奥浦迈机构调研纪要

奥浦迈机构调研报告 调研日期:2023-09-06 上海奥浦迈生物科技股份有限公司是一家成立于2013年的高科技生物技术企业,专注于提供细胞培养解决方案和端到端CDMO服务。公司拥有4个符合GMP标准的生产基地,总面积超过18,000平方米,另有总面积约30,000平方米的新总部正处于建设阶段。2022年,奥浦迈登陆科创板,继续依托国际领先的技术研发团队和完整的商业化生产质量管理体系,秉承“至臻工艺、至善品质”的质量方针,持续优化和创新。以提供多样化、高性能、质量高度稳定的产品为核心准则,以快速响应、精益求精的服务态度,提供卓越、稳定、个性化的“一站式”细胞培养解决方案,成为了全球制药企业的重要战略合作伙伴 。 2023-09-11 董事会秘书、财务总监倪亮萍,证券事务代表马潇寒 2023-09-06 特定对象调研 上海奥浦迈生物科技股份有限公司公司会议室 六禾致谦 - 陈信余,周山人 上汽投资 投资公司 沈怡文 平安基金 基金管理公司 黄维,何杰,李化松,周思聪, 王文豪,赵楠 会议记录: 提问交流: Q:公司上半年业绩受到影响的原因? A:主要还是受到整体行业景气度的影响,需求端受限,客户对已有管线以及新开管线的推进节奏进行了调整,从而整体上游产业链也受到一定影响;另外还有一些宏观大环境地缘政治因素的影响。 Q:目前公司商业化项目的情况? A:截止到2023年6月30日,共有142个已确定中试工艺的药品研发管线使用公司的细胞培养基产品,其中处于临床前阶段84个 、临床I期阶段30个、临床II期阶段7个、临床III期阶段19个、商业化生产阶段2个。相较于2023年3月31日,公司在今年2季度新增1个商业化项目。 Q:OEM业务的毛利率?A:平均来看差不多50%左右。Q:管线变更的进展情况? A:目前还在变更的过程中,具体推进节奏还要看客户的进度,目前客户给我们的反馈是进展顺利。Q:上半年毛利率波动的因素? A:毛利率的下降主要是还是规模效应的影响,受到景气度和地缘政治等宏观因素的影响,公司CDMO业务和培养基业务收入均有一定的下降从而使得毛利率有一定程度的 下滑。 Q:海外客户的情况?去年公司海外业务在季度间的分布? A:公司某海外客户受到地缘政治因素的影响,经过客户的考量,客户从去年的采购公司培养基产品调整为找公司做OEM业务,从采购的绝对额上会有一定程度的下降,但是从整体量级的情况来看是上升的;另外,该客户在今年对公司进行多次拜访,目前的业务合作也已经从培养 基延伸到了CDMO业务,这也充分体现了公司“培养基+CDMO”业务的相互协同;另外一位比较重要的海外客户的项目正处于变更过程中,目前进展顺利,但什么时间可以变更完成,还要看客户的推进。另外一方面,公司已拜访了海外一家规模很大的畜牧业公司,目前样品已经寄送 至客户,公司也在逐步与客户进行洽谈,如果未来一切顺利,公司动物疫苗培养基也会实现出海。去年公司海外业务主要分布在第二、第三季度。