中国生物科技行业创新50企业报告（第二届）

企业报告 毕生马物威科中技国创新50 （第二届） kpmg.com/cn 目录 卷首语01 毕马威中国“未来50”系列榜单03 毕马威中国生物科技创新50企业总体概况04 毕马威中国生物科技创新50企业核心业务分布图谱09 生物科技创新的趋势与展望10 毕马威中国领先生物科技创新50企业榜单23 毕马威中国领先生物科技创新50入榜企业介绍24 附件一毕马威中国生物科技创新50走访团队89 附件二生物科技行业洞察90 免责说明 本报告中所含资料及其所含信息为一般性信息，仅供一般参考用，并非针对任何个人或团体的个别情况而提供，亦并非毕马威对入围企业的完整、详尽的表述，毕马威也未对入围企业信息执行任何审计或审阅程序。本文件所含信息并不构成任何专业建议或服务，读者不应依赖本文件中的任何信息作为，或可能影响，其决策的唯一基础。任何人士或团体在作出任何决策或采取任何相关行动前，应咨询符合资格的专业顾问。 本文件所含信息均按原貌提供，毕马威对本文件所含信息不作任何明示或暗示的表述或保证，所有企业介绍均由上榜企业自行提供，毕马威对介绍所含信息的准确性不作保证。除前述免责内容外，毕马威亦不担保本文件所含信息准确无误或者满足任何特定的业绩或者质量标准。毕马威明确表示不提供任何默示担保，包括但不限于，对可商售性、所有权、对某种特定用途的适用性、非侵权性、适配性、安全性及准确性的保证。 读者需自行承担使用本文件所含信息的风险，并承担因使用本文件所含信息而导致的全部责任及因使用它们而导致损失的风险，毕马威不承担与使用本文件和/或其所包含的全部或部分信息有关的任何损失或损害，包括但不限于任何专项、间接、附带、从属性或惩罚性损害赔偿或者其他赔偿责任。 倘若本免责说明的任何部分因任何原因无效或不能完全执行，其余部分内容仍然有效。 1毕马威中国生物科技创新50企业报告 卷首语 副主席 杨毕马洁威中国 黎志贤毕国 生主管命合科伙学人行业审计服务 2023年是毕马威中国第二次举办生物科技创新50企业评选，从这两年的评选中，我们欣喜地看到生物科技创新企业的发展呈现出蓬勃之势，涌现出了一大批表现突出、极具潜力的优质企业。毕马威中国始终致力于积极推动中国创新生态发展，举办中国生物科技创新企业评选活动就是我们的重要战略举措之一，我们希望通过这一平台，甄选中国优质的生物科技创新企业，陪伴企业成长，为健康中国的建设贡献我们的智慧和价值。 有别于传统制造型企业，生物科技创新企业面临较长的研发周期及较高的不确定性。资本市场政策及风向对生物科技创新企业发展有很大影响，尤其最近一段时间，生命科学行业受全球经济环境影响，经历了一些困难。但是，技术、产品创新的优质企业依然茁壮成长，在实现产业化、商业化道路上稳步前行，我们相信，持续的政策引导和规范以及资本市场新规将利好于那些踏实钻研，克服“卡脖子”领域挑战，具有原创研发能力的生物科技创新企业。生物科技创新企业与资本市场紧密结合也将进一步促进医疗行业“普惠于民”，实现整个健康产业高质量发展。 毕马威中国生物科技创新50企业报告2 于子龙 毕生马命威科中学国行业主管合伙人 侯春熠 毕生业务命发科展学合行业伙人 在“健康中国”战略全面深入实施的带动下，我国医疗及医药监管体系逐步完善，审评审批进程不断加快，在政策鼓励，人才发展以及科技助力等多元融合发展过程中，2023年中国医药创新将更加稳步高质发展。对于企业自身而言，在资本回归理性，竞争愈发激励的今天，企业应更加注重研发管线优化及合理化，细胞、基因治疗、类器官等热门领域研究依然是大部分企业创新关注重点。从商业化方面，企业也更加积极寻找license-out（企业进行药物早期研发，然后将项目授权给其他药企做后期临床研发和上市销售，按里程碑模式获得各阶段临床成果以及商业化后的一定比例销售分成）、联合推广、代理销售等外部合作机会，从资本方面来看，在过去一年里，大部分医药细分赛道，相比而言融资进程普遍放缓。但是面向未来，受益于经济体量与人口基数，中国医药市场稳定增长，结合多元化支付方式、服务水平提升以及医院基础设施完善，创新药和创新医疗技术仍将正比以往更快更便利地触达需要的患者。 毕马威中国生物科技创新50企业的评选活动是起点，不是终点。作为全球领先的咨询服务机构，帮助中国企业成长是我们的重要举措之一。毕马威中国会通过广泛的全球网络，以及与生态体系多方合作伙伴的深度合作，持续为中国生物科技创新企业链接更多资源，与多方从业者共同推动中国生态的高质量与健康发展，同时为中国生物科技创新企业“走出去”和“引进来”的产业模式提供整合的资源路径。 3毕马威中国生物科技创新50企业报告 毕“马未威来中50国”系列榜单 毕马威中国推出“未来50赛道”的概念，为企业搭建行业赛道，根据企业身处的不同生命周期，引导他们做出契合其发展的战略选择，并帮助行业及资本遴选未来赛道上的明星企业。 商场如战场，行业如赛道。自毕马威在业界推出“金融科技50企业榜单”之后，我们持续拓宽赛道，推出涵盖金融、汽车、生物、消费、芯片、医疗健康以及地产等行业的“未来50”系列榜单。 毕马威“未来50”系列榜单始终坚持以专业性、公平性和平台性为三大特点，为企业搭建并拓宽各行业赛道。在此过程中，我们不断扩大各行业网络的内外部连接，并最终增加行业生态系统的整体价值。评选过程由毕马威联合内外部专家共同组成评选委员会，从团队、技术、产品、市场、融资等多个维度，以公开、公正、公平的评价标准对企业进行评估。我们希望毕马威“未来50”榜单成为这样一个提供行业赛道的平台，为企业带来更多的市场机遇，持续助力行业创新变革，共同揭示行业深刻洞察，预见行业未来。 总体概况 毕生马物威科中技国创新50介绍 伴随着“健康中国2030”落地，健康中国上升为国家战略，生物医药科技产业展现出巨大的发展前景，“十四五”规划中提到的生物经济时代已不期而至，生物技术将引领新技术革命，孕育未来生物经济发展的新动能。为促进中国生物科技创新领域的发展，由毕马威主办，并联合多位外部行业专家共同评选，正式启动第二届生物科技创新50企业评选活动。此次生物科技创新50企业评选活动旨在遴选优质生物科技创新企业，为生物科技企业打造资源对接平台，融合生态系统里的多元化资源，共同推动中国生物科技创新行业的高质量、健康发展。 毕马威中国生物科技创新50企业报告4 参选企业范围 本届生物科技创新50企业评选范围如下，有融资经历（A轮融资后）的尚未上市公司。 生物医药 细胞治疗及基因治疗 体外诊断 医疗器械 医药外包组织 ©所的独2—0立2澳3成毕员马所威别全华行球振政性会区组计合织师伙中事制的务事成所务员所(。特，版殊及权普毕所通马有合威，伙会不计)得—师转中事载国务。合所在伙—中制国香会印港计刷特师。别事行务政所区，合毕伙马制威事企务业所咨，询均(是中与国英)国有私限营公担司保—有中限国公有司限—责毕任公马司威，国毕际马有威限会公计司师相事关务联 5毕马威中国生物科技创新50企业报告 核心评价维度： •技术和产品的前沿性 •产品管线中原研产品的比例 •核心管理团队和研发团队组成 •资本市场活跃度 •财务健康水平 评选过程 评了委第实一地手访资谈料、，调确研保备榜选单企的业客，观更、全公面正、和翔严实谨地。掌握 评委会组成 我们的评审委员会由十余位来自科研、产业、资本、企业等领域的行业权威专家组成。 案头调研（Desktopresearch） 评选方法 2022年10-11月 报名信启息动收及集企业 2022年11月1-2023年 企业走完访善及信息 2023年2-3月 企业评选及审核 2023年4月 专家访谈（Expertsinterview） 榜单发典布礼及颁奖 内人士对行业及细分领域的认知与见解。 基业的于生毕态马现威状对生物科技行业的长期观察，提炼该行 实地访谈（Fieldinterview） 毕企业马进威行中实国地生走物访科，技访创谈新企5业0企创业始评人及选高团管队团对队报。名 通物过科技对领行域业的领投军资企人业等的业高内管专、家学进者、行以访及谈，专了注解于业生 监管政策的解读。本次评选不收取任何费用，特此说明。 注我：们推出生物科技创新50企业评选活动，旨在促进生物科技的良性发展，并非对参评企业合规性与可投资性进行评价，也不涉及对任何 毕马威中国生物科技创新50企业报告6 毕生马物威科中技国创第新二50届入选企业分析 疗类企业分列第二、第三 企近业五细成，分医领疗域器分械布：类生与物细制胞药治类疗企及业基占因比治 2023年上榜企业的分布领域主要为生物制药、医疗器械、细胞治疗及基因治疗、体外诊断四个领域，共65家，比2022年增加9家。从领域占比来看，生物制药领域的企业占比46%，位列第一；其次为医疗器械类企业占比28%；细胞治疗及基因治疗类企业占比17%，位列第三（图1）。 体外诊断5 医药外包组织1 细基胞因治疗及 11 医疗器械18 生物制药30 图1上榜企业细分领域分布，家 城北市京和、地苏域州分上布榜：企上业海数上量榜翻企一业番蝉，联长第三一角， 地区表现亮眼 从城市来看，71%的上榜企业来自上海、北京、苏州和深圳。具体来看，上海有14家上榜企业，位列第一；北京以12家数量紧随其后位居第二；苏州、深圳上榜企业各10家，并列第三位（图2）。值得注意的是，北京上榜企业从2022年的6家增加到2023年的12家。北京生物医药产业基础好，重视医药健康产业协同发展，把医药健康产业作为成为助推北京创新发展的“双发动机”之一，出台《北京市加快医药健康协同创新行动计划（2021—2023年）》《北京市生物医药全产业链开放实施方案》等政策支持生物医药产业高质量发展，力争打造具有全球竞争力的医药健康产业发展高地。。苏州上榜企业数量较2022年度翻一番，进入全国前三，这与当地政府注重引导支持有着密切关系。2021-2022年，苏州市政府先后发布《苏州市医药产业园区及重点监测点培育管理办法（暂行）》与《苏州市生物医药产业创新集群建设实施方案》等一系列政策，持续发力布局建设生物医药产业。 数据来源：毕马威分析 生物医药产业成北京创新发展引擎，北京日报，2022年5月15日， 1 https://www.ncsti.gov.cn/kjdt/yqdy/yqdt/202205/t20220515_78495.html 7毕马威中国生物科技创新50企业报告 图2上榜企业所在城市分布 上海 14 深圳 10 从地域分布来看，上榜企业中半数位于长三角地区，呈现高水平生物科技产业聚集协同发展。具体来看，长三角地区入围企业33家，数量较2022年减少1家，同比小幅下降3%，但入围企业总数仍遥遥领先；京津冀地区入围企业12家，较2022年增加3家，同比上升33%；粤港澳地区入围企业15家，数量新增2家，同比上升15%（图3）。 苏州 10 北京 12 其他8% 京津冀18% 长三角 51% 粤港澳23% 图3上榜企业所在城市群分布 常州 2 其他 4 广州 5 杭州 4 成都 2 南京 2 数据来源：毕马威分析数据来源：毕马威分析 毕马威中国生物科技创新50企业报告8 成行立业时进间入分稳布健：发逾展六阶成段企业成立五年以上， 从入围企业成立年限来看，82%的企业成立3年以上，其中，成立时间在5-10年的企业数量最多，共计38家，占比58%，同比上升36%（图4）。生物医药行业受到产业政策集中发布、产业改革围绕满足人民群众日益增长的健康需求等因素的支持，生物医药企业发展稳健，进入相对稳定的发展阶段。 10年以上5% 小于2年9% 2-39年% 5-10年58% 19% 3-5年 图4上榜企业成立时间分布 融受到资资轮本次青：睐A轮到C轮为主，赛道持续 从融资轮次来看，所有入围企业均获得不同轮次融资。具体来看，以A轮到C轮融资为主，共占比88%。其中，A轮16家，