现代牙科2023 年中期报告

目录 管理层讨论及分析 2 其他资料 22 中期简明综合损益表 30 中期简明综合全面收入表 31 中期简明综合财务状况表 32 中期简明综合权益变动表 34 中期简明综合现金流量表 36 中期简明综合财务报表附注 38 公司资料 67 现代牙科集团有限公司2 32023年中期报告 管理层讨论及分析 业务回顾 现代牙科集团有限公司（“本公司”，股份代号：3600）及其附属公司（统称“本集团”或“现代牙科”）为全球领先的义齿器材供应商，专注向快速发展的义齿行业的客户提供定制义齿。我们的产品组合可大致分为三条产品线：(i)固定义齿器材，例如牙冠及牙桥；(ii)活动义齿器材，例如活动义齿；及(iii)其他器材，例如正畸类器材（包括透明矫正器）、运动防护口胶及防鼾器、原材料、牙科设备以及提供教育活动及讲座服务。我们自有的矫正器透舒丽的销售额约为15,357,000港元（截至2022年6月30日止六个月：12,195,000港元），增加25.9%，载于“其他”分部。 现代牙科集团有限公司 管理层讨论及分析 2023年上半年，我们继续面对来自现有、旧有及新客户对我们产品稳步及持续上升的需求，主要受全球数码化趋势所推动，此举持续加快义齿行业的集成。数码化趋势促使本集团进一步增加行内的市场份额，而我们数码化的持续转型有望改善客户及患者的体验，可令本集团在竞争对手中脱颖而出，优于同行。期内，本集团发现先前曾面对竞争对手供应链中断及质量问题的客户重投我们的怀抱，进一步提高对我们产品的需求。义齿行业的集成趋势明显持续，且在添置越南生产设施的情况下，本集团可选择进一步改善其市场定位及保障其利润。 本集团的业绩表明本集团各市场在运营及财务方面稳健开展，表明本集团在相对稳定的经营环境（订单量持续增长、业内竞争力及与其客户及顾客保持密切关系）中交出强劲的财务业绩。本集团相关基本面仍然稳固，而我们将全力以赴以进一步把握未来机遇。 业绩摘要 •截至2023年6月30日止六个月的收益约为1,601,552,000港元（截至2022年6月30日止六个月：1,428,492,000 港元），较截至2022年6月30日止六个月的收益增加约173,060,000港元或12.1%。 •截至2023年6月30日止六个月的毛利率约为54.2%（截至2022年6月30日止六个月：48.7%）。截至2023年6月30日止六个月的毛利约为867,319,000港元（截至2022年6月30日止六个月：695,334,000港元），较截至2022年6月30日止六个月的毛利增加约171,985,000港元或24.7%。 •本集团于截至2023年6月30日止六个月的EBITDA约为369,754,000港元（截至2022年6月30日止六个月： 215,929,000港元），较截至2022年6月30日止六个月的EBITDA增加约153,825,000港元或71.2%。 •本集团截至2023年6月30日止六个月的纯利约为210,276,000港元（截至2022年6月30日止六个月： 100,443,000港元），较截至2022年6月30日止六个月的纯利增加约109,833,000港元或109.3%。 •截至2023年6月30日止六个月的每股基本盈利为22.13港仙（截至2022年6月30日止六个月：10.44港仙）。 •董事会已宣派截至2023年6月30日止六个月的中期股息每股普通股6.0港仙（截至2022年6月30日止六个月： 3.7港仙）。中期股息将于2023年10月10日（星期二）支付予于2023年9月18日（星期一）名列本公司股东名册上的本公司股东（“股东”）。 52023年中期报告 管理层讨论及分析 下表载列截至2023年6月30日、2022年12月31日及2022年6月30日止六个月的主要财务业绩概要： 截至以下日期止六个月 变动 2023年6月30日 （未经审核） 2022年12月31日 （未经审核） 2022年6月30日 （未经审核） 2023年 6月30日相较2022年12月31日 2023年 6月30日相较2022年6月30日 千港元 千港元 千港元 % % 收益 1,601,552 1,401,596 1,428,492 14.3 12.1 毛利 867,319 687,972 695,334 26.1 24.7 毛利率(%) 54.2% 49.1% 48.7% 10.4 11.3 EBITDA 369,754 247,422 215,929 49.4 71.2 EBITDA比率(%) 23.1% 17.7% 15.1% 30.5 53.0 纯利 210,276 120,106 100,443 75.1 109.3 纯利率(%) 13.1% 8.6% 7.0% 52.3 87.1 下表载列于截至2023年及2022年6月30日止六个月于上述市场产生的收益明细： 截至6月30日止六个月 2023年2022年 原列值 货币 汇率#收益 （千港元） 原列值货币 汇率#收益货币变动增长率 （千港元）(%)(%) 市场欧洲 欧元 8.47 710,045 8.56 616,430 -1.1 16.4 北美 美元 7.75 393,656 7.75 362,448 — 8.6 大中华 人民币 1.13 351,203 1.20 319,239 -5.8 16.8 澳洲 澳元 5.30 124,257 5.63 112,867 -5.9 16.9 其他 22,391 17,508 总计 1,601,552 1,428,492 #汇率不可视作表示有关原列值货币可按该汇率转换至港元，甚或完全不可转换。 进一步摘要： •截至2023年6月30日止六个月，本集团于中国内地生产厂房生产之数码化解决方案个案（海外及国内）（为免生歧义，不包括于本集团非中国内地生产厂房或海外╱卫星牙科实验室生产之数码化解决方案个案）增加至约373,985件，较2022年同期（约247,887件）增加50.9%，原因为客户继续采用口腔内部扫描仪。 现代牙科集团有限公司 管理层讨论及分析 产品类别 下图分别载列于截至2023年及2022年6月30日止六个月按产品类别划分的收益（以千港元及百分比计）明细及销量分析（以个案数目及百分比计）： 收益明细 （千港元及百分比） 350,576港元 (23.3%) 139,254港元(9.3%) 262,289港元 (20.0%) 124,752港元(9.5%) 2023年 2022年 1,014,260港元 (67.4%) 924,056港元 (70.5%) 固定义齿器材 活动义齿器材 其他器材* 销量分析 （个案数目及百分比） 214,796件(20.4%) 186,829件(20.6%) 295,841件(28.0%) 223,551件(24.7%) 2023年 2022年 545,364件496,024件 (51.6%)(54.7%) 固定义齿器材 活动义齿器材 其他器材 *已从本集团收益中扣除原材料收益、牙科设备收益、透明矫正器收益及服务收益。 72023年中期报告 管理层讨论及分析 固定义齿器材 我们的固定义齿器材，包括牙冠及牙桥，用于牙科修复手术。牙冠为单颗牙齿的固定代替品，而牙桥则永久代替多颗相邻牙齿。 于回顾期间，固定义齿器材业务分部录得收益约1,014,260,000港元，较截至2022年6月30日止六个月增加约 90,204,000港元。此业务分部占本集团收益总额约67.4%，而截至2022年6月30日止六个月则占约70.5%。由截至 2022年6月30日止六个月的70.5%降至截至2023年6月30日止六个月的67.4%，部分原因为中国内地市场的产品组合变动。 活动义齿器材 我们的活动义齿器材主要包括义齿。由于义齿乃用于代替天然牙齿，故须提供能用的咬合及咀嚼面，外观和感觉亦须自然。 于回顾期间，活动义齿器材业务分部录得收益约350,576,000港元，较截至2022年6月30日止六个月增加约 88,287,000港元。此业务分部占本集团收益总额约23.3%，而截至2022年6月30日止六个月则占约20.0%。由截至 2022年6月30日止六个月的20.0%增至截至2023年6月30日止六个月的23.3%，部分原因为我们在欧洲推出数码化义齿及最先进的数码化流程导致订单量增加。 其他器材 其他器材包括正畸类器材（包括透明矫正器）、防鼾器及运动防护口胶。 于回顾期间，其他器材业务分部录得收益约139,254,000港元，较截至2022年6月30日止六个月增加约14,502,000港元。此业务分部占本集团收益总额约9.3%，而截至2022年6月30日止六个月则占约9.5%。 现代牙科集团有限公司 管理层讨论及分析 产品类别 下表分别载列于截至2023年及2022年6月30日止六个月按产品类别划分的销量、收益及平均售价（“平均售价”）的明细： 产品类别 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 销量 收益 平均售价 销量 收益 平均售价 （件数） （千港元） （每件 港元） （件数） （千港元） （每件 港元） 固定义齿器材 545,364 1,014,260 1,860 496,024 924,056 1,863 活动义齿器材 295,841 350,576 1,185 223,551 262,289 1,173 其他器材* 214,796 139,254 648 186,829 124,752 668 总计 1,056,001 1,504,090 1,424 906,404 1,311,097 1,446 *原材料收益、牙科设备收益、透明矫正器收益及服务收益已从本集团收益中扣除。 销量及平均售价 于截至2023年6月30日止六个月，本集团的产品于市场上的销量及平均售价分别为1,056,001件（截至2022年6月30日止六个月：906,404件）及每件1,424港元（截至2022年6月30日止六个月：每件1,446港元），分别增加16.5%及减少1.5%。 按港元计算的平均售价轻微减少主要原因为截至2023年6月30日止六个月欧元兑港元贬值1.1%、澳元兑港元贬值5.9%及人民币兑港元贬值5.8%。 92023年中期报告 管理层讨论及分析 销量增加的主要原因为牙科行业数码化趋势及中国内地重新开放推动市场份额增加。 截至2023年6月30日止六个月，本集团于中国内地生产厂房生产之数码化解决方案个案（海外及国内）（为免生歧义，不包括于本集团非中国内地生产厂房或海外╱卫星牙科实验室生产之数码化解决方案个案）增加至约373,985件，较2022年同期（约247,887件）增加50.9%，原因为客户继续采用口腔内部扫描仪。 NorthAmerica北美洲 Western&NorthernEurope西欧及北欧 China 中国 HongKong 中国香港Taiwan中国台湾 Malaysia 马来西亚 Vietnam越南 Madagascar 马达加斯加 Singapore 新加坡 Australia&NewZealand澳洲及新西兰 区域市场 商标代表着各个国家或地区的知名品牌和与这些品牌相关的徽标；且在牙科行业从业者中广泛认可；并以最少的更新费用注册（如适用）。 现代牙科集团有限公司 管理层讨论及分析 凭藉销售及经销网络的优势，我们于欧洲、北美、大中华、澳洲及其他国家的义齿行业取得领先地位。下表载列截至 2023年及2022年6月30日止六个月于上述市场分别产生的并以原列值货币兑港元呈列收益的明细： 原列值货币 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 汇率# （原列值货币兑 港元） 收益（千港元） 汇率# （原列值货币兑港元） 收益（千港元） 货币变动 (%) 原列值货币增长率(%) 市场欧洲 欧