银行中报业绩及经营展望–20230913

银行中报业绩及经营展望 1.存款结构和资产负债管理 (1)存款结构 民生银行上半年存款增速较快，个人存款占比约为60%左右，一直是经营策略的重点。 (2)资产负债管理策略和措施 民生银行采取一系列措施保持资产负债平衡和稳定： 提高存款质量，加强风险管理，确保存款安全性和稳定性。 拓展资金来源渠道，多元化融资结构，降低对单一渠道的依赖，提高资金灵活性和稳定性。 银行中报业绩及经营展望 1.存款结构和资产负债管理 (1)存款结构 民生银行上半年存款增速较快，个人存款占比约为60%左右，一直是经营策略的重点。 (2)资产负债管理策略和措施 民生银行采取一系列措施保持资产负债平衡和稳定： 提高存款质量，加强风险管理，确保存款安全性和稳定性。 拓展资金来源渠道，多元化融资结构，降低对单一渠道的依赖，提高资金灵活性和稳定性。注重资产负债匹配和优化，实现利率风险平衡，提高资本利润率。 根据市场需求和监管要求，进行调整和优化。 2.不良贷款和风险控制 (1)不良贷款情况 民生银行上半年不良贷款率约为2%，相比去年有所增加，受宏观经济环境和行业风险影响。 (2)风险控制和不良资产处置策略和措施 民生银行采取一系列措施加强不良资产管理和处置：加强风险评估和预警机制，及时发现和应对潜在风险。注重与客户沟通和协商，寻求合理解决方案，降低不良资产损失。 积极与其他机构合作，通过转让和处置不良资产，降低不良贷款风险和影响。 加强风险管理和内部控制建设，及时发现和纠正风险问题，保持风险可控性和可预测性。 3.存量房贷利率调整和地方政府平台风险 (1)存量房贷利率调整影响 民生银行预计存量房贷利率调整对收入影响约为数亿，对息差影响不到一个基点。整体对全年影响约为两三个基点，影响不大。 (2)地方政府平台风险控制 民生银行的城投平台敞口规模较小，约为房地产贷款敞口的一半。通过区域和层级两个角度控制风险，约50%的贷款集中在长三角地区，对高风险区域早期介入，通过拨备体现风险，保证风险变化不会对业绩造成较大冲击。 省市一级敞口约占比百分之八九十，持续压降区县级敞口。2022年平台敞口压降约为15%，主要集中在风险较高的区县层级。 (3)地方政府相关债务利率下调对收入影响 对于整体城投平台的风险程度不一样，不同区域和层级的风险程度也不同。民生银行认为在低层级或风险较高区域的敞口规模不高，整体城投平台敞口不算大，涉及高风险区域和低层级规模更小。因 此，对整体业绩的影响不会很大。 Q&A Q：关于民生银行撤回500亿转债发行的原因和是否考虑其他资本补充方式？ A：民生银行撤回500亿转债发行的主要原因是考虑到当前市场环境和利率水平，以及对于银行资本补充的需求。后续我们会根据市场情况和资本需求考虑其他的资本补充方式。 Q：公司终止发行可转债的原因是什么？对核心一级资本充足率的影响如何？ A：从监管的角度来看，民生银行决定终止发行可转债主要是考虑到合理控制再融资的节奏和规模。目前，民生银行的核心一级资本充足率大约在9%左右，稍高于监管要求的7.75%。虽然与其他一些银行相比还存在一些差距，但短期来看，我们的资本充足情况仍能支持正常的业务发展，不会有太大的压力。中长期来看，我们会根据市场的变化和综合考虑其他的融资补充方案。 Q：战略客户对于中小微的带动效果能够在财务数据上得到体现吗？ A：按照新的公司营销体系，我们通过综合开发战略客户的上下游供应链和生态圈来推进中小微客户的增长，而不是重新找新的客群。这个模式在数据上具有延续性，未来也会继续推进，让战略客户对中小微的带动效果能够在财务数据上得到体现。 Q：息差的企稳原因是什么？下半年的走势如何展望？ A：二季度的息差表现令人满意，净利息收入出现了正向增长，降幅优于同业。从资产端来看，中小微客户的新增占比超过50%，对资产端定价起到了支撑作用。从负债端来看，人民币存款成本率持续下降，二季度环比降低6-7个bp。展望下半年，人民币存款成本将进一步降低，外币存款也有望稳定甚至下降。综合来看，下半年负债端存款成本率将明显下行，资产端定价趋势下降幅度将减缓，企稳趋势将更加明显。 Q：贵行在存款端采取了哪些措施？为什么活期存款占比上升，定期存款占比下降？ A：从去年开始，我们通过提升产品服务，获取高质量的一般性存款来填补压降结构性存款带来的缺口。在对公业务方面，我们通过开户和现金结算类产品等手段来丰富对公和零售的各类权益，保证存款规模的稳定增长。今年上半年，我们在活期和结算性存款方面表现良好，人民币存款成本率也明显下降。 Q：如何展望全年的业绩表现？ A：营收主要包括净利息收入、手续费和与资本市场相关的投资收益和估值。在净利息收入方面，我们实现了环比正向增长，同比降幅明显收窄，整体表现优秀。在手续费方面，我们今年的表现更为亮眼，因为基数相对较低且实际收入占比较高。整体来看，我们对全年的业绩表现持乐观态度。 Q：贵行信用卡的客户画像主要是哪些群体在使用？信用卡的拓客是在原有的客户基础上挖掘，还是寻找新的客户？信用卡的收入结构大致是怎样的？ A：我们将信用卡定位为支付结算工具，回归到本源。近年来，我们在信用卡业务上进行了大量改革和转型。过去信用卡业务依托于消费贷款等业务品种和产品创新，与明确的消费场景和结算场景无关。在改革转型过程中，我们明确了信用卡业务的定位，围绕消费场景和结算场景展开，并进行了结构调整。此外，我们也加大了对信用卡不良资产的处置力度，相信到年底信用卡的不良水平会回归到正常区间。在客户方面，我们将信用卡作为一个获客的工具，与零售客户的拓展方向相匹配，包括大中小微零售的一体化开发。针对战略合作客户，我们提供了一些联名卡和特殊权益，比如京东卡和顺丰卡。此外，在信用卡发卡和开卡方面，我们借助了顺丰的渠道。在拓展其他发卡客户时，我们主要针对白领、女性和中老年客户，针对他们的不同需求提供不同的权益。至于信用卡的收入结构，我们主要通过净利息收入和手续费来实现收入。 Q：公司在对公贷款的风险控制上面有没有什么新的举措？ A：过去三年累计处置不良资产超过3，000亿，今年年初我们主管风险的原行长表态，经过去三年的一个集中处置，我们存量的包袱在23年会有一个彻底的解决。23年我们整个还需要处置的一个不良规模相对于前三年的1，000亿的水平会有一个非常明显的下降。在新增贷款方面，过去三年新发放的公司类贷款的不良率目前只有0.42，是一个比较低的水平。这些好转都是有赖于我们在整个公司贷款的授信审批的过程中，整个的一个体制机制做了一些调整。我们压实了一道防线，设置了一个叫经营主责任人制，给防线补充了风险专业人才，推行了一个专职审批人的制 度，要求所有材料一次上报一次审批，提升了审批效率。无论从风险把控的结果、效率提升的效果还是客户反馈来看，都得到了不错的反馈。 Q：贵行在小微贷款这一块主要采取了哪些措施？是否有观察到小微客户还款能力以及需求方面的改善？ A：我们的小微的不良指标已经连续好些个季度都是持续在改善的，随着存量的小微贷款的陆续处置到位，实际上我们的小微它目前反映在报表上的不良水平是越来越接近我们现在真实的一个业务水平了。我们小微贷款里面有抵押的小微贷款的比例能够超过90%，因此不良率并不会有一个太高的水平，有了抵押物之后会形成一个比较好的抓手。我们现在发放小微贷款，如果是普通的住宅类的项目，我们抵押率大概能给到70%左右，如果是商铺可能会更低一些或者50%左右。在疫情期间，为了支持小微企业，我们做的比较多的是无还本续贷，即在旧有的贷款到期之前，提前先去做新的贷款的一个授信审批。对于符合新发放贷款要求的小微贷款，我们直接续贷了。对于个别经营困难、受疫情影响较大的小微企业贷款，我们也会根据政策要求做一些延期还本付息的支持，但是这部分贷款规模占比非常小，对资产质量没有特别大的影响。 Q：在东北地区，贵行上半年的不良有上升，主要是哪些行业或者哪些客户的风险增加？A：增加主要是一些个别客户的贷款的资产质量的一个变化，没有明显的行业或者区域特性。 Q：非信贷类减值损失力度提升的主要原因是什么？金融投资方面的风险情况如何？ A：这部分减值损失力度提升的主要原因是资管新规的影响，一些不符合新规要求的产品需要回表处理。从整体来看，资产质量的不良规模在资管新规之后不会有特别明显的新增。随着处置工作的推进，这部分的影响会越来越小。 Q：底层资产的行业分布如何？是否涉及到地产、城投等风险资产？ A：回表的资产主要分为几类，一类是原来不符合资管新规的迟化运作的理财产品。不良规模相对较小，涉及到房地产的比较少，整体来看，民生银行所有的非标类的产品加在一起大概就是几百亿的水平。 Q：未来1~3年资产质量方面有何目标，比如不良率、拨备覆盖率等？ A：希望资产质量指标能够持续提升，按年来看，各项资产质量指标都有一个持续的提升。拨备覆盖率现在已经达到了监管规定的水平，虽然还有提升空间但短期内的压力不大。灵活确定未来每年的拨备覆盖率达到的目标，以结合市场环境和同业情况。