中国期货合约手册

中信期货研究|CITICFuturesResearch 2023-09-08 中国期货合约手册 ChinaFuturesContactsManual 摘要ABSTRACT 本手册介绍中国大陆期货品种上市情况，并详细汇编所有期货合约。包括金融、能源化工、金属、农产品、指数六个板块76个存续合约，供投资者参考。 ThisManualisasummaryofallChinamainlandFuturescontracts,including76Futuresinfinancial,energy,metal,agriculture,andindicessectors. 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 Investmentconsultingbusinessqualification： SECLicense[2012]No.669 桂晨曦 从业资格号：F3023159投资咨询号：Z0013632 GuiChenxi QualificationNo.：F3023159ConsultingNo.：Z0013632Email:Guichenxi@citicsf.com 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人投资建议。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。Importantnote:Thisreportisnotaserviceunderthefuturestradingconsultingbusiness,andtheopinionsandinformationprovidedareforreferenceonlyanddonotconstituteinvestmentadvicetoanyone.Ourcompanywillnotconsiderrelevantpersonnelascustomersduetotheirattention,receipt,orreadingofthecontentofthisreport;Therearerisksinthemarket,andinvestmentneedstobecautious. 目录 摘要ABSTRACT1 一、概述Introduction5 1.1合约数量NumbersofContracts5 1.2上市历史HistoryofContracts6 1.3持仓比较OpenInterest8 二、金融期货FinancialFutures10 2.1股指EquityIndex10 2.1.1沪深300期货CSI30010 2.1.2上证50期货SSE5011 2.1.3中证500期货CSI50012 2.1.4中证1000期货CSI100013 2.2国债InterestRates16 2.2.12年期国债期货2-YearCGB16 2.2.25年期国债期货5-YearCGB17 2.2.310年期国债期货10-YearCGB18 2.2.430年期国债期货30-YearCGB19 三、能化Energy&Chemicals22 3.1油气Oil&Gas22 3.1.1原油CrudeOil22 3.1.2低硫燃料油LSFO24 3.1.3燃油FuelOil26 3.1.4沥青Bitumen28 3.1.5液化石油气LPG29 3.2化工Chemicals31 3.2.1聚乙烯LLDPE31 3.2.2聚丙烯PP33 3.2.3聚氯乙烯PolyvinylChloride35 3.2.4苯乙烯Ethenylbenzene36 3.2.5乙二醇EthyleneGlycol38 3.2.6PTA41 3.2.7短纤PolyesterStapleFiber42 3.2.8甲醇Methanol44 3.2.9玻璃Glass45 3.2.10纯碱SodaAsh47 3.2.11尿素Urea48 3.3煤炭Coal50 3.3.1动力煤ThermalCoal50 3.3.2焦煤CokingCoal51 3.3.3焦炭Coke53 四、金属Metals55 4.1贵金属PreciousMetals55 4.1.1黄金Gold55 4.1.2白银Silver56 4.2有色金属NonferrousMetals58 4.2.1国际铜Copper(BC)58 4.2.2铜Copper59 4.2.3铝Aluminum61 4.2.4锌Zinc63 4.2.5铅Lead64 4.2.6镍Nickel66 4.2.7锡Tin68 4.2.8氧化铝AluminumOxide70 4.2.9碳酸锂LithiumCarbonate72 4.2.10工业硅SiliconMetal73 4.3黑色金属FerrousMetals75 4.3.1铁矿石IronOre75 4.3.2螺纹钢SteelRebar76 4.3.3不锈钢StainlessSteel78 4.3.4热轧卷板Hot-RolledCoil80 4.3.5线材WireRod81 4.3.6硅铁Ferrosilicon83 4.3.7锰硅ManganeseSilicon84 五、农产品AgriculturalProducts86 5.1畜牧养殖AnimalHusbandry86 5.1.1生猪LiveHog86 5.1.2鸡蛋Egg88 5.2油脂油料Oil&Grease90 5.2.1豆粕SoybeanMeal90 5.2.2豆油SoybeanOil92 5.2.3豆一No.1Soybean94 5.2.4豆二No.2Soybean96 5.2.5棕榈油RBDPalmOlein98 5.2.6菜籽Rapeseed100 5.2.7菜油RapeseedOil102 5.2.8菜粕RapeseedMeal103 5.3谷物粮食Cereals&Grains105 5.3.1玉米Corn105 5.3.2玉米淀粉CornStarch107 5.3.3粳米PolishedRound-grainedRice109 5.3.4粳稻JaponicaRice111 5.3.5早籼稻EarlyRice112 5.3.6晚籼稻LateIndicaRice114 5.3.7强麦WheatWH115 5.4花果根茎RootStemFlower&Fruit117 5.4.1棉花Cotton117 5.4.2棉纱CottonYarn118 5.4.3白糖WhiteSugar120 5.4.4苹果Apple121 5.4.5红枣ChineseJujube123 5.4.6花生PeanutKernel124 5.5橡胶木材Rubber&Wood126 5.5.120号胶TSR20126 5.5.2天然橡胶NaturalRubber128 5.5.3丁二烯橡胶SyntheticRubber129 5.5.4纸浆Woodpulp131 5.5.5胶合板Blockboard133 5.5.6纤维板Fiberboard134 六、指数Indices136 6.1运价指数FreightIndices136 6.1.1SCFIS欧线SCFIS(EUROPE)136 免责声明138 Disclaimer139 一、概述Introduction 1.1合约数量NumbersofContracts 截至2023年8月，中国共有76个期货合约存续。其中，金融板块8个、能源 化工板块19个、金属板块19个、农产品板块29个、指数板块1个。 AsofAugust2023,ChinaFuturesmarkethave76activefuturescontracts.Amongthem,thereare8contractsinthefinancialsector,19contractsintheenergyandchemicalssector,19contractsinthemetalssector,29contractsintheagriculturalsector,and1contractintheindicessector. 指数indices 1%，1 金融Financial 11%，8 农产品 Agriculturalproducts38%，29 能源化工 Energyandchemicals25%，19 金属Metals 25%，19 图表1：中国期货合约数量ChinaFuturesContractsNumbers 数据来源：WIND中信期货研究所Source:WIND,CITICFuturesCompany 1.2上市历史HistoryofContracts 目前存续期货合约中，2013年至2023年间上市合约占总数的60%，最早的是1995年1月上市的铝期货。其中：1)金融期货：最早为2010年4月上市CSI300 股指期货。其余均为中金所品种。2)能化期货：最早为2004年8月上期所燃料油期货。上游产品主要在上期所、中下游产品主要在郑商所和大商所。3)金属期货：最早为1995年1月上期所的铝期货。有色金属主要集中在2010年前于上期所上市， 黑色金属合约主要集中在2015年前后于各交易所上市。4)农产品期货：最早为 1998年2月上期所的天然橡胶期货。其他主要在郑商所和大商所。5)指数期货： SCFIS欧线于2023年8月在上海国际能源交易中心上市，是首个航运指数合约。 60%ofcurrentlyactivefuturescontractsarelistedbetween2013and2023. TheearliestoneistheAluminumFutureslistedonJanuary1995. 1）FinancialFutures：thefirstoneistheCSI300StockIndexFutureslistedinApril2010,allfutureswerelistedonChinaFinancialFuturesExchange. 2)EnergyandChemicals:theearliestoneistheFuelOilFutureslistedinAugust2004.UpstreamproductsprimarilylistedontheShanghaiFuturesExchange,whilemidstreamanddownstreamproductslistedontheZhengzhouCommodityExchangeandDalianCommodityExchange. 3)Metals:theearliestoneistheAluminumFuturescontractlistedinJanuary1995.Non-ferrousmetalcontractsaremainlylistedbefore2010onShanghaiFuturesExchange,whileferrousmetalcontractsaremainlylistedaround2015onvariousexchanges. 4)AgriculturalProducts:theearliesoneisNaturalRubberFuturescontractlistedinFebruary1998.OthercontractsmainlyontheZhengzhouCommodityExchangeandDalianCommodityExchange. 5）IndicesFutures:TheSCFIS(EUROPE)FutureslistedinAugust2023istheonlycontractintheIndicessector. 图表2：中国期货合约上市时间NewlyListedFutureContractsperyear 10 8 6 7 4 4 4 4 5 4 4 5 1 2 3 3 111 1 1 2 2 3 8 6 4 2