亚洲金融2023年中期报告

目录 页次 公司资料 2 主席报告 3 管理层讨论及分析 5 中期业绩摘要 8 简明综合损益表（未经审核） 9 简明综合全面收益表（未经审核） 11 简明综合财务状况表（未经审核） 12 简明综合权益变动表（未经审核） 13 简明综合现金流量表（未经审核） 15 中期财务报表附注（未经审核） 17 补充财务资料 38 其他资料 42 公司资料 董事会 执行董事 陈智思（主席兼总裁）陈智文 王觉豪 非执行董事 川内雄次 建守进 独立非执行董事 欧阳杞浚 颜文玲李律仁 审核委员会 颜文玲（主席）欧阳杞浚 李律仁 合规委员会 欧阳杞浚（主席）颜文玲 李律仁陈智思陈智文 薪酬委员会 李律仁（主席）欧阳杞浚 颜文玲陈智思王觉豪 提名委员会 欧阳杞浚（主席）颜文玲 李律仁陈智思王觉豪 风险委员会 李律仁（主席）欧阳杞浚 颜文玲陈智思王觉豪 公司秘书 蒋月华 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 注册办事处 ClarendonHouseChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港中环 德辅道中19号环球大厦16楼 电话 ： (852)36069200 传真 ： (852)28691609 网址 ： www.afh.hk 电邮 ： contactus@afh.hk 主要股份过户登记处 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室 主要往来银行 BangkokBankPublicCompanyLimited 恒生银行有限公司 大众银行（香港）有限公司上海商业银行有限公司 法律顾问 康德明律师事务所的近律师行 何耀棣律师事务所胡百全律师事务所 股份上市 香港联合交易所有限公司主板股份代号：662 主席报告 亚洲金融集团（控股）有限公司（“亚洲金融集团”、“本集团”或“本公司”）2023年上半年录得股东应占溢利港币二亿九千九百七十万元，较2022年同期稳健增加494.0%。若干关键因素促成了集团的良好业绩，包括核心保险业务的保险服务业绩录得令人满意的纪录、股票买卖投资的获利回报以及合资公司及联营公司的贡献增加。 疫情过后，香港、澳门以及区域及全球市场已出现显着的早期经济复苏。尽管经济环境仍存在挑战，惟我们的保险服务业绩一直保持稳健，反映了强大的客户忠诚度、新产品的推出、精心定位的业务发展以及我们对策略性民生相关业务的关注。 亚洲金融集团对2023年下半年的前景相对乐观。全球经济在维系上升趋势的同时将伴有若干波动，通胀水平将会减弱，利率将会见顶。随着地缘政治紧张局势加剧，尤其是中美之间，冲突及货币紧缩政策仍将持续。 亚洲金融集团将始终维持保守的长期策略。我们将密切监察市况，同时保留利用合适机会的灵活性。我们将继续选择和开拓符合集团总体目标发展的新业务，谋求长期增长及股东价值。 经济环境 2023年上半年全球经济仍存在不确定性，根据国际货币基金组织的最新数据，由于美国及欧洲等发达经济体增长乏力，全球经济年增长将由去年的3.4%下降至2.8%。中国2023年的实际国内生产总值增长预测为5.2%，香港为3.5%，而美国为1.6%，欧洲为0.8%。 美国及欧洲股市反弹，道琼斯工业平均指数上半年上涨3.8%，摩根士丹利资本国际欧洲指数上涨9.0%，而恒生中国企业（H股）指数则下跌4.2%，恒生指数下跌4.4%，此乃投资者情绪低迷及疫情过后向世界重新开放的步伐放缓所致。 于年初稳健开局后，由于外部需求减弱、国内房地产市场疲软及市场情绪普遍低迷，中国经济反弹于第二季度放缓。受入境旅游业及内需强劲复苏带动，香港经济于今年首六个月显着改善。 管理层的方针和展望 随着利率见顶及通胀水平下降，区域及国际经济于下半年有望维持升势。旅游业正在复苏，供应链中断正在缓解，将有利支撑整体经济复苏。 我们的多元化投资组合旨在应对前路必需面临的经济挑战，并将在长期审慎投资管理往绩的基础上，继续为股东提供价值。 我们的保险业务前景乐观，尽管经济充满挑战及市况竞争激烈，惟我们仍保持连续第六年实现创纪录增长的目标。分销渠道的扩展和品质以及直接销售的增加，为运营效率的提高、稳定产品及新业务开发提供了空间。我们维系致力定期评估及改善业务渠道组合。此外，我们将继续提升分销能力并扩大产品范围，以更好地满足客户需求。 亚洲金融集团长期创建起来品牌形象享负盛名，为我们的客户群带来市场优势。管理团队仍然专注于我们业务的长期稳定性，顺应经济及社会趋势，立足稳定增长，并充分利用整个地区大规模人口结构转型的优势。我们将继续发展保险、退休保障、医疗保健、房地产开发等民生服务业，重点放在香港、澳门及中国内地。集团投资理念致力专业性开拓，并会充分利用客户及合作伙伴网络。我们的方针是继续保持耐心及谨慎。 主席兼总裁 陈智思 香港，2023年8月25日 管理层讨论及分析 业务回顾 保险业务 2023年上半年，本集团全资附属机构亚洲保险有限公司（“亚洲保险”）录得港币二亿五千六百二十万元溢利，较2022 年同期增加109.5%。 在竞争激烈且复杂的经济环境下，亚洲保险连续五年实现创纪录增长，今年上半年的保险收益较去年同期再次实现21.5%的稳健增长。这种持续成功反映了我们通过专业的方法、高标准的客户服务、对关键增长领域的专注以及精心定位及执行良好的新业务发展策略所获得的卓越声誉。 坚挺业绩在医疗、人寿及财产保险领域尤为突出。再保险及在线平台继续表现良好，符合管理层预期。我们的亚洲 （港车北上）私家车保险乃依法为香港、澳门及广东省提供汽车保险而开发，自推出以来非常成功。保险服务业绩整体令人满意。 亚洲保险的运营成本较去年同期增加符合预算支出，通过直接销售、委任新代理人、经纪人及强大的在线数码渠道支持策略业务扩张。我们已巩固保险及银行合作伙伴关系，并继续积极开发进一步业务分销渠道。 我们投资改进技术、网络安全及新在线保险交易平台，以更好地服务香港及澳门的客户，这仍然是我们数码化转型的核心，同时提升整体运营效率。2023年下半年及之后，对亚洲保险核心承保业务的预测仍然乐观。我们仍位居香港保险行业表现前五名之列，标普评级为A级。（以上数据尚未撇除集团内部往来的交易。） 展望未来，因应全球及区域经济不确定性持续升高，可能导致市场的若干领域出现收缩，我们已确定并调整策略以应对潜在风险。我们的专业风险管理将以规范承保优化业务组合，继续专注于优质业务组合的平衡增长。 上半年，投资组合录得已变现和未变现盈利。期内，有关保险的合资公司和联营公司的业务录得整体盈利。银和再保险有限公司、香港人寿保险有限公司、专业责任保险代理有限公司均录得稳定盈利。亚洲金融集团投资内地，并占有5%股份的中国人民人寿保险股份有限公司（“人保寿险”），继续运用其拥有全国性牌照的优势。通过宽阔的销售网络，人保寿险在内地市场的根基保持健康稳固。截至撰写本报告时，其中期业绩尚有待公布。 其他投资组合 2023年上半年，集团股票买卖投资组合回报有所上升，主要得益于股票持有及收益较高的固定收益投资的回报。我们积极调整投资组合，以适应市场变化及波动，同时在机会及趋势出现时灵活把握。期内来自长远策略性投资的股息收入明显保持稳定。 随着利率见顶和通胀水平下降，预计全球经济将继续保持升势，这对今年下半年的金融市场应具有建设性意义。我们继续长期关注美国、香港及泰国股市，亦正积极探索新区域市场及富拓展前景的其他机会。我们将继续维持多元化的投资组合，涵盖一系列资产类别，包括蓝筹股、投资级债券及成熟的另类投资，优先考虑我们的投资策略，以实现股东财富的长期保值与增值。 业务回顾（续） 医疗服务 我们持有在曼谷的康民医院有限公司（“康民医院”）的4.7%股份，是集团最重要的上市股份投资。其持续成功反映了高质量的医疗保健、最先进的设施、国际化的患者服务、多语言员工以及对客户服务的高度重视。 2023年上半年，因泰铢兑汇率走弱，以泰铢计算，其股价上升6.6%，而以港币计算，则上升4.1%。由于医疗旅游服务不断增长的需求将继续推动增长，本年度剩余时间的前景乐观。 退休金及资产管理 本集团所持有的银联控股有限公司（“银联控股”）是其中的一间合资公司，2023年上半年获得可观的盈利。银联控股的全资附属公司－银联信托有限公司，是香港重要的强积金服务供应商之一。 物业发展投资 集团物业发展项目继续集中在上海，占本集团总资产4.3%。 我们位于上海嘉定区的住宅和商厦发展项目的第四阶段已竣工。我们保留该项目的27.5%股份。前期及过往阶段项目均已售出，为集团带来了丰厚的利润。我们预计，对第四阶段的高级住宅单位将有强劲需求，当中主要购买者是注重时尚生活的年轻城市居民。 如先前报告所述，我们获得了一幅21,000平方米地块的总体规划审批，该地块毗邻上海虹桥国际机场，交通便利，此位于青浦区的60,000平方米综合发展项目的地基工程已接近完工。施工即将开始，计划于2025年竣工，符合预期。 由于上海的购房需求保持稳定，且疫情后的经济复苏步伐加快，我们对前景依然乐观。 价值超过资产总值5%的股票投资 于2023年6月30日，价值超过本集团资产总值5%的股票投资有两项： 控股 股数 投资成本 2023年 6月30日 之公平价值 占集团资产总值 已变现和未变现 盈利╱（亏损） 所收取之股息 （以千股计） （港币百万元） （港币百万元） (%) （港币百万元） （港币百万元） 人保寿险 1,288,055 1,522 2,294 15.6% (456) - 康民医院 37,409 519 1,866 12.7% 75 20 这两项投资主要是长线的策略性控股。 管理层讨论及分析 资本架构 本集团以营运产生之资金作为其营运资本。 流动资金、财务资源及资本负债率 于2023年6月30日，本集团拥有之现金及银行结余为港币二十六亿三千四百六十万九千元（2022年12月31日：港币二十七亿二千八百八十八万五千元）。 于2023年6月30日和2022年12月31日，本集团均无银行贷款。 于2023年6月30日，本集团无流动负债净额，因此毋须计算资本负债率。资本负债率之计算乃以流动负债净额除以总资本加流动负债净额。流动负债净额包括保险合约负债、应付联营公司款项及其他负债之流动部份，减现金及银行结余，以及通过损益以反映公平价值之金融资产。资本为本公司股东应占权益。 本集团之流动资金状况维持稳健，有充足的财务资源以应付承担及营运需求。 资产之抵押 于2023年6月30日，亚洲保险已向一间保险公司抵押账面值为港币一亿一千零一十九万六千元（2022年12月31日：港币一亿二千六百九十五万四千元）的资产，作为亚洲保险对该保险公司就若干分出金钱损失再保险合约而须履行其责任的保证。 或然负债 于2023年6月30日，本集团并无重大之或然负债。 雇员及薪酬政策 本集团于2023年6月30日之雇员总人数为338人（2022年12月31日：329人）。雇员薪酬乃根据其表现、经验及目前业内惯例厘定。雇员之薪酬包括薪金及按本集团之业绩和个人表现而厘定之花红。各职级雇员均可参与医疗及退休福利计划。截至2023年6月30日止六个月内并无认购股权计划。本集团亦为雇员提供各类培训及入职指导课程。 本集团的薪酬政策由本公司薪酬委员会制定及建议予董事会批准。薪酬委员会之职责亦包括审阅及批准管理层提出的雇员薪酬建议，并就本集团对调整董事、高级管理人员及雇员的薪酬待遇向董事会提出建议。 中期业绩摘要 亚洲金融集团（控股）有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”）欣然宣布本公司及其附属公司（“本集