2023年第一季度企业金融科技报告（英文）

新兴技术研究 企业金融科技报告 VC趋势和新兴机遇 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得。 Q1 2023 机构研究小组 分析 鲁迪·杨新兴技术高级分析师rudy.yang@pitchbook.com Data MatthewNacionales数据分析师 发布 设计的报告德鲁·桑德斯 发表于2023年4月27日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直概览3 企业金融科技格局6 企业金融科技VC生态系统市场地图7 新兴机会19 投保扫描网络20 KYC编排平台21 选择公司亮点22 Holdings23 Oscilar24 蒙奈25 附录27 2023年第一季度企业金融科技报告 336 总交易 -20.0% 季度环比增长 -41.9% 同比增长 -19.9% YTD增长 第一季度VC交易计数摘要 2023年第一季度时间表 1月30日 VC退出 公共发卡公司Marqeta以2.75亿美元的现金收购了嵌入式金融初创公司PowerFinance，这是该公司有史以来的首次收购。 3月10日 新闻 美国监管机构夺取了对SVB的控制权，导致了自 GFC以来最大的银行挤兑。 3月17日 VC交易 总部位于印度的支付初创公司PhonePe完成了由GeneralAtlantic，TVSCapital，沃尔玛和TigerGlobalManagement领导的6.425亿美元的后期回合 。 Q1VC交易价值总结 VC交易 1月1 2月1 3月9日 新闻 在监管争议和破产之后，嵌入式金融初创公司Railsr被一个股东财团以未公开的金额收购，该财团包括以前的投资者DSquaredCapital，MonetaVenturaCapital和VenturaCapital。 2023年第一季度企业金融科技报告 3月1 3月15日 Stripe筹集了65亿美元，估值为500亿美元，较其 2021年3月起估值950亿美元。 3月31 3月19日 瑞银以32亿美元的全股票交易收购了瑞士信贷，因为在SVB倒闭后，储户继续迅速从瑞士信贷撤出资金。随着股票支付优先于172亿美元的额外一级债券，有关交易的争议浮出水面。 新闻 机密。不用于重新分配。PG5 $11.8B 总交易价值 140.4% 季度环比增长 -19.9% 同比增长 -19.9% YTD增长 1,855 1,311 1,428 1,494 336 $11.8 $16.7 $17.1 $20.7 $53.4 $37.9 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023* 交易价值($B)交易计数 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日 700 600 500 400 300 200 100 0 $0 Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 第二季度第三季度第Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 20172018四季度第一季度 2020 交易计数 2021 2022 2023* 2019 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日 Q1 $20 $15 $10 $5 按季度划分的企业金融科技VC交易活动 $8.2 2,087 1,122 企业金融科技VC交易活动 VC活动 企业金融科技VC交易活动在第一季度似乎反弹，季度环比增长140.4%，至118亿美元。然而，Stripe在本季度筹集了65亿美元的VC资金。不包括Stripe的交易，与2022年第四季度的交易价值相比，Q1交易价值接近持平，仅增长7.6% 季度环比;同比下降64.1％，但VC交易价值与2021年之前的几个季度保持相对一致。鉴于当前的市场波动和银行业的谨慎，我们预计VC活动将在整个2023年保持在类似水平。 值得注意的是，投资者仍然更喜欢B2B的机会：企业金融科技公司在第一季度占据了金融科技VC交易总价值的79.7％。正如我们在之前的报告中所强调的那样，这可能是因为B2B领域仍有许多空白有待填补，而投资则较少直接暴露于 消费者通常被认为更稳定。后期B2B金融科技初创公司构成了本季度大多数顶级金融科技交易。除了Stripe的最新一轮交易外，这些交易还包括可持续资本提供商Geerate的8.8B亿美元交易，印度支付提供商PhoePe的 6.425亿美元交易，碳信用市场Xpasiv的5.250亿美元交易以及薪资和HR平台Ripplig的5.00亿美元E系列 E。 第一季度，企业金融科技公司的交易规模中位数为460万美元，较2022年中位数下降9.0%。对于天使和种子公 司，交易规模中位数为310万美元，增长了26.3％。然而，在所有其他阶段都出现了下降，早期阶段、后期阶段 和风险增长阶段的交易规模中位数分别下降了14.1%、50.2%和5.5%。对于预估值中位数，在所有阶段都出现 了下降，风险增长中位数见证了2022年以来的最大下降，为90.6%。对于天使和种子，早期和后期交易，前期估值中位数分别下降了10.0％，7.6％和24.5％。鉴于私人市场的估值仍落后于公众同行，这并不令人惊讶。 保密。不用于重新分配。PG9 2023年第一季度企业金融科技报告 VC活动 关键企业金融科技天使和种子交易* Company 关闭日期(2023 年) 分部 类别 交易价值） （ M 美元 事后估值 （ 百万美元 ） 首席投资者(s) Tranch 1月24日 商业金融 非稀释性融资 $100.0 N /A FoundersXVentures,SomaCapital BridgeWise 1月31日 资本市场 交易 $13.0 N /A 组11 Payabli 3月15日 Payments 支付平台和POS $12.0 N /A TTV首都 40Seas 1月10日 商业金融 非稀释性融资 $11.0 N /A Team8 Paybook 3月10日 金融服务基础设施 平台和API $10.0 N /A Point72Ventures 楔子 2月16日 CFO堆栈 费用管理和AP/AR自动化 $9.0 N /A FJ实验室，新企业协会，VertexVentures以色列 超本机 1月30日 Regtech 犯罪监控和欺诈检测 $9.0 N /A BoldstartVentures Sydecar 1月5日 CFO堆栈 会计、税务和合规 $8.1 $58.0 N/A Zitti 1月19日 CFO堆栈 费用管理和AP/AR自动化 $8.0 $17.7 CrossbeamVenturePartners,OceansVentures,SerenaVentures Cleareye.ai 3月29日 金融服务基础设施 企业体系结构 $7.5 N /A N/A 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日 2023年第一季度企业金融科技报告保密。不用于重新分配。PG13 VC活动 关键企业金融科技VC退出* Company 关闭日期(2023 年) 类别 退出价值 ($M) 出口类型 收单商/索引 估值提升 DigiasiaBios 2月15日 平台和API $400.0 反向合并 StoneBridge收购 0.9x Power 2月3日 平台和API $275.0 M&A Marqeta N/A Advicefront 1月25日 Advisortech $4.6 收购/杠杆收购 CPPInvestments,CaissededépotduQuébec,FNZ,GenerationInvestmentManagement,MotivePartners,SummitPartners,TemasekHoldings N/A Ignium 2月14日 替代资本 $4.3 M&A Coinmetro N/A Nivaura 2月2日 基础设施 N/A M&A NowCM N/A COMPEON 1月17日 小额贷款 N/A M&A 码头金融 N/A CrowdForce 3月14日 平台和API N/A M&A FairMoney N/A 逗号 3月7日 支付平台和POS N/A M&A Weavr N/A BXblue 2月7日 工资和赚取的工资访问 N/A M&A PicPay N/A Roostify 2月22日 平台和API N/A 收购/杠杆收购 战神管理,百隆资本合伙人,CoreLogic,InsightPartners,NorwestVenturePartners,SerentCapital,StonePointCapital N/A 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年3月31日 2023年第一季度企业金融科技报告保密。不用于重新分配。PG16 Overview Moai是消费者数据输入的聚合器，为客户提供基础设施，以帮助围绕入职、KYC、承保和风险监控做出更好的决策。该公司的目标是成为消费者洞察的单一真相来源，目前为超过50亿消费者提供对全球来源的身份和行为数据的实时访问。此外，Moai还结合了AI来增强决策和欺诈检测。使用Moai平台的客户可以通过单个应用程序编程接口快速集成数据源，并使用低代码和无代码解决方案将数据输入上下文化。 因此，利用Monnai数据基础设施的金融科技公司可以通过降低构建数据库连接的复杂性和资源，从更快的上市时间中受益 对于KYC和风险监控。Monnai报告说，其客户发现欺诈性身份的成功率为99％，批准率提高了40％，违约率降低了30％至40％。5展望未来，Monnai计划利用其最新一轮A轮融资的65亿美元资金来扩大其在新兴市场的影响力，并增强其人工智能的能力。 领导力 Moai由其两位联合创始人PierreDemarche和RavishPatel领导。Demarche担任公司首席执行官，曾担任TeleSig首席战略官，BICS董事和Proxims产品经理。Patel是Moai的首席产品官，曾是TeleSig的身份副总裁和BICS的产品经理。Demarche和Patel都在过去15年中在40多个国家/地区工作带来了全球经验。 选择公司亮点：蒙奈 成立 2021 募集总额: $10.1M 上次融资估值： $18.6M Location SanFrancisco,CA 最后一次融资： $6.5M 5：“宣布我们的系列A由老虎全球领导”，PierreDemarche，Monnai，2023年3月9日。 2023年第一季度企业金融科技报告保密。不用于重新分配。PG25