中国宏桥中期报告 2023

2023 中期报告 1 目录 公司资料2 财务摘要4 主席报告5 管理层讨论与分析8 补充资料17 中期简明综合财务资料之审阅报告23 简明综合损益及其他全面收益表24 简明综合财务状况表25 简明综合权益变动表27 简明综合现金流量表29 中期简明综合财务资料附注31 中国宏桥集团有限公司 公司资料 2 执行董事 张波先生（主席、行政总裁、授权代表）郑淑良女士（副主席） 张瑞莲女士（副总裁、财务总监）王雨婷女士（企业融资部主管） 非执行董事 杨丛森先生张敬雷先生 刘小军先生（张浩先生为其替任董事）孙冬冬女士 独立非执行董事 文献军先生韩本文先生董新义先生傅郁林女士 财务总监张瑞莲女士公司秘书张月霞女士审核委员会 韩本文先生（审核委员会主席）文献军先生 董新义先生 提名委员会 张波先生（提名委员会主席）韩本文先生 傅郁林女士 薪酬委员会 韩本文先生（薪酬委员会主席）张波先生 文献军先生 授权代表 张波先生张月霞女士 香港营业地点 香港中环 皇后大道中99号中环中心5108室 中国总办事处 中国山东省邹平市 邹平经济开发区会仙一路 开曼群岛注册办事处 P.O.Box31119GrandPavilionHibiscusWay 802WestBayRoad GrandCayman,KY1-1205CaymanIslands 中期报告2023 公司资料 国际核数师 信永中和（香港）会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 开曼群岛主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)Limited Suite3204,Unit2A,Block3BuildingD,P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1110 CaymanIslands 公司投资者关系部 虞汶钟女士 电话：(852)28151080 传真：(852)28150089 电邮：luciayu@hongqiaochina.com 股份编号 1378.HK 上市地点 香港联合交易所有限公司主板 上市日期 二零一一年三月二十四日 截至二零二三年六月三十日止已发行的股份数目 9,475,538,425 投资者关系及媒体关系顾问 利达传播咨询有限公司电话：(852)35119174 传真：(852)35119002 电邮：pr@landd.cc 地址：香港中环德辅道中121号远东发展大厦9楼 902室 财务年结日期十二月三十一日财务日志 公布中期业绩日期 二零二三年八月十八日 公司网址 www.hongqiaochina.com 预计中期股息派付日期 二零二三年十二月八日 3 中国宏桥集团有限公司 4 财务摘要 （按国际会计准则规定编制之未经审核财务数据） 截至六月三十日止六个月 （人民币千元） 二零二三年 二零二二年 变动 收入 65,733,870 68,738,652 -4.4% 毛利 5,892,364 14,955,187 -60.6% 毛利率(%) 9.0 21.8 -12.8个百分点 净利率(%) 4.5 12.6 -8.1个百分点 本公司股东应占净利润 2,456,623 7,846,289 -68.7% 每股基本盈利（人民币元） 0.259 0.850 -69.5% 于六月三十日 （人民币千元） 二零二三年 二零二二年 变动 现金及现金等价物 29,776,735 49,222,961 -39.5% 总资本（总权益+总债务） 162,884,938 159,049,849 +2.4% EBITDA╱利息覆盖倍数 6.0 10.2 -4.2倍 债务╱EBITDA（倍） 3.6 1.8 +1.8倍 债务╱总资本(%) 39.5 38.6 +0.8个百分点 应收账款周转天数（天） 13 21 -8天 应付账款周转天数（天） 36 53 -17天 存货周转天数（天） 110 89 +21天 中期报告2023 5 主席报告 尊敬的各位股东： 本人谨代表中国宏桥集团有限公司（“本公司”或“中国宏桥”）董事（“董事”）会（“董事会”），提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年六月三十日止六个月（“期内”或“回顾期内”）的未经审核的综合中期业绩。 纵观二零二三年上半年，地缘政治冲突的持续，贸易保护主义的摩擦，加之美联储大幅加息所产生的滞后效应等负面因素对世界经济的恢复起着制约作用，从而导致全球经济复苏乏力。而中国经济在这一全球经济脆弱复苏的趋势背景下，相对保持较快增长。中国国家统计局发布的数据显示，二零二三年上半年中国国内生产总值近人民币60万亿元，按不变价格计算，同比增长约5.5%。 行业方面，美元指数连续走强，使得包括铝在内的大宗商品价格均受拖累。海外方面，通胀阴影尚存，市场需求偏弱，从而对出口形成压制。相比之下，中国铝消费呈稳中有增的趋势，尽管需求端投资下滑，消费仅呈弱恢复，特别是房地产行业降温现象更为突出，但新能源汽车和光伏等行业仍带来消费增量，在一定程度上弥补了其他行业的减量。同时，相关利好政策及激励措施的不断出台，更是为进一步释放新能源汽车消费潜力提供了有力支持。 面对当前复杂的国际环境以及中国经济正处于修复式增长的局面，本集团深知长期主义的重要性，因此抱守信心、放长眼光，以坚实的定力深化绿色发展核心价值理念；开放包容，勇于尝试，以前瞻的格局把握新机遇，创建新优势，激发企业动态竞争力，以实现本集团业务的整体稳健增长与突破。 回顾期内，本集团的收入约人民币65,733,870,000元，同比减少约4.4%；毛利约人民币5,892,364,000元，同比减少约60.6%；本公司股东应占净利润约人民币2,456,623,000元，同比减少约68.7%；每股基本盈利约人民币0.259元（二零二二年同期：约人民币0.850元）。董事会决议派发二零二三年中期股息每股12.0港仙（二零二二年同期：41.0港仙）及特别股息每股22.0港仙（二零二二年同期：无）。 中国宏桥集团有限公司 6 主席报告 期内，本集团继续牢牢锚定可持续发展的理念，制定“双碳”目标和行动计画，即力争在2025年以前实现碳达峰，2055年以前实现自身运营范围净零排放。为此，本集团制定了以业务转型为战略方向、以运营转型为关键抓手、以组织和影响力转型为能力支撑的碳中和十大关键举措，旨在稳步实现本集团的“双碳”目标。同时，本集团亦全力实施“科创引领、数字赋能、生态优先、开放融合、为国担当、家园共建”六大战略，不断推进本集团稳健发展。此外，本集团亦通过深耕数年的前期布局谋篇，奋楫向产业链下游拓展，意在增强本集团于整个产业链条的综合竞争力，以期实现真正的高端化、智能化及绿色化发展，从而加速高质量发展的全面实现。 期内，本集团继续推动并深化能源结构转型，并在这一过程中积极发挥行业引领作用，高度关注先进技术和设备推广，着力提升运营效率。其中，本集团水电铝基地搬迁的建设进程在加快推进。目前，云南文山绿色铝创新产业园的装备水平、技术工艺和自动化控制均达到了行业国际领先水准，并大幅实现了机械自动化与智能化，人均劳效达到先进水准。即将开工的云南宏合新型材料有限公司的年产193万吨低碳铝项目已成为红河州泸西县绿色低碳示范产业园推进重点工业项目；与此同时，本集团亦持续加强在风电和光伏领域的投资，从而逐步使用清洁能源替代化石燃料，不断推动新旧动能转化，持续优化本集团的能源结构。 此外，本集团凭藉多年来悉心打造的全产业链支撑、海外战略布局和新型材料研发等核心优势与周密部署，于期内继续深度介入轻量化产业市场，力求塑造高效协同的产业生态圈，实现从原材料制造企业向高端装备制造企业转型的高质量发展，推动现代化产业体系的建设，迎接更加广阔的发展前景。 在本集团战略的推进过程中，本集团始终秉承积极开放的心态和理念，踊跃参与全球产业链、价值链的共建，并取得显着成效。其中，印尼200万吨氧化铝项目稳定运行；位于几内亚的铝土矿业务运转良好，几内亚矿区到国内工厂的多式联运产业链愈发稳固；本集团于期内与韦立国际以及山东港口继续深化多领域交流沟通，拓展全链条、多领域合作，共同参与维护全球产业供应链稳定。此外，本集团不仅通过考察交流等活动与海外领先机构保持紧密协作，更在研发投入方面持续增加，从而使得企业科技创新能力不断提升，产学研合作平台愈发健全，科教产学深度融合。 中期报告2023 7 主席报告 期内，作为首批参与绿电铝评价的企业，本集团在2023年中国铝加工产业年度大会上领取了首批绿电铝产品评价证书，这无疑是本集团全心践行企业责任，服务铝行业发展的又一力证。此外，本集团下属各公司亦于期内佳音频传。其中，邹平宏发铝业科技有限公司成功获评国家绿色工厂；山东魏桥轻量化材料有限公司已通过国家高新技术企业认定，成功跻身国家级高新技术企业行列；山东宏桥新型材料有限公司（“山东宏桥”）不仅被评选为山东省智能制造标竿企业，更登上“2023工业互联网500强”榜单，彰显了本集团在数字化时代浪潮下向智能化及高效化迈进的积极步伐与卓越表现。 回顾期内，本集团继续秉持积极稳健的资本运营策略，有力地支持了本集团的战略发展与业务推进。其中，本公司的子公司山东宏桥于期内成功发行了总价值为49亿元人民币的短期融资券、中期票据以及绿色中期票据，得到了广大投资者的积极回应。这些融资活动的成功，反映了市场对本集团的信任和认可，也展示了我们在资本市场的良好声誉。通过多元化的融资渠道，本集团进一步优化了资本结构，提高了财务灵活性，强化了资金稳定性，为本集团成就可持续发展奠定了坚实的基础。 展望下半年，全球经济在经历了一段时间的波动后，正逐渐恢复活力。中国政府积极推动经济结构调整和创新驱动发展，为企业提供了广阔的发展机遇。本集团对产业的高质量发展充满信心。我们深知，成就卓越不可一蹴而就，需经时间的洗礼与信念的考验。但千锤百炼，玉汝于成。我们坚信，在振翅昂扬勇毅奋进的前方，必有丰盈的收获。 本人仅此代表董事会感谢本集团管理层与全体员工在二零二三年上半年的辛劳奉献，感谢广大股东、投资者和商业合作伙伴对我们的支持与信任。本集团将与大家携手共进，共创美好未来！ 董事会主席 张波先生 二零二三年八月十八日 中国宏桥集团有限公司 8 管理层讨论与分析 行业回顾 二零二三年上半年，在全球继续保持高通胀和地缘政治冲突日益复杂等背景下，全球经济增长乏力，金融市场不确定性加剧，能源价格大幅回落。在此背景下，国内外铝价较去年同期均呈现不同程度的回落。根据北京安泰科信息股份有限公司（“安泰科”）资料显示，二零二三年上半年，伦敦金属交易所（LME）三月期铝平均价约2,363美元╱吨（不含税），同比下降约23.4%。上海期货交易所（SHFE）三月期铝的平均价约人民币18,333元╱吨（含增值税），同比下降约14.3%。 根据安泰科统计资料显示，二零二三年上半年，全球原铝产量约3,443万吨，同比增长约1.8%；全球原铝消费量约3,436万吨，同比下降约0.5%。从中国市场来看，二零二三年上半年，原铝产量约2,023万吨，同比增长约3.1%，约占全球产量的58.8%；原铝消费量约2,056万吨，同比增长约4.3%，约占全球原铝消费量的59.8%。 中期报告2023 9 管理层讨论与分析 业务回顾 回顾期内，本集团铝合金产品产量约305.9万吨，较去年同期增长约4.4%。铝合金加工产品产量约37.7 万吨，较去年同期增长约4.3%。 截至二零二三年六月三十日止六个月及二零二二年同期，本集团未经审核的收入及本公司股东应占净利润比较数字列载如下： 收入（未经审核）本公司股东应占净利润（未经审核） 单位：人民币百万元 70,000 68,738.7-4.4% 65,733.9 60,000 50,000 40,000 30,000