中粮资本机构调研纪要

中粮资本机构调研报告 调研日期:2023-09-14 中粮资本控股股份有限公司是中国粮集团旗下的专业化的金融业务运营管理和投资平台,旗下企业包括中英人寿、中粮信托、中粮期货、中怡保险经纪 、中粮产业基金、中粮资本(香港)、深圳明诚金融、中粮金科和龙江银行。该公司于2017年成为国家发改委第二批混改试点企业,并于2019年初成功上市。在“十四五”期间,中粮资本将以数字化为发展战略,拓展供应链金融、农业金融和康养金融三大创新业务,成为以服务民生为特色的综合金融平台。 2023-09-15 2023-09-14 特定对象调研,现场参观 公司副总经理、董事会秘书姜正华,证券事务代表赵鑫,投资者关系总监赵雨新,证券事务专员谢天斯 北京市朝阳区中粮福临门大厦11层中粮资本会议室 国泰君安证券公司刘欣琦 一、业务介绍环节 公司副总经理兼董事会秘书姜正华女士首先简要介绍了公司的差异化竞争战略方向、重心布局以及2023年半年度经营及业绩情况。二、互动交流环节 (一)请您介绍一下公司资产管理业务的布局情况?公司回复: 中粮信托、中粮期货、中粮资本(香港)组建成中粮资本资产管理的服务体系,接受投资者委托,对其资产进行投资和管理。 1.信托资产管理:中粮信托发挥信托制度优势,通过资产管理信托和资产服务信托两类业务,为客户提供优质的资产管理服务。中粮信托 资产管理信托产品投资于公开市场发行交易的债券、基金、股票以及非上市企业股权,通过专业的投资策略和组合管理,为客户提供优质的资产管理类信托产品;中粮信托资产服务信托业务回归信托本源,根据客户需求为其量身定制托管、风险隔离、风险处置、财富规划和代际传承等信托服务。 2.期货资产管理:中粮期货作为首批获准开展资产管理业务的期货公司,依托积淀深厚的投研体系,以优质资产为核心,以金融衍生工具为 辅助,形成固收、衍生品、FOF及混合类等多条“中粮”品牌资管产品线,为机构投资者和高净值客户提供不同风险偏好的资管产品,通过多层次、专业化产品服务帮助客户实现资产保值增值。 3.跨境金融资产管理:中粮资本(香港)联动中粮资本境内投融资平台,开展双向跨境基金、标准化资产管理等国际金融业务;中粮资本( 香港)成长型基金专注于优质私募股权投资标的,聚焦细分行业龙头,优选具有长期增长潜力、核心竞争力和优秀管理团队的高品质企业。(二)中粮资本及中英人寿如何推进康养金融布局,并满足金融客户的健康管理和养老需求? 公司回复: 中粮资本及中英人寿积极响应国家养老政策号召,参与第三支柱体系建设,以保险业务为基础,推进“金融产品+康养服务+营养健康”的“2+2+1”业务模式布局,即通过对“2类保险产品+2个养老的家+1套营养健康方案”从中国家庭成员不同年龄、多维度养老需 求进行整合:一方面,连接中粮营养健康研究院的营养健康体系;另一方面,积极连接一龄集团等优质的康养行业伙伴,共建“康养新生态”。中粮资本及中英人寿致力于打造专业化、特色化、人文化的康养生态圈,更好地满足客户多样化的健康管理和养老需求,实现康养服务 与主业协同发展。(三)中粮期货的境外业务布局进展如何?公司回复: 中粮期货紧密围绕国家战略相关部署,不断壮大资本实力,拓展跨境业务范围,为国内“走出去”企业、国企海外子公司提供境外衍生品交易、套期保值等支持,并为境外客户参与中国期货市场提供高效服务,打造差异化竞争力,加快国际化的步伐。 中粮期货国际业务子公司——中粮期货(国际)有限公司于2017年在香港注册成立,立足香港参与全球衍生品市场交易,深度挖掘客户对 跨境业务的需求,了解全球衍生品市场运作规则、监管政策,熟悉各主要市场交易方式与流程、服务模式与手段、风险管理与控制,为客户提供全球衍生品市场的交易结算、市场接入以及风险管理解决方案。经过努力开拓,国际业务获得突破性发展,客户交易量和持仓量快速增长,与国际业务相关的收入和利润占中粮期货总体收入和利润的比重日益提高。