中国生物科技创新50报告(第一届）

毕马威中国生物科技创新50 ©2022毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司， 均是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。86 (报第一告届） 毕生马物威科中技国创新50 免责说明 本一报般告参中考所用含，资并料非及针其对所任含何信个息人为或一团般体性的信个息别，情仅况供而提毕供马，威也亦未并对非入毕围马企威业对信入息围执企行业任的何完审整计、或详审尽阅的程表序述。，本不文应件依所赖含本信文息件并中不的构任成何任信何息专作业为建，议或或可服能务影，响读，者其决采策取的任唯何一相基关础行。动任前何，人应士咨或询团符体合在资作格出的任专何业决顾策问或。 保证。 本信文息件不所作含任信何息明均示按或原暗貌示提的供表，述毕或马保威证对，本所文有件企所业含介绍准均确由性上不榜作企保业证自。行除提前供述，免毕责马内威容对外介，绍毕所马含威信亦息不的担保或本者文质件量标所准含。信毕息马准威确明无确误表或示者不满提足供任任何何特默定示的担业保绩，包途括的但适不用限性于、，非对侵可权商性售、性适、配所性有、权安、全对性某及种准特确定性用的 读因者使需用自本行文承件担所使含用信本息文而件导所致含的信全息部的责风任险及，因并使承用担它们或而其导所致包含损的失全的部风或险部，分毕信马息威有不关承的担任与何使损用失本或文损件害和，/包性括损但害不赔限偿于或任者何其专他项赔、偿间责接任、。附带、从属性或惩罚 倘全若执本行免，责其说余明部的分任内何容部仍分然因有任效何。原因无效或不能完 毕马威中国生物科技创新50 ©2022毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司， 均是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。1 目录 01卷首语02 02毕马威中国“未来50”系列榜单04 03毕马威中国生物科技创新50企业总体概况05 04毕马威中国生物科技创新50企业核心业务分布图谱09 05生物科技创新的趋势与展望10 06毕马威中国生物科技创新50企业榜单24 07毕马威中国生物科技创新50入榜企业介绍25 附件 附件一毕马威中国生物科技创新50走访团队81 附件二生物科技行业洞察82 卷首语 吴国强 毕马威中国副主席 黎志贤 华东及华西区 毕马威中国 市场部主管合伙人 生物医药科技产业正快速由最具发展潜力的高技术产业向高技术支柱产业发展。随着人口老龄化持续、大健康消费的不断升级以及近年来相关医药监管 新政红利逐步释放，我国生物医药市场发展整体向好，且高质量发展势头日趋明显。毕马威一向积极推动中国创新生态发展，帮助中国生物科技创新企 业成长是我们的重要举措之一，通过我们的努力，为优秀的企业链接更多资源，与生态体系里的多方从业者，共同推动中国生物科技创新行业的高质量、健康发展，是我们不断前行的方向。 自2020年新冠肺炎疫情暴发以来，生物科技创新型企业在疫情防控中起到了中流砥柱的作用。科创板以及港股18A上市企业中有数十家企业在疫苗研制、 口服抗疫药物、抗原试剂、核酸检测等诸多领域助力新冠疫情防治工作。此外，体外诊断赛道相关企业也已在核酸检测以及抗原试剂的研发上对我国在疫情防控过程中的快速响应、精准防控提供了良好的技术依托。 于子龙 毕生马命威科中学国行业主管合伙人 侯春熠 毕马威中国 生命科学行业合伙人 “十四五”规划将创新作为新发展理念中的重中之重，进一步强化了中国科研领域的顶层规划，中国生物科技创新企业将顺势而为，助力于实现新规划 中科技前沿、创新体系、创新产业及人民健康四个方面的战略目标。目前，在政策及法规的正确引导下，中国在研发管线产品和首发上市新药的数量方 面，对全球的贡献越来越大，成功进入全球研发领先梯队；同时，医疗器械企业的专业授权数量自2016年以来也稳步增长。在上市后市场准入方面，国 家医保谈判周期缩短、准入窗口增加，越来越多的创新药物可以通过谈判方式纳入国家医保目录，也为创新药物支付提供了更大的支持。 今年是我们举办的首届生物科技创新50活动，旨在构建一个系统的甄选优质中国生物科技创新企业的平台，通过融合生态系统里多元化的资源，为中国 生物科技创新企业的发展提供助力，并赋能与整个生态体系的共赢合作。在本届毕马威中国生物科技创新50企业评选活动中，我们采用外部专家评委机 制，邀请了包括中国生物科技创新产业的学术带头人、资本市场领军企业的投资人、全球领先跨国企业研发和创新中心的负责人、全球领先跨国企业商 务运营的负责人、生物科技创新行业协会的中国区负责人、以及领先生物科技创新企业的战略规划负责人，从多元化的专业领域对参选企业做全面和深 入的评估，我们希望通过整合生态体系里的不同资源，为发展中国生物科技创新领域“行业之星”的路径提供助力。 王炳全 招负商责证人券投行委股权业务 非常荣幸能与各位共同见证首届毕马威中国2021生物科技创新50企业榜单发布这一重要时刻。作为本次评选活动的协办方，招商证券始终践行创新驱 动发展战略，助力中国经济转型，近年来已经为多家生物医药企业提供了专业的资本市场服务。随着生物科技领域在中国乃至全球的经济社会发展中的 战略地位和作用日益凸显，未来，招商证券将持续深耕生物科技领域，致力于为更多的生物科技创新企业提供全方位的综合性金融服务，助力企业发展。 通过本次评选活动，招商证券将积极协助主办方为企业打造资源对接平台，借助投资、投行等途径助推优质的生物科技创新企业融资、上市，做大做强，共同促进生物科技产业蓬勃发展。 毕马威中国“未来50”系列榜单 毕马威中国首次推出“未来50赛道”的概念，为企业搭建行业赛道，根据企业身处的不同生命周 期，引导他们做出契合其发展的战略选择，并帮助行业及资本遴选未来赛道上的明星企业。 商场如战场，行业如赛道。自毕马威首次在业界推出“领先金融科技50企业榜单”之后，我们持 续拓宽赛道，推出涵盖金融、汽车、生物、消费、芯片、医疗健康以及地产等行业的“未来50”系列榜单。 毕马威“未来50”系列榜单始终坚持以专业性、公平性和平台性为三大特点，为企业搭建并拓宽 各行业赛道。在此过程中，我们不断扩大各行业网络的内外部连接，并最终增加行业生态系统的 整体价值。评选过程由毕马威联合内外部专家共同组成评选委员会，从团队、技术、产品、市场、 融资等多个维度，以公开、公正、公平的评价标准对企业进行评估。我们希望毕马威“未来50” 榜单成为这样一个提供行业赛道的平台，为企业带来更多的市场机遇，持续助力行业创新变革，共同揭示行业深刻洞察，预见行业未来。 总体概况 毕生马物威科中技国创新50介绍 生物医药科技产业正快速由最具发展潜力的高技术产业向高技术支柱产业发展，在解决人类发展 面临的环境和健康等重大问题方面展现出巨大的前景，伴随着“健康中国2030”落地，健康中国 上升为国家战略，健康新理念赋予了大健康产业全新的活力，大健康产业集群也迎来了前所未有 的发展机遇。为促进中国生物科技创新领域的发展，由毕马威主办，招商证券股份有限公司协办， 并联合多位行业专家共同评选，正式启动第一届生物科技创新50企业评选活动。此次生物科技创 新50企业评选活动旨在遴选领先的生物科技创新企业，为生物科技企业打造资源对接平台，帮助 各发展阶段的生物科技企业提升市场关注度，助力上榜企业把握政策方向和资本市场发展机遇，实现企业由内而外的有机增长。 参选企业范围 首届生物科技创新50企业评选范围如下，有融资经历（A轮融资后）的尚未上市公司。 生物制药 细胞治疗 基因治疗 体外诊断 医疗器械 药物研发 注： 我及们对推任出何生监物管科政技策创的新解5读0。企本业次评评选选活不动收，取旨任在何促费进用生，物特科此技说的明良。性发展，并非对参评企业合规性与可投资性进行评价，也不涉 评委会组成 我们的评审委员会由十余位来自科研、产业、资本、企业等领域的行业权威专家组成。 评选过程 评委实地访谈、调研备选企业，更全面、翔实地掌握了第一手资料，确保榜单的客观、公正和严谨。 核心评价维度 •技术和产品的领先性 •产品管线中丰富度和原研产品比例 •核心管理团队和研发团队组成 •资本市场活跃度 •财务健康水平 2021年8月至9月 报名信启息动收及集企业 评选方法 202至11年21月0月 企初业选走筛访评及 2022年1月至2月 入及围评研估讨 2022年3月至5月 上榜和企最业终资确质认审核 2022年6月 榜颁单奖发典布礼及 1.案头调研 基于毕马威对生物科技行业的长期观察，提炼该行业的生态现状。 2.实地访谈 毕马威中国生物科技创新50企业评选团队对报名企业进行实地走访，访谈企业创始人及高管团队。 3.专家访谈 通过对行业领军企业的高管、学者、以及专注于生物科技领域的投资人等业内专家进行访谈，了解业内人士对行业及细分领域的认知与见解。 毕生马物威科中技国创新50入选企业分析 参选企业范围 企业占细分比领最域高分，布基：因生治物疗制类药企和业医位疗列器第械三类 2022年上榜企业的分布领域主要为生物制药、医疗器械、基因治疗、细胞治疗、体外诊断和药物 研发六个领域。从领域占比来看，近三分之二的企业来自生物制药和医疗器械领域，其中生物制 药类企业占比34%，排名第一；其次为医疗器械类企业，占比32%。基因治疗类占比12%，位列第三。 图1 上榜企业细分领域分布，% 城市和群地集域聚分效布应：强沪劲、杭、京、深位列前四， 从城市来看，63%的上榜企业来自上海、杭州、北京、深圳四地，是上榜企业的主要集聚城市。 其中共23家上榜企业来自上海，位列城市第一；杭州上榜企业18家，深圳和北京各11家，位列城 市的第二至四位。与此同时，苏州、广州等城市也在不断发力，从政策支持、专业人才培养、生 物科技产业园建设等优势持续发力以吸引更多的优质生物科技企业入驻。从地域分布来看，50强 榜单上的所有企业都位于长三角、粤港澳和京津 体外诊断,7% 细胞治疗,9% 基因治疗,12% 药物研发,6% 生物制药,34% 冀三大城市群中，其中位于长三角城市群的企业 占比达61%，显示出以上海为龙头的长三角地区正成为国内生物科技公司的集聚高地。 图2 上榜企业所在城市群分布，% 京津冀,16 粤港澳,23 长三角,61 医疗器械,32% 图3 上榜企业所在城市分布，% 上海 23 杭州 18 北京 11 深圳 11 苏州 9 广州 7 南京 4 天津 4 无锡 4 佛山 2 秦皇岛 2 太仓 2 泰州 2 中山 2 珠海 2 成立时间分布：超半数企业成立五年以上 从入围企业的成立年限看，89%的企业成立3年以上，其中成立时间在5-10年间的企业数量最多， 占比50%。随着“十四五”规划明确提出大力发展生物医药和高端医疗设备，目前位于成长期的 生物科技企业将进一步得到壮大，行业深耕的成果逐渐体现。 10年以上4% 小于2年3% 2-3年7% 5-10年50% 3-5年36% 图4 成立时间分布，% 融业资融轮资次轮：次行为业A轮深或受B投轮资者青睐，超五成企 从融资情况看，所有上榜企业均获得不同轮次的融资，其中不乏知名投资机构的参与。具体来看， 上榜企业的融资轮次以A轮、B轮和C轮为代表的早中期融资轮次为主，表明投资者青睐此类科技 含量高、前景可观的朝阳行业。获得B轮融资的企业最多，占比29%。此外，上榜企业中有2%已到E轮融资阶段。 毕马威中国发布的《2021年股权投资动态》中也 指出，2021年包含生物科学在内的医疗健康行业最受资本青睐，总投资额达386.4亿美元，同比增 长47%。国内创投领域