中国期货合约手册

中信期货研究|CITICFuturesResearch 2023-09-12 中国期货合约手册 摘要ABSTRACT ChinaFuturesContactsManual 本手册介绍中国大陆期货品种上市情况，并详细汇编78个存续合约，分为金融、能源化工、金属、农产品、指数六个板块，供投资者参考。 ThisManualisasummaryofallChinamainlandFuturescontracts,including78Futuresinfinancial,energy,metal,agriculture,andindicessectors. 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 Investmentconsultingbusinessqualification： SECLicense[2012]No.669 桂晨曦 从业资格号：F3023159投资咨询号：Z0013632 GuiChenxi QualificationNo.：F3023159ConsultingNo.：Z0013632Email:Guichenxi@citicsf.com 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人投资建议。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。Importantnote:Thisreportisnotaserviceunderthefuturestradingconsultingbusiness,andtheopinionsandinformationprovidedareforreferenceonlyanddonotconstituteinvestmentadvicetoanyone.Ourcompanywillnotconsiderrelevantpersonnelascustomersduetotheirattention,receipt,orreadingofthecontentofthisreport;Therearerisksinthemarket,andinvestmentneedstobecautious. 目录 摘要ABSTRACT1 一、概述Introduction5 1.1合约数量NumbersofContracts5 1.2上市历史HistoryofContracts6 1.3持仓比较OpenInterest8 二、金融期货FinancialFutures10 2.1股指EquityIndex10 2.1.1沪深300期货CSI30010 2.1.2上证50期货SSE5011 2.1.3中证500期货CSI50012 2.1.4中证1000期货CSI100013 2.2国债InterestRates16 2.2.12年期国债期货2-YearCGB16 2.2.25年期国债期货5-YearCGB17 2.2.310年期国债期货10-YearCGB18 2.2.430年期国债期货30-YearCGB19 三、能化Energy&Chemicals22 3.1油气Oil&Gas22 3.1.1原油CrudeOil22 3.1.2低硫燃料油LSFO24 3.1.3燃油FuelOil26 3.1.4沥青Bitumen28 3.1.5液化石油气LPG29 3.2化工Chemicals31 3.2.1PTA33 3.2.2对二甲苯Paraxylene352 3.2.3聚乙烯LLDPE373 3.2.4聚丙烯PP395 3.2.5聚氯乙烯PolyvinylChloride417 3.2.6苯乙烯Ethenylbenzene31 3.2.7乙二醇EthyleneGlycol50 3.2.8甲醇Methanol433 3.2.9纯碱SodaAsh47 3.2.10烧碱SodiumHydrate456 3.2.11玻璃Glass497 3.2.12尿素Urea499 3.2.13短纤PolyesterStapleFiber49 3.3煤炭Coal522 3.3.1动力煤ThermalCoal522 3.3.2焦煤CokingCoal533 3.3.3焦炭Coke555 四、金属Metals577 4.1贵金属PreciousMetals577 4.1.1黄金Gold577 4.1.2白银Silver588 4.2有色金属NonferrousMetals6060 4.2.1国际铜Copper(BC)60 4.2.2铜Copper61 4.2.3铝Aluminum633 4.2.4锌Zinc655 4.2.5铅Lead666 4.2.6镍Nickel688 4.2.7锡Tin70 4.2.8氧化铝AluminumOxide722 4.2.9碳酸锂LithiumCarbonate744 4.2.10工业硅SiliconMetal755 4.3黑色金属FerrousMetals777 4.3.1铁矿石IronOre777 4.3.2螺纹钢SteelRebar788 4.3.3不锈钢StainlessSteel800 4.3.4热轧卷板Hot-RolledCoil822 4.3.5线材WireRod833 4.3.6硅铁Ferrosilicon855 4.3.7锰硅ManganeseSilicon866 五、农产品AgriculturalProducts888 5.1畜牧养殖AnimalHusbandry888 5.1.1生猪LiveHog888 5.1.2鸡蛋Egg90 5.2油脂油料Oil&Grease922 5.2.1豆粕SoybeanMeal922 5.2.2豆油SoybeanOil944 5.2.3豆一No.1Soybean966 5.2.4豆二No.2Soybean988 5.2.5棕榈油RBDPalmOlein100 5.2.6菜籽Rapeseed1022 5.2.7菜油RapeseedOil1044 5.2.8菜粕RapeseedMeal1055 5.3谷物粮食Cereals&Grains1077 5.3.1玉米Corn1077 5.3.2玉米淀粉CornStarch1099 5.3.3粳米PolishedRound-grainedRice111 5.3.4粳稻JaponicaRice1133 5.3.5早籼稻EarlyRice1144 5.3.6晚籼稻LateIndicaRice1166 5.3.7强麦WheatWH1177 5.4花果根茎RootStemFlower&Fruit1199 5.4.1棉花Cotton119 5.4.2棉纱CottonYarn120 5.4.3白糖WhiteSugar1222 5.4.4苹果Apple1233 5.4.5红枣ChineseJujube1255 5.4.6花生PeanutKernel1266 5.5橡胶木材Rubber&Wood1288 5.5.120号胶TSR201288 5.5.2天然橡胶NaturalRubber1300 5.5.3丁二烯橡胶SyntheticRubber131 5.5.4纸浆Woodpulp1333 5.5.5胶合板Blockboard1345 5.5.6纤维板Fiberboard1366 六、指数Indices1388 6.1运价指数FreightIndices1388 6.1.1SCFIS欧线SCFIS(EUROPE)1388 免责声明140 Disclaimer141 一、概述Introduction 1.1合约数量NumbersofContracts 截至2023年9月，中国共有78个期货合约存续。其中，金融板块8个、能源 化工板块21个、金属板块19个、农产品板块29个、指数板块1个。 AsofAugust2023,ChinaFuturesmarkethave76activefuturescontracts.Amongthem,thereare8contractsinthefinancialsector,19contractsintheenergyandchemicalssector,19contractsinthemetalssector,29contractsintheagriculturalsector,and1contractintheindicessector. 指数indices 1%，1 金融Financial 10%，8 农产品 Agriculturalproducts38%，29 能源化工 Energyandchemicals26%，21 金属Metals 25%，19 图表1：中国期货合约数量ChinaFuturesContractsNumbers 数据来源：WIND中信期货研究所Source:WIND,CITICFuturesCompany 1.2上市历史HistoryofContracts 目前存续期货合约中，2013年至2023年间上市合约占总数的60%，最早的是1995年1月上市的铝期货。其中：1)金融期货：最早为2010年4月上市CSI300 股指期货。其余均为中金所品种。2)能化期货：最早为2004年8月上期所燃料油期货。上游产品主要在上期所、中下游产品主要在郑商所和大商所。3)金属期货：最早为1995年1月上期所的铝期货。有色金属主要集中在2010年前于上期所上市， 黑色金属合约主要集中在2015年前后于各交易所上市。4)农产品期货：最早为 1998年2月上期所的天然橡胶期货。其他主要在郑商所和大商所。5)指数期货： SCFIS欧线于2023年8月在上海国际能源交易中心上市，是首个航运指数合约。 60%ofcurrentlyactivefuturescontractsarelistedbetween2013and2023. TheearliestoneistheAluminumFutureslistedonJanuary1995. 1）FinancialFutures：thefirstoneistheCSI300StockIndexFutureslistedinApril2010,allfutureswerelistedonChinaFinancialFuturesExchange. 2)EnergyandChemicals:theearliestoneistheFuelOilFutureslistedinAugust2004.UpstreamproductsprimarilylistedontheShanghaiFuturesExchange,whilemidstreamanddownstreamproductslistedontheZhengzhouCommodityExchangeandDalianCommodityExchange. 3)Metals:theearliestoneistheAluminumFuturescontractlistedinJanuary1995.Non-ferrousmetalcontractsaremainlylistedbefore2010onShanghaiFuturesExchange,whileferrousmetalcontractsaremainlylistedaround2015onvariousexchanges. 4)AgriculturalProducts:theearliesoneisNaturalRubberFuturescontractlistedinFebruary1998.OthercontractsmainlyontheZhengzhouCommodityExchangeandDalianCommodityExchange. 5）IndicesFutures:TheSCFIS(EUROPE)FutureslistedinAugust2023istheonlycontractintheIndicessecto