胖和心力衰竭的代谢加速药物。对PitchBoo的临床试验数据的分析显示 ，大多数VC资助。 在这一细分市场中，他们在第二阶段试验中拥有最先进的心血管产品。 在过去两年中，心血管成像领域也吸引了大量投资者的兴趣。计算机断层扫描（CT）成像公司Heartflow和Cleerly分别在 2023年3月和2022年7月发布了2.150亿美元和1.92亿美元的回合，而CathWors从Medtroic获得了7500万美元的 投资，作为5.85亿美元的收购协议的一部分。这些大型交易为心血管成像公司带来了2022年和2023年超过2021年的总筹款额，并突显了投资者对用于心血管护理的人工智能和机器学习（AI＆ML）应用的兴趣。 机密。不用于重新分配。PG7 心血管疾病和心脏健康VC市场快照 100 80 60 40 20 0 $0 Q1Q2Q3Q4Q1 2020 Q2 2021 Q3 Q4Q1 Q2Q3Q4 2022 交易计数 Q1 Q2Q3 2023* 交易价值($B) 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年8月8日 收购 公开上市 2020 2021 2022 2023* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年8月8日 20 15 10 5 0 心血管疾病和心脏健康按类型划分的VC出口计数 $1 $2 按季度划分的心血管疾病和心脏健康VC交易活动 VC活动 心血管疾病和心脏健康市场在2021年出现了一波退出，包括12次IPO。 与更广泛的VC资产类别一致，心血管空间的退出已从该峰值急剧下降，只有5个退出完成了YTD。自2020年以来，生物制药和设备及植入物占据了出口活动的主导地位，最大的20个出口中有17个来自这些细分市场。其中包括拜耳于2020年以39亿美元收购AsBio，这是一家治疗心力衰竭和非心血管疾病的临床阶段基因治疗公司；2021年之后，美敦力公司负责两个最大的退出，2022年收购心房颤动设备公司Affera和CT扫描分析平台CathWors；此外，CiCorPharma于2022年上市，次年被阿斯利康收购；Mieralys于2023年1月上市。 机密。不用于重新分配。PG8 心血管疾病和心脏健康VC市场快照 VC活动 $700 阶段3 阶段2/阶段3 阶段2 $600阶段1/阶段2 阶段1 $500 $400 $300 $200 $100 $0 2020 2021 2022 2023* 心血管生物制药VC交易量（$M） 20 体重减轻 中风和心脏病发作其他 18 情况心力衰竭 16 基因疗法 抗高血压药和降胆固醇 14 12 10 8 6 4 2 0 早期阶段1 阶段1 阶段1/ 阶段2 阶段2 阶段2/ 阶段3 阶段3 由VC支持的公司赞助的积极心血管试验的按阶段和细分的VC交易计数* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年8月8日来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年8月8日 VC活动 按交易价值计算的关键VC交易YTD（百万美元）* Company 关闭日期 类别 交易价值 （ M 美元 ） 资金前估值 （ 百万美元 ） 首席投资者(s) 最先进的活动心血管试验阶段 CardurionPharma 2023年7月12日 心力衰竭 $300.0 $210.0 N/A 阶段2 HeartFlow 2023年3月2日 心脏CT $215.0 N/A 贝恩资本 N/A Cleerly 2022年7月25日 心脏CT $192.0 $408.0 富达管理与研究， T.RowePrice N/A Omada 2022年2月23日 高血压管理和减肥 $192.0 $840.0 富达管理与研究 N/A Sinotau 2023年7月3日 中风和心脏病发作 $153.4 N/A N/A N/A AliveCor 2022年8月16日 远程心电监测 $150.0 $830.0 GEHealthcare N/A Rivus制药 2022年8月19日 体重减轻 $132.0 $300.0 RA资本管理 阶段2 Mineralys 2022年6月1日 抗高血压药和降胆固醇 $118.0 $150.0 RA资本管理公司AnderaPartners 阶段2 脉冲动力学 2022年5月23日 心力衰竭 $101.0 N/A N/A N/A TrueBinding 2022年6月16日 中风和心脏病发作 $100.0 $82.0 N/A 阶段2 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年8月8日 心血管疾病与心脏健康VC市场快照保密。不用于重新分配。PG10 机会 远程患者监测（RPM）：甚至在大流行引发的远程医疗热潮之前，心脏病学就是最早利用RPM的专业之一，主要是以植入物和家用血压计的形式。该专业非常适合RPM，因为体重管理和高血压等条件需要每天进行测量以跟踪进展和评估风险，而其他情况，例如心律失常，则间歇性地发生，并且在临床测试期间可能不会被记录。特别是心电图（ECG）监控已通过将笨重的可穿戴设备与插头转换为可记录大量准确数据的小型贴片或家用设备，从而转向远程护理。AliveCor是VC支持的这一领域的领导者。 2022年为其信用卡大小的医疗级ECG设备提供了1.50亿美元。RPM空间还受益于有利的报销动态。医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）