2022年预制菜行业研究报告

探见2022，预制菜行业研究报告 千帆竞发，奋楫者进 （摘要版） 2022.07 探迹大数据研究院 探迹洞察 受到疫情催化影响，预制菜需求驱动快速发展：我国餐饮市场规模巨大，使用预制菜是餐饮工业化的必然趋势。目前而言，我国预制菜产业链中的各要素较为完备，具备快速扩张的基础条件。近年来主要由家庭结构的小型化趋势及新型饮食需求的驱动，得益于疫情催化了消费者的教育，C端预制菜目前正经历着爆发式的发展，预制菜行业有望成为下一个万亿规模的赛道 预制菜行业前景广阔，业内竞争激烈：预制菜B端市场发展后劲十足，C端市场发展迎来爆发，资本市场看好行业前景，预计市场规模将迎来较大增长，相关的融资事件数量相比以往大幅上涨，但与此同时，也伴随着竞争力度的加大。品牌及口味成为预制菜“杀手锏”，高产品力的优质企业持续扩大市场份额，尾部企业则难以打开销路，面临淘汰 预制菜市场分化明显，多类玩家同台竞技：由于预制菜行业存在品类与渠道之分，市场足够容纳多类头部玩家，但实现高盈利的方式普遍一致，在于实现规模化降低成本、专注研发提高产品附加值，其中附加值包括技术附加值和品牌附加值，技术附加值与研发能力高度相关，品牌附加值则需要在行业中长期积累，目前已有部分龙头企业通过规模化和附加值的提升实现营收的持续高速增长 小B端客户已成厂商收入支柱，数字化销售打通渠道链路：目前预制菜厂商对小B端的销售渠道仍未打通，主要由于小B端商家过于分散，难以直接触达，因此需依赖经销商进行销售，这也导致利润空间受限。数字化销售模式是必然趋势，未来有望通过数字化销售模式实现对小B端的直接触达，打通销售渠道，进一步提高预制菜厂商的利润空间和经营稳定性 2 目录 Content 01预制菜行业概况 02行业数据洞察 03典型商业模式分析 04行业发展趋势洞察 www.tungee.com PART1行业整体概况 •预制菜行业发展概况 •预制菜行业趋势洞察 •预制菜B端市场发展驱动要素解析 •预制菜C端市场发展驱动要素解析 •预制菜上下游产业链解析 •预制菜产业政策分析 预制菜源于净菜加工与调理肉制品，可看作餐饮工业化发展重要里程碑 •预制菜指以各类农产品为原料，辅以各种调料，经现代标准化流水作业产出的成品或半成品菜肴。但将时间尺度拉长，可将预制菜作为餐饮工业化阶段里程碑，特点在于通过规模化预生产换取出餐时间，较传统菜肴制作流程，具有制作步骤简单，卫生水平较高，出品标准可控等优点 •中国预制菜发展可追溯至上世纪90年代，随着跨国快餐巨头首次进入大陆市场，诞生了一批净菜加工及调理肉制品企业；至本世纪初期，大型连锁餐饮开始探索中央厨房模式，半成品菜为主的生产厂商陆续诞生 •从2011年开始，随着餐饮业供给侧升级以及外卖平台快速发展，预制菜产业迎来B端市场快速增长期；2020年后，疫情爆发也加速了消费者市场教育，消费者对预制菜接受程度提高，C端市场呈现爆发式增长 初级农产品 预制菜行业概念界定 半成品菜 预制食品 成品菜 毛菜类产品 •未处理的初级农产品，待进一步加工 • 净菜类产品 经清洗、分切等处理，可用于烹饪的蔬菜、肉类等食品 蔬菜类净菜初加工肉类 调味、腌制 滚揉、成型 • 半成品预制菜 经洗、切、调理等预处理的食品，常温保存，加热即食或开包即食 即配食品 即烹食品 • 蔬菜 肉类 水果 水产 采购、分拣洗净、分切 烹熟 饪制 成品预制菜 经洗、切、调理、烹制等预处理的食品，常温保存，加热即食或开包即食 即热食品 即食食品 数据来源：探迹大数据研究院整理 预制菜行业发展概况 行业萌芽期 1990-2000 麦当劳、肯德基等连锁快餐进入国内，国内开始出现净菜类、调理肉类、冷冻食材加工厂 2001-2010 国内大型连锁餐饮开始探索中央厨房模式，诞生一批以半成品菜为主的生产厂商 行业发展期 B端爆发期 2011-2019 随着餐饮业供给侧升级以及外卖平台快速发展，B端市场持续放量 2020-至今 疫情爆发阻断B端消费，消费者对预制菜接受程度提高，C端市场呈现爆发式增长 C端爆发期 数据来源：探迹大数据研究院整理 257.3 18.9 2017 2021 284.6 2018 2019 2020 我国当前具有与美日行业预制食品发展期相似的宏观条件，行业发展高效赋能中式快餐产业升级 •宏观层面上来看，我国在经济增速，饮食外卖化、连锁化趋势，以及房租与人工成本等方面，与美日调理食品产业发展期具有相似背景条件，但由于各国饮食文化不同，呈现出不同的发展态势 •美国饮食种类单一，烹饪难度较低，是典型标准化产业模式，行业集中度较高；日本的饮食种类相对多元，烹饪手法较复杂，标准化难度较高，专业型玩家在行业成熟的时期依然存在，行业集中度低 中美日预制菜发展背景指标对比 宏观经济指标餐饮业发展指标 餐饮成本指标 GDP增速 城镇化率 外出饮食率 餐饮业 连锁化率 美国 1957-1977年 1960-1982年 6.2-41% 日本 1974-1997年 1983-1997年 6.5-11.5% 中国 2011-2021年 8.1-12.4% 数据来源：中金研究院 •此外，我国人均收入提升也体现在消费表现上，数据显示，疫情结束以来人均餐饮消费水平持续提升，直接驱动了餐饮行业转型升级，以预制菜渗透率较高的中式快餐为例，探迹大数据显示截至2021年，门店存量达427.6万家，行业有较大上升空间，生产端前移，标准化规模化的预制菜将极大提升中式快餐生存空间 CAGR 7.7% 68-74% 25-38% 8.2% 6.3% 75-78% 28-45% 5.7 9.4% 50-65% 25-35% 8.4% 房租成本 人力成本 3.1% 7.4% 5.5% 4.1% 10% 5.2% 中式快餐门店存量及人均餐饮消费水平 门店数量（单位：万） 人均消费水平（单位：元） 21.5 21.1 21.1 20.6 400.6 430.9 427.6 餐饮企业成本驱动，降本增效意愿强烈，资本跑马圈地下游餐饮行业，推进供给端转型升级 •当前餐饮企业普遍面临较大的人力、房租、原材料等成本压力，利润空间严重挤压，采用预制菜的方式可以减少后厨使用面积，降低后厨员工人力成本等刚性支出，此外由于预制菜工序减少，一定程度上还可以节省能源成本，较传统餐厅预留出更大利润空间；另一方面，连锁餐饮化发展也对出餐标准化提出了较高要求，预制菜出品稳定、可复制能力强等特性吸引了大批传统餐饮巨头入局 •探迹大数据显示，资本对餐饮行业融资热情自疫情结束后开始高涨，平均融资金额逐年递增，资本的注入也为餐饮供给端带来了行业转型升级动力，诞生出一大批优质预制菜生产厂家，行业整体趋势向好 传统模式与使用预制菜的对比 传统 模38% 铺租及税费 人力成本 式 22%10% 20% 5% 原料成本 预 制 菜43% 模式 原料成本 人力成本 15% 12% 铺租及税费 能源成本 3% 能源成本 利润空间 27% 利润空间 数据来源：公开报道整理 餐饮行业公开披露投融资事件汇总 融资金额 309 300 融资事件 468 平均融资金额 530 256 248 379 280 220 142 178 185 118 132 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1.0 1.0 2.1 2.5 2.4 1.7 3.7 家庭结构饮食习惯成为预制菜C端消费主要驱动因素，多元电商渠道发展推动预制菜市场扩容 •对于C端消费者来说，当前都市节奏快、加班文化盛行，家庭结构有小型化趋势，便捷、健康就餐的需求持续扩大，更为健康、经济、口味优秀的“新中餐”受到了消费者普遍青睐，C端预制菜需求进一步提升 •当下，多元的C端销售渠道以及更短的消费决策链共同催化了预制菜的 爆火，抖音等短视频平台已成为预制菜最佳推广渠道。探迹大数据显示，目前我国各个电商平台共10137家预制菜相关网店，其中由于预制菜在2021春节期间爆火，相关网店注册量于2021Q2迎来激增 •平台累计销售额来看，或得益于京东优秀的物流仓储体系，探迹大数据 显示京东平台累计超1000万销售额预制菜网店数量占比最多，达58.8% “一人户”家庭占比 25% • • 居民家庭结构有小型化趋势，消费者在就餐方面有了新需求预制菜可以满足便捷烹饪就餐、口味多元、健康饮食的需求 24.9% 20% 18.5% 15% 14.6% 14.9% 16.7% 13.1% 14.1% 15.6% 10% 5% 0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 数据来源：人口普查数据库 疫情爆发，当季新增数量减少，但C端预制菜因疫情受到关注，网店数量开始爆发式增长 消费者对预制菜的接受程度提升，春节期间火爆，吸引了更多玩家进入赛道 826 409450 312338 180170221 124 京东, 58.8% 淘宝/天猫, 37.9% 抖音, 3.3% 数据来源：探迹产业数据云 数据来源：探迹产业数据云 全量网店数量增量 累计超1000万销售额网店平台分布 2021Q2 2021Q1 2020Q4 2020Q3 2020Q2 2020Q1 2019Q4 2019Q3 2019Q2 C端销售厂商自营电商 经销电商 实体经销商/加盟商商超/便利店 C 上游原材料成本易影响中下游生产、销售，冷链物流贯穿产业链，产业链中的各要素我国均完备 •从产业链整体来看，上游企业数量占比高，相关产业较为完备；中游制造商则可根据其主营业务，分为专业派、连锁餐饮派、供应链派、冻品派以及代工派玩家；下游销售渠道丰富，涵盖了大小B端与C端销售链路；相较于发达国家，冷链物流的覆盖率仍具备进一步提升空间 上游 农、牧、渔生产农作物种植业 畜牧、水产养殖业 初加工业 粮食、蔬菜加工 畜牧、水产屠宰 生产设备供应中央厨房设备 包装设备 中游 预制菜制造商 专业预制菜派 专门从事预制菜生产的厂商 连锁餐饮派 从事餐饮业，并向预制菜业务延伸的厂商 食品供应链派 从事上游原料供应并向预制菜生产延伸的厂商 冻品速食派 从事冷冻食品生产并向预制菜生产延伸的厂商 OEM代工派 通过OEM模式为各种厂商或品牌代工的厂商 下游 B端销售自营大额订单 经销商批发 •从产业价值链来看，由于肉禽及水产等原材料价格呈周期性波动，且占成品直接成本的占比较高，上游龙头企业往往占据较为强势定价权；中游连锁餐饮派与冻品速食品由于集中度较高、规模较大 预制菜产业链 冷链物流 冷链仓储 冷链物流 冷链物流贯穿全产业链 部分环节龙头企业 专 业派 禽畜肉 水产品 连锁餐饮派 农产品 调味品 食品供应链派 冷冻厂商派 端销售渠道 数据来源：探迹大数据研究院整理 15892 4.38% 1.54% 2017 数据来源：探迹产业数据云 2018 2019 2020 2021 广东省发布全国首个省级预制菜产业政策，打出龙头牵引、人才保障、金融扶持“组合拳” •2022年3月25日，广东省人民政府办公厅印发了《加快推进广东预制菜产业高质量发展十条措施》，成为国内首个省级预制菜产业政策。规划显示，共9个城市被纳入产业发展版图，带动广东预制菜产业高质发展，在推进广东预制菜产业高质量发展的十条措施中，还重点提到了预制菜行业龙头企业建设，构建预制菜质量安全监管规范体系，从培育人才、推动冷链物流、拓宽营销渠道等多方面发展预制菜行业 广东省农副加工企业规模变化情况 企业总量 YoY 11.89% 19663 19966 9.21% 18837 8.53% 17356 •此外，预制菜还是农村一二三产业融合发展的新模式，对地方发展具有积极意义，探迹产业数据云显示，广东省农副产品加工企业规模增长率自2020年疫情爆发后呈下降趋势，截至2021年达1.54%。打造预制菜产业链建设将激活上游农产品生产及加工产业活水，带动相关就业情况 PART2产业发