招商局港口2023年中期报告

CONTENTS 目录 1CorporateInformation 2FinancialHighlights 4ManagementDiscussionandAnalysis 27CondensedConsolidatedStatementofProfitorLoss 28CondensedConsolidatedStatementofProfitorLossandOtherComprehensiveIncome 29CondensedConsolidatedStatementofFinancialPosition 31CondensedConsolidatedStatementofChangesinEquity 33CondensedConsolidatedStatementofCashFlows 34NotestotheCondensedConsolidatedInterimFinancialInformation 59公司资料 60财务摘要 62管理层讨论与分析 85简明综合损益表 86简明综合损益及其他综合收益表 87简明综合财务状况表 89简明综合权益变动表 91简明综合现金流量表 92简明综合中期财务资料附注 公司资料 董事会环境、社会及管治委员会 冯波鸣先生（2 主席） 冯波鸣先生（2 主席） （于2023年7月24日获委任） 徐颂先生1 徐颂先生（1 严刚先生（2 副主席及首席执行官） 副主席） 严刚先生2 陆永新先生1 陆永新先生（1涂晓平先生（1杨国林先生2 陈晓峰先生3陈远秀女士（3李家晖先生3王志荣先生（3黄佩华女士3邓仁杰先生（2王秀峰先生（1庞述英先生（3 董事总经理）财务总监） 于2023年3月21日获委任）于2023年7月24日获委任） 于2023年7月24日辞任）于2023年7月24日辞任）于2023年6月2日退任） 黄佩华女士3 注册办事处 香港 干诺道中168至200号信德中心 招商局大厦38楼 公司秘书 梁创顺先生，执业律师 主要往来银行 审核委员会 中国银行 李家晖先生（3陈晓峰先生3 陈远秀女士3 王志荣先生3 黄佩华女士3 主席） 中国工商银行中国建设银行招商银行 星展银行 核数师 提名委员会 德勤‧关黄陈方会计师行注册公众利益实体核数师 陈远秀女士（3 徐颂先生1 陈晓峰先生3 王志荣先生3 黄佩华女士3 主席） 法律顾问 安理国际律师事务所 股份代号 薪酬委员会 00144 陈晓峰先生（3涂晓平先生1 陈远秀女士3 李家晖先生3 王志荣先生3 1.执行董事 2.非执行董事 主席） 股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712至1716号铺 公司网址 http://www.cmport.com.hk 3.独立非执行董事 59 2023年中期报告 财务摘要 截至6月30日止6个月 2023年 2022年 同比变化 港币百万元 港币百万元 综合损益表摘要 5,805 收入 6,508 (10.8%) 归属于本公司权益持有者之利润 3,351 4,825 (30.5%) 非经常性税后（收益）╱亏损1 (26) 149 (117.4%) 经常性利润 3,325 4,974 (33.2%) 每股盈利（港仙） 基本 83.69 127.48 (34.4%) 每股股息（港仙） 中期股息 22.00 22.00 — 综合现金流量表摘要 经营业务产生之现金净额 2,397 3,837 (37.5%) 2023年 2022年 6月30日 12月31日 变化 港币百万元 港币百万元 综合财务状况表摘要 总资产 172,882 172,155 0.4% 本公司权益持有者应占股本及储备 96,357 96,969 (0.6%) 有息债务及租赁负债净额2 25,338 25,850 (2.0%) 60 招商局港口控股有限公司 截至6月30日止6个月 2023年 2022年 同比变化 港币百万元 港币百万元 收入 港口业务 5,406 6,172 (12.4%) 保税物流业务 301 254 18.5% 其他业务 98 82 19.5% 合计 5,805 6,508 (10.8%) EBITDA3 港口业务 3,184 3,753 (15.2%) 保税物流业务 164 114 43.9% 其他业务 54 37 45.9% 合计 3,402 3,904 (12.9%) 分占联营公司及合营企业之利润减亏损 3,057 5,036 (39.3%) 非经常性收益╱（亏损） 57 (169) (133.7%) 总部职能 (175) (567) (69.1%) 融资成本净额 (666) (808) (17.6%) 税项 (516) (626) (17.6%) 折旧及摊销 (1,175) (1,209) (2.8%) 非控制性权益及永续资本债券持有者 (633) (736) (14.0%) 归属于本公司权益持有者之利润 3,351 4,825 (30.5%) 1.于2023年，包括投资物业公允价值之变动净额（除税后）港币0.03亿元及按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产公允价值之变动净额 （除税后）港币0.29亿元。于2022年，包括视为出售一间联营公司部分权益之亏损（除税后）港币0.03亿元、投资物业公允价值之变动净额 （除税后）港币0.04亿元及按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产公允价值之变动净额（除税后）港币1.50亿元。 2.有息债务及租赁负债总额减现金及银行存款。 3.本公司及附属公司之融资成本净额、税项、折旧及摊销前利润，但不包括分占联营公司及合营企业之利润减亏损、非经常性收益╱（亏损）、总部职能、非控制性权益及永续资本债券持有者应占之利润。 61 2023年中期报告 管理层 讨论与分析 整体概览 2023年上半年，全球经济不确定性增强，经济复苏乏力。地缘政治摩擦持续，高通胀及高库存抑制发达国家消费需求，欧美国家加息使新兴市场的投资扩建增速减缓，中美在高新科技领域展开新一轮角力。根据国际货币基金组织（“IMF”）于2023年7月发布的《世界经济展望》报告，预计2023年全球经济将增长3.0%，较2022年降低0.5个百分点。其中发达经济体预计将增长1.5%，同比下降1.2个百分点；新兴市场和发展中经济体预计将增长4.0%，与2022年持平。根据美国商务部报告，美国2023年二季度国内生产总值（“GDP”）增长2.4%，高于一季度的2%。欧盟统计局数据显示，2023年二季度欧元区GDP环比增长0.3%，其中德国GDP环比持平，法国环比增长0.5%。日本经济形势相对复杂，尽管2023年6月工业产值等部分指标超预期反弹，但日本经济和财政状况仍具有不确定性；韩国二季度经济增速则好于预期，GDP同比增长0.9%，与第一季度持平。 全球贸易方面，IMF预计2023年全球贸易量增幅为2.0%，同比下降3.2%。在商品消费疲软、未来地缘经济形势的不确定性加剧、生产率增长疲弱和金融环境更具挑战性的情况下，企业缩减了对产能的投资。 2023年上半年，中国面对复杂严峻的外部环境，坚持稳中求进工作总基调，经济运行整体回升向好，外贸进出口稳中提质并符合预期。根据中国国家统计局数据，2023年上半年中国GDP为人民币59.30万亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%。但世界经济复苏乏力，全球贸易投资放缓，单边主义、保护主义和地缘政治等风险上升，外需减弱对中国贸易的影响仍在持续。根据中国海关总署统计，2023年上半年中国货物贸易进出口总值为人民币20.1万亿元，比去年同期增长2.1%。其中，出口为人民币11.46万亿元，同比增长3.7%；进口为人民币8.64万亿元，同比下降0.1%；贸易顺差为人民币2.82万亿元，扩大17.4%。按美元计价，中国进出口总额为2.92万亿美元，同比下降4.7%。 63 2023年中期报告 管理层讨论与分析 国际航运业深受全球产业链和供应链重塑的影响，航线布局发生了明显调整。根据航运咨询机构Alphaliner报告，截至2023年7月底，船公司部署的亚欧航线同比上涨3.4%，跨太平洋航线运力同比下滑了19.1%。挂靠港方面，来自中国的船舶在美国港口的停靠数量骤降，同时更多的集装箱货物自越南、墨西哥等地抵达美国。劳氏日报（Lloyd’sList）报告显示，2022年，由中国启运至美国的货物数量下降了17%，班轮由中国到越南的港口挂靠艘次增加了23%，由越南到美国的班轮挂靠艘次从44个增加到62个，增加了41%；中国对墨西哥的港口挂靠艘次同比增加了14%；中俄直航港口的数量激增至342个，同比增长88%。 2023年集装箱运输市场不确定性增加，供需基本面谨慎乐观，国际航运价格从高位快速回落至低位徘徊。供给端方面，航运市场进入新一轮运力交付期且平均在港停时持续缩短，集装箱船舶的闲置运力占比约4.4%；需求端方面，航运咨询机构Drewey预计2023年全球港口吞吐量增速约为1%。随着运价回落，船公司致力于成本控制和业务多元化来保障收益，包括优化船队运力、减少租船成本、慢速航行，以及向航运物流链两端延伸，开展在零碳领域的投资等。 64 招商局港口控股有限公司 受全球经贸及国际航运业的影响，全球港口业增长总体放缓，主要枢纽港集装箱业务量均有不同程度的降幅。航运咨询机构Drewey预计2023年全球港口吞吐量增速1%，而2024至2027年则保持3%增速。航运咨询机构Alphaliner数据显示，2023年一季度全球前20大港口，总集装箱吞吐量为8,343万标准箱（“TEU”），同比下跌11.7%。除了中东的迪拜和东北亚的釜山实现正增长外，其他地区港口均有不同程度的下跌。其中，大中华地区港口实现吞吐量5,154万TEU，同比下降0.25%；东南亚地区港口实现吞吐量1,107万TEU，同比下降2.0%；欧洲和北美地区港口分别实现吞吐量633万TEU和535万TEU，同比下降8.8%和29.9%。相对而言，中国港口行业上半年主要指标表现较理想。根据中国交通运输部公布资料，2023年首6个月，中国内地港口累计完成货物吞吐量81.89亿吨，同比增长8.0%；累计完成集装箱吞吐量14,919万TEU，同比增长4.8%。其中，沿海港口累计完成货物吞吐量53.32亿吨，同比增长7.3%；累计完成集装箱吞吐量13,088万TEU，同比增长4.2%。 业务回顾 港口业务 2023年上半年，港口业务符合行业大势，主要区域市场份额有所提升。本集团港口项目共完成集装箱吞吐量6,650万TEU，同比增长0.3%。其中，中国内地、香港及台湾港口项目合共完成集装箱吞吐量4,996万TEU，同比增长1.2%，主要受到长三角地区和环渤海地区的带动。海外地区港口项目共完成集装箱吞吐量1,654万TEU，同比下降2.1%。港口散杂货业务吞吐量达2.70亿吨，同比增长0.2%，其中，中国内地港口项目共完成散杂货吞吐量2.67亿吨，同比增长0.3%。 65 2023年中期报告 管理层讨论与分析 本集团集装箱码头截至2023年6月30日止6个月总吞吐量表现如下： 截至6月30日止6个月 2023年 2022年 同比变化 集装箱码头 千标准箱 千标准箱 中国内地、香港及台湾 49,960 49,391 1.2% 珠三角地区 7,937 9,117 (12.9%) 深圳西部港区 5,529 5,983 (7.6%) 招商局货柜服务有限公司和现代货箱码头有限公司 1,973 2,501 (21.1%) 珠江内河货运码头有限公司 435 423 2.8% 广东颐德港口有限公司 0 210 (100.0%) 长三角地区 25,135 24,273 3.6% 上海国际港务（集团）股份有限公司 23,735 22,546 5.3% 宁波大榭招商国际码头有限公司 1,400 1,727 (18.9%) 渤海湾地区 14,62