持续发展追踪-产业系列：智能手机制造商（2023）

可持续发展追踪-产业系列 智能手机制造商 INNOVATEFORASUSTAINABLEFUTURE 目录 12 执行摘要引言 4 企业基本情况和ESG评分情况 7 温室气体排放数据和管理 苹围果二和排三放星利用基于市场的计算方法降低范多距重因素导致各企业间巨大的碳排放强度差范围三排放管理应成为手机厂商的重要议题多业数缺企乏业定缺量乏的定温量室的气温体室减气排体目减标排目标数企 15 环境资源利用和废弃物管理 包装材料和电子垃圾回收正得到重视 20 二手手机循环-万物新生案例研究 22 社会绩效 2932 ESG治理总结 可持续发展追踪产业系列 智能手机制造商篇 执行摘要 从电七子家、企华业为范和围中一兴和通二讯的位碳列排前放三量。来除看苹，果三、星华为排和放中数兴据通。讯各外企，业其的他碳企排业放均强未度统两计级范分围化三情碳况 2tCO2e/百万美元营收。 严讯重和，华其为中公业司务的更碳多排元放化强的度三均星大电于子25、tC中O兴2e通/百更万专美注元于营手收机，和苹消果费、电O子p生po产、的小企米业和则传小音于等 与其他制造业行业相比，手机生产企业自身公 司生的范碳围排三放排占放到数了据手显机示全，生上命游周零期部排件放制的造约产 7生0%，放远，超是手整机个厂手商机自价身值和链手中机碳使排用放过最程为产密 情况，以保证全生命周期的减排。 集商的，环有节必。要作更为多产关业注链价中值话链语上权游较产品重的碳手排机放厂 在现制遥定遥气领候先变，化承管诺理到目20标3方0年面所，有苹产果品公的司全的生表命源米周使和期用华内等为实议也现题设碳实置中践了和上一也，些并做与在出过去能了很效温多提室的升气、努体清力排。洁放能小、能少效对相碳对减比排较与的能定源量管管理理目目标标的。详而细其且他定企量业的缺制定续和可公持开续，管仅理定行性动描缺述乏了动愿力景和，效或率许。使根得据后AMI平的行台业的平统均计披，露通率讯仅设为备行11业.8温2%室。气体减排目标 包装材料和电子垃圾回收处理是手机厂商们关 垃圾回收体系，或自己建立相应回收计划。 注华的为环、境管理议题。关于包装材料，三星电子、 报告表O明p各p企o缺业少均对在包进材行使减用少量包的装统用计量。和E改S用G可体持行续动材安料排的。行三动星，电但子依、旧苹缺果少和定华量为目统标计和了具产生当的地电的子回垃收圾机数构量和。服除务供Op应p商o合外作，建其立他了企电业子和 二手手机循环有助于减少手机生命周期过程中 一年的碳汇。 产够生减的少温室气体排放，每循环一台二手手机能 是中国最25大k的g碳二排手放3C量产。品万交物易新和生服（务At平re台ne，w）24062万1吨年碳处减理排了量22，.3相万当台于电2子30设万备亩，城共市带森来林 可持续发展追踪产业系列 智能手机制造商篇 员构作工较条管均件理衡恶方，劣面但方，华面各为存企和在业小负员米面工在舆劳数情量工。管庞小大理米违且和规性传和别音工结没有女考性虑成纳员入均女占性20董%事-3，0%其，他华四为家的企女业性董董事事会占的比水平17。.65%，低于A股上市公司平均20%的 各定披企了露业一了都系非列统常原完重则善视和的智管理能理手条架机例构，信。除息舆安中情兴全数通问据讯题表外，明均制华而传为音、O和p中po兴、通小讯米表的现数良据好隐。私安全存在争议， 总体而言，各手机企业ESG管治情况良好。 各仅企有业均设置了较为健全的ESG管理架构，传音 电子、华在为监和管中执兴行通机讯构早方在面20披10露年不以全前。就三开星始公披布露。ESG报告，其他企业则在最近几年才 1 可持续发展追踪产业系列 智能手机制造商篇 引言 智能手机已成为全球最主要的消费电子产品。 2 可持续发展追踪产业系列 智能手机制造商篇 智能手机逐渐成为消费者的生活必需品，并且在不断更新换代。根据工信部报告统计，我国手机覆盖率高达113.9%，相当于人均一部智能手机。截至2022年1月，中国的5G智能手机渗透率也已达到84%。 同中国一样，北美、欧洲等发达国家和地区的手机渗透率趋于饱和。中东、非洲的中低收入国家和地区成为智能手机需求增长的主要推动力。 由于消费者需求明显受到抑制，通货膨胀和经济不确定性，2022年智能手机出货量一直很疲软。2022年全球智能手机出货量约为12.1 亿部，全年急剧下降11.3%1。同样的，2022年国内市场手机出货量为也出现了下降，同比下降13.2%，累计2.86亿部。 尽管如此，智能手机目前仍然是消费电子行业最大的单一部门，全球每年智能手机的市场规模超过500亿美元，远高于电脑（PC）和电视的规模之和。 总体而言，智能手机发展陷入瓶颈期，但资本市场仍看好智能手机的发展前景，认为技术创新和开拓新兴市场有望破局。 成立于1976年的苹果公司是近十年全球智能手机时代的标志，iPhone系列手机成为全球最流行的手机型号之一。其2021财年的营收相比十年前增长了超过三倍，成为全球市值冠军。时至今日，苹果公司的市值已经达到2.2 万亿美元（截止2022年10月14日）。国内， 小米虽然成立时间较晚，但其市值也超过2百 图：全球主要消费电子产品市场规模 全球销售额（十亿美元） 1000 800 135 120 600 120 164 400 522 526 200 0 2018 2021 电智能脑手机 来源：德勤，妙盈研究院 亿美元（截止2022年10月14日）。 在各大智能手机企业寻求破局机会的时候，研究智能手机行业在可持续和ESG领域的发展情况，优化智能手机企业的ESG管理和实践，能够有助于这些企业长期可持续发展，求索出一条属于自己的出路。 本文将梳理苹果、三星电子、华为、小米等中外7家智能手机企业的ESG表现，以此对比智能手机行业“老中青”三代的可持续进展。 这7家企业包括未上市企业和分别在A股、港股和美股上市的企业，具有一定代表性。 1IDC.SmartphoneShipmentsSuffertheLargest-EverDeclinewith18.3%DropintheHolidayQuarteranda11.3%Declinein2022.[J/OL]https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prUS501466233 企业基本情况和ESG评分情况 可持续发展追踪产业系列 智能手机制造商篇 我们选取了7家典型企业，他们的业务和ESG表现情况各有不同。 4 老牌的三星电子和苹果为目前全球智能手机行业的龙头企业，2022年手机出货量均超过2亿台。 成立于1938年的三星电子，拥有GalaxyZ、S、A等多系列手机产品，2022年实现了2.6亿台的手机销量。 三星电子 苹果 华为 Oppo 小米 传音 中兴通讯 成立时间 1938 1976 1987 2004 2010 2013 1985 总部位置 首尔，韩国 加利福尼亚，美国 深圳，广东 深圳，广东 深圳，广东 深圳，广东 深圳，广东 员工总数（千） 267 164 195 40 33 16 75 手机出货量（百万部） 260.9 235.8 *22 103.3 153.1 82.4 *未披露 营业收入（百万美元） 231,899 387,537 93,458 未披露 40,691 6,713 17,759 净利润（百万美元） 42,695 95,171 5,180 未披露 368 368 1,177 净利润率 18.41% 24.56% 5.5% 未披露 0.91% 5.49% 6.63% 妙盈ESG评分和评级 N/A N/A N/A N/A 65.66，BB 66.71，BBB 66.18,BB 妙盈ESG行业排名 N/A N/A N/A N/A 31/220 27/220 30/220 苹果公司的iPhone系列产品一直享誉全球，销量和营收都在稳步增长，2022日历年实现952亿美元的净利润，相比其他企业，可谓是独占鳌头。 20世纪80年代以研发制造通讯设备起步的华为和中兴通讯，都发展了手机等消费电子类产品业务，而如今境遇令人唏嘘。 华为消费电子业务自2010年以来逐渐进入大众视野，出货量在2018-2020年乘着5G和国产创新的热潮一度走高，于2020年达到约2亿台，位居世界第三，但其后受制于美国制裁、芯片断供等事件，销量呈现“断崖式”下跌，全球排名跌至第九。 而中兴通讯如今在国内和国际市场的前十手机榜单中几乎销声匿迹，市场份额不足2%，在营收和净利润等方面也显弱势。 Oppo、小米和传音控股为21世纪起步的智能手机“新势力”，其中Oppo和小米主要着眼于国内外的中高端智能手机市场。而传音则更专注于生产更加廉价的智能手机和功能机产品，在非洲、中东、东南亚、拉丁美州等地区 占有优势的市场份额。 表：七家手机企业的基本信息和营收情况 注**：各*公智司能收手入机和出利货润量为数2据02为2日20历22年年的日数历据年。（CY）的数据。华为的出货量数据只包括中国市场。中兴通讯的智能手机出货量没有自己披露或第三方数据。 来源：企业公开披露资料，IDC，Counterpoint,RefinitivEikon，妙盈研究院 ***妙盈ESG评分截至2022年第四季度。 妙盈科技的旗舰产品数据与技术平台AMI的ESG数据覆盖超过400万家企业，包括中国大陆、香港、台湾、新加坡及东南亚地区。另外，AMI也为数千家A股、港股和中概股提供了ESG评分和评级。 传音得到了66.71分，获得BBB评级，而中兴通讯和小米分别得到66.18和65.66分，获得BB评级。根据MICS的行业分类，AMI共覆盖了220家通讯设备公司，传音、中兴通讯、小米分列行业的27、30和31名，全部位列行业内排名的前15%。 由于市场普遍对2022年中国和全球的智能手机市场预期较为悲观，智能手机公司的股价表现在2022年均出现了大幅度的回撤。而在 2023年开始，各公司股价均有一定的反弹， 但除了中兴通讯外，反弹均未能收回2022年的跌幅。 5 生产 运输 使用 废弃 以手机业务为主的小米和传音2022盈利水平持续下降，因此这两家股价下滑的较多。而市场预计苹果公司市场份额的上升可以抵消整体市场下降带来的负面影响，在2022-2024年间盈利可以保持增长，因此苹果公司的股价较为坚挺。 中兴通讯在消费电子外（主要是运营商服务）的业务增长对其股价有很大帮助，显著跑赢其他手机制造企业。 智能手机行业的零配件供应链庞大，其在生产、运输、使用和处置等各个环节的生命周期的能源消耗和污染排放密集，特别是作为手机原材料的主要金属和半导体材料在开采、冶炼和最终处置阶段均会带来巨大环境成本。 此外，每部手机的生命周期碳排放也值得关注，比如iPhone12的生命周期碳足迹高达70至 85公斤二氧化碳当量2，相当于13棵树一年的固碳量。 因此本文根据以上行业特征，将主要衡量智能手机领域最为关键的ESG维度。 2CUP.在ESG年代，市場需要公平手機嗎？[J/OL]https://www.cup.com.hk/2021/10/06/fairphone-in-2021/6 温室气体排放数据和管理 可持续发展追踪产业系列 智能手机制造商篇 范围一、范围二排放反应了企业间的业务模式差异，而范围三排放则体现了手机行业的共同特点。 7 对列于活智动能的手直机接行结业果，即手围机一厂排商放在包制含造企、业组一装系、销过售程手中机产及生相的关直零接部碳件排和放数量据；中心建设运营等 范围二排放指企业由购买间源接（包括电力、机企产生业的在间上接述碳一排系放列量生；产运营活动中使用的能源 Samsung Apple Huawei Oppo Xiaomi Transsion ZTE Scope1