投资参考

热点聚焦 1、央行年内第二次降准重磅落地，预计释放中长期流动性超5000亿元。央行表示，当前我国经济运行持续恢复，内生动力持续增强，社会预期持续改善。为巩固经济回升向好基础，保持流动性合理充裕，决定于9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。央行今年首次降准已于3月落地，年内两次降准共降低金融机构存款准备金率0.5个百分点、释放中长期流动性超万亿元。 2、央行表示，将精准有力实施好稳健货币政策，保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，更好地支持重点领域和薄弱环节，兼顾内外平衡，保持汇率基本稳定，稳固支持实体经济持续恢复向好，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。 3、【降准解读】对于央行此次前瞻降准，业内人士分析称，或是为了有效平滑发债、缴税、考核等短期扰动因素。本次降准后银行体系流动性总量仍保持基本稳定，没有大水漫灌；实体经济融资成本下行空间进一步打开。降准一次性释放出大量流动性，对大类资产具有“普惠”效应。从短期看，有助于稳定市场预期，增加投资者对股市信心，提高投资意愿；从中长期看，有助于从盈利和估值两端支撑股票价格。债市方面，降准对债市短债利率和长端利率都会有相应影响。汇市方面，降准有助于改善市场对经济复苏预期，加上其他指标回暖，对人民币汇率接下来走势可能更为有利。楼市方面，降准有助于进一步促进银行加大房地产等领域支持力度，对于后续房地产平稳健康发展有积极意义。 4、欧洲央行意外宣布加息，并暗示加息结束。欧洲央行决定，自9月20日起将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调25个基点至4.50%、4.75%和4.00%，为连续第10次加息，市场预期按兵不动。欧洲央行在声明中表示，关键利率已达到一定水平，如果维持足够长的时间，将为通胀恢复到目标做出重大贡 献。 环球市场 1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.96%报34907.11点，标普500指数涨0.84%报4505.1点，纳指涨 0.81%报13926.05点。高盛涨2.87%，沃尔格林联合博姿涨2.65%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.84%，脸书涨2.18%，特斯拉涨1.75%。ARM美国IPO首日涨24.69%，市值652亿美元。中概股普遍上涨，盛丰物流涨7.73%，趣店涨7.71%。 2、欧洲央行声明暗示加息周期结束，欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.97%报15805.29点，法国CAC40指数涨1.19%报7308.67点，英国富时100指数涨1.95%报7673.08点。 3、亚太股市多数收涨。韩国综合指数涨1.51%，报2572.89点；日经225指数涨1.41%，报33168.10点；澳洲标普200指数涨0.46%，报7186.50点；新西兰NZX50指数跌0.38%，报11313.53点。 4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货持平报1932.5美元/盎司，COMEX白银期货跌1.04%报 22.94美元/盎司。 5、国际油价全线上涨，美油10月合约涨2.45%，报90.69美元/桶。布油11月合约涨2.41%，报94.09美元/ 桶。 6、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.85%报1361.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.36%报480.5美分/蒲式耳，小麦期货跌0.84%报592.25美分/蒲式耳。 7、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.25%报8438美元/吨，LME期锌涨1.35%报2560美元/吨，LME期镍涨0.8%报20230美元/吨，LME期铝涨0.11%报2220美元/吨，LME期锡涨0.73%报25875美元/吨，LME期铅涨1.26%报2245.5美元/吨。 8、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌6.5个基点报4.275%，法国10年期国债收益率跌6.9个基点报3.121%，德国10年期国债收益率跌5.8个基点报2.588%，意大利10年期国债收益率跌10.7个基点报 4.333%，西班牙10年期国债收益率跌8.2个基点报3.635%。 9、美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨4.2个基点报5.024%，3年期美债收益率涨4.7个基点报 4.696%，5年期美债收益率涨3.8个基点报4.427%，10年期美债收益率涨3.8个基点报4.295%，30年期美债收益率涨3.9个基点报4.385%。 10、纽约尾盘，美元指数涨0.54%报105.34，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.81%报1.0643，英镑兑美元跌0.65%报1.2409，澳元兑美元涨0.29%报0.6440，美元兑日元涨0.01%报147.48，美元兑瑞郎涨0.22%报0.8957，离岸人民币兑美元跌182个基点报7.2900。 宏观 1、国家发改委副主任丛亮表示，支持福建全域推动两岸融合发展示范区建设，将指导厦门、福州两市和平潭综合实验区等条件好、优势突出的地区率先试点，以点带面，并鼓励福建其他地区结合自身实际、有针对性地参与两岸融合发展实践。丛亮还表示，两岸各界对两岸基础设施直接联通期盼已久，要共同努力，争取早日实现两岸民众坐着高铁轻松跨过台湾海峡的梦想。 2、商务部召开例行新闻发布会。发布会要点包括：商务部将围绕外贸促稳提质进一步完善贸易政策工具箱；美国和欧洲对华投资大幅下降情况并不属实，中国市场对外资仍保持较强吸引力；美国对中美半导体产业经贸往来人为设限，损人不利己。 3、商务部回应“欧盟将对中国电动汽车发起反补贴调查”称，中方对此表示高度关切和强烈不满，敦促欧盟从维护全球产业链供应链稳定以及中欧全面战略伙伴关系的大局出发，与中方开展对话磋商，为中欧电动汽车产业共同发展创造公平、非歧视、可预期的市场环境。 4、最高人民法院发布2023年人民法院反垄断和反不正当竞争典型案例，包括5件反垄断典型案例和5件反不正当竞争案例。案件涉及医药、殡葬、汽车销售和建材等行业，均与民生息息相关。 5、央行周四开展1100亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%，当日有3300亿元逆回购到期，因此实现净回笼2200亿元。周五央行公开市场将有3630亿元逆回购和4000亿元MLF到期，MLF是否“降息”备受关注。 6、《深圳市推动货物贸易进口高质量发展行动计划（2023-2025年）》提出，到2025年全市进口贸易总额要突破1.8万亿元的总目标，着力推动进口贸易稳规模、优结构、提质量，促进“产供销、内外贸、上下游”一体化发展。 7、首届粤港澳大湾区发展工商大会发布“澳门倡议”，以进一步推动国际工商界建好大湾区、用好大湾区，共享大湾区发展机遇。 8、国家医保局公布数据显示，1-7月，基本医疗保险基金（含生育保险）总收入18611.60亿元，同比增长 8.8%；总支出15528.66亿元，增长19.3%。 9、央企产业链融通发展共链行动正式启动，重点在供需匹配、协作配套、创新合作等七方面形成一批示范项目；重点考虑中央企业现代产业链建设和中央企业加快发展战略性新兴产业有关方向。 10、9月以来10户央企集团总经理变动，大部分为到龄退休，个别与反腐有关。梳理发现，98户央企集团在任总经理临近退休年纪领导数量超过10位，这意味着近两年央企集团“二把手”还将陆续“换血”。 国内股市 1、A股缩量震荡，汽车股领跌，煤炭、黄金板块逆势走强。上证指数收涨0.11%，报3126.55点，深证成指跌0.57%，创业板指跌0.78%，科创50跌0.94%，上证50涨0.26%，北证50涨0.23%，万得全A跌0.34%，万得双创跌1.03%。A股成交额为6667.5亿元，北向资金净卖出64.18亿元，宁德时代遭净卖出7.8亿元居 首，中际旭创获净买入2.4亿元最多。 2、香港恒生指数收涨0.21%，报18047.92点，恒生科技指数涨0.44%，恒生国企指数涨0.63%。能源、有色、电讯板块涨幅居前，黄金股普涨，中国黄金国际涨8%；内房股多数回落，融创中国跌近9%。大市成交816.04亿港元，南向资金净买入26.12亿港元，中国海洋石油获净买入3.82亿港元居首，腾讯控股遭净卖出 1.74亿港元最多。中国台湾加权指数收涨1.36%，报16807.56点。 3、资本市场投资端改革正加速推进。证监会日前发布实施《公募基金行业费率改革工作方案》，提出要“进一步优化公募基金交易结算模式”，支持中小基金管理人降本增效。此次证券交易模式优化方案着重围绕提高券商交易模式便利化水平，同时允许各类公募基金管理人根据自身业务发展需要自主选择交易模式，并进行优化和完善。 4、证监会同意安邦股份沪市主板IPO注册。深交所上市委公告，亚联机械、湖南兵器首发将于9月21日上会。 5、高盛表示，受五方面因素推动，中国股市有望在今年底前出现上行的交易机会，逐步趋向此前预测的MSCI（明晟公司）中国指数点位，这意味着潜在回报率将达10%。由于风险回报比例向好，高盛对中国股票维持超配的观点。据悉，前述五大因素包括宽松政策提速、周期性改善、市场技术面向好、低估值和低仓位。 6、市场整体维持低位震荡，不少机构在此窗口期逆向加码，私募整体仓位水平进一步提升。与此同时，私募调研活跃度近期相对增加，王亚伟千合资本、葛卫东混沌投资、但斌东方港湾等一批重量级机构都增大调研力度。 7、据证券时报，日前，在第17届中国上市公司价值评选专家评审会暨专家研讨会上，海通证券研究所所长路颖提示投资者关注当下宏观经济以及A股市场的积极因素。她表示，本轮库存周期或将于2023年三季度见底随后迎来回升，同时当前A股性价比已非常高，在基本面回升的情况下市场行情有望回暖。 8、据中国基金报，刚推出不久的中证2000指数吸引多家基金公司争相竞足，富国、博时等16家机构纷纷上报相关增强指数基金。在多位业内人士看来，当前经济弱复苏的宏观基本面叠加流动性相对宽裕，或更适合配置分散度更强的中小市值产品，也更有利于发挥量化选股宽度优势。 9、融资保证金比例下调后，融资客已连续三日加仓。券商反馈，本周明显感受到融资交易活跃度有所上升。一家中型券商信用业务人士称，本周调降融资保证金比例以来，公司客户融资余额确有上升。 10、南通市政府与北交所签署战略合作协议。北交所将依托南通服务基地，继续深化同南通合作，推动一批龙头标杆企业到北交所上市，打造特色鲜明、优势明显的北交所“南通板块”。 11、“茅台巧克力”即将上线。贵州茅台官宣，9月16日将与德芙合作推出酒心巧克力。据悉，茅台酒心巧克力将推出经典和减糖两种口味，分为2颗装、6颗装、12颗装等规格，最低定价为2颗装的经典口味，为35元/ 盒。 12、小米Note13系列定档9月21日晚7点发布。与此同时，小米生态链部迎来架构调整，新成立智能硬件部、扫地机部等部门。值得注意的是，此次调整中将扫地机单独成为一个部门。 13、据中国证券报，本周以来，融资客连日加仓。数据显示，上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所融资余额合计为15129.56亿元，本周前3个交易日增加390.01亿元；融券余额为917.80亿元，本周前3个交易日融券净卖出3.92亿元，保持稳定。业内人士表示，融资客大举加仓，发生在投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%之后。 金融 1、深圳市提出，扩大保障性租赁住房、仓储物流、能源等存量领域基础设施REITs储备规模，支持谋划消费基础设施REITs；进一步促进深港资本市场双向开放，探索推动将深港两地REITs纳入深港通标的范围，研究深港REITs规则对接。 2、证监会官网信息显示，华宝基金、华泰柏瑞基金、富国基金等17家机构上报中证2000指数增强基金，华夏基金和华泰柏瑞