证券研究报告|2023年09月10日 基金周报 华夏科创50ETF份额破千亿,科创100ETF募资近70亿 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线下跌,中证1000、上证综指、中证500收益靠前,收益分别为-0.08%、-0.53%、-0.73%,科创50、中小板指、创业板指收益靠后,收益分别为-3.56%、-2.44%、 -2.40%。从成交额来看,上周主要宽基指数成交额均有所减少。行业方面,上周国防军工、煤炭、石油石化收益靠前,收益分别为4.73%、2.23%、1.97%,传媒、电力设备及新能源、医药收益靠后,收益分别为-6.25%、 -2.63%、-2.41%。 截至上周五,央行逆回购净回笼资金6640亿元,逆回购到期14090亿 元,净公开市场投放7450亿元。不同期限的国债利率有所上行,利差缩窄8.49BP。上周中证转债指数下跌1.16%,累计成交2480亿元,较前一周增加210亿元。 上周共上报40只基金,较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII、建信金风新能源REITs、中证汽车零部件主题ETF、上证科创板芯片ETF等。 9月4日,建信基金申报了建信金风新能源封闭式基础设施公募基金,并正式获得受理,该项目是我国首单民营新能源REITs。 9月7日,博时基金、国泰基金、银华基金、鹏华基金均发布旗下科创 100ETF的基金合同生效公告,首批4只科创100ETF合计募集金额达 69.5亿元。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.18%、-0.86%、-0.79%。今年以来另类基金业绩表现最优,中位数收益为10.87%,主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-8.10%、-4.25%、-3.35%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.01%,量化对冲型基金收益中位数为0.01%。今年以来,指数增强基金超额中位数为1.45%,量化对冲型基金收益中位数为0.00%。 截至上周末,开放式公募基金中共有普通FOF基金209只、目标日期基 金115只、目标风险基金140只。今年以来,目标风险基金中位数业绩表现最优,累计收益率为-0.11%。 基金产品发行情况。上周新成立基金31只,合计发行规模为301.96亿 元,较前一周有所增加。此外,上周有39只基金首次进入发行阶段, 本周将有19只基金开始发行。 风险提示:市场环境变动风险,风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师:张欣慰联系人:陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-波动因子表现出色,本年中证1000指数增强 组合超额9.40%》——2023-09-10 《主动量化策略周报-成长稳健组合今年以来相对主动股基指数超额15.68%》——2023-09-09 《港股投资周报-低估值行业领涨,科技医药领跌》 ——2023-09-09 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点(第112期)》 ——2023-09-08 《私募基金周报-上周股票多头私募收益中位数2.12%,百亿私募调研聚焦医药、机械板块》——2023-09-06 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金14 本周待发行基金15 附:开放式公募基金前N名业绩明细17 图表目录 图1:华夏科创50ETF份额和规模(截至2023.09.08)5 图2:主要宽指数收益率(截至2023.09.08)5 图3:上周宽基指数成交额(千亿)及过去52周分位数(截至2023.09.08)6 图4:过去1个月指数日均成交额(千亿)及过去36个月分位数(截至2023.09.08)7 图5:中信一级行业指数收益(截至2023.09.08)8 图6:债券利率(截至2023.09.08)9 图7:债券利率周度变动(BP,截至2023.09.08)9 图8:中证转债走势及成交额(截至2023.09.08)9 图9:转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10:不同类别基金上周收益表现(截至2023.09.08)10 图11:不同类别基金本年收益表现(截至2023.09.08)10 图12:指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现(截至2023.09.08)11 图13:不同类别FOF权益占比(截至2023.09.08)11 图14:不同类别FOF基金收益中位数(截至2023.09.08)11 图15:不同类别基金周度新发规模(亿元)13 表1:上周公募基金申报情况(2023.09.04至2023.09.08)4 表2:首批科创100ETF4 表3:货币市场利率(截至2023.09.08)8 表4:信用债利差及周度利差变动(BP,截至2023.09.08)9 表5:上周基金经理变更明细12 表6:上周新成立基金统计(仅展示初始份额)14 表8:本周待发行基金列表(仅展示初始份额)16 表9:周度业绩前三的普通公募基金(截至2023.09.08)17 表10:周度超额业绩前十的指数增强基金(截至2023.09.08)17 表11:周度业绩前十的量化对冲基金(截至2023.09.08)18 表12:年度业绩前三的普通公募基金(截至2023.09.08)18 表13:年度超额业绩前十的指数增强基金(截至2023.09.08)19 表14:年度业绩前十的量化对冲基金(截至2023.09.08)19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报40只基金,较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII、建信金风新能源REITs、中证汽车零部件主题ETF、上证科创板芯片ETF等。 表1:上周公募基金申报情况(2023.09.04至2023.09.08) 基金类型 指数型 债券型 混合型 QDII REITs 股票指数 债券指数 ETF 联接 其他债券 数量 1 4 14 3 11 5 1 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、首单民营新能源REITs申报 9月4日,建信基金申报了建信金风新能源封闭式基础设施公募基金,并正式获得受理,该项目是我国首单民营新能源REITs。 2、首批科创100ETF募集规模近70亿元 9月7日,博时基金、国泰基金、银华基金、鹏华基金均发布旗下科创100ETF的基金合同生效公告,首批4只科创100ETF合计募集金额达69.5亿元。其中博时上证科创板100ETF的募资规模最高,达26.62亿元。 表2:首批科创100ETF 基金代码 基金名称 基金规模(亿元) 基金成立日 基金经理 588030.OF 博时上证科创板100ETF 26.62 2023-09-06 唐屹兵 588120.OF 国泰上证科创板100ETF 14.94 2023-09-06 王玉 588220.OF 鹏华上证科创板100ETF 14.43 2023-09-06 苏俊杰 588190.OF 银华上证科创板100ETF 13.57 2023-09-06 马君,张亦驰 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 二、证监会召开专家学者和投资者座谈会 9月8日证监会发布公告称,近日证监会分析当前资本市场形势,就活跃资本市场、提振投资者信心召开三场座谈会分别听取意见建议,并就市场关切的热点问题做了交流探讨。 会议强调,中央政治局会议提出“要活跃资本市场、提振投资者信心”,充分体现了党中央对资本市场的高度重视和殷切期望。活跃资本市场、提振投资者信心是一项系统工程,要坚持标本兼治、远近结合,进一步解放思想,找准发力点。 三、华夏科创50ETF份额破千亿 2023年4月中下旬以来科创50指数持续下行,但科创50ETF不断受到资金追 捧,呈现“越跌越买”的态势。2023年4月20日至2023年9月5日科创50指数跌幅达20.11%。2023年4月20日华夏科创50ETF份额为414.88亿份,2023年9月5日份额首次突破千亿,创历史新高,相比4月20日增长了1.41倍。 图1:华夏科创50ETF份额和规模(截至2023.09.08) 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线下跌,中证1000、上证综指、中证500收益靠前,收益分别为-0.08%、-0.53%、-0.73%,科创50、中小板指、创业板指收益靠后,收益分别为-3.56%、-2.44%、-2.40%。过去一个月上证综指下跌2.27%,收益最高,中小板指指数下跌6.61%,收益最低。年初至今,主要宽基指数中上证综指收益最高,其累计收益率为0.89%。 图2:主要宽指数收益率(截至2023.09.08) 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看,上周主要宽基指数成交额均有所减少,在过去52周的样本期内,主要宽基指数均位于5%-60%的历史分位水平。 图3:上周宽基指数成交额(千亿)及过去52周分位数(截至2023.09.08) 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看,除科创50指数外,过去一个月主要宽基指数日均成交额有所减少,主要宽基指数均位于过去36个月0%-50%的历史分位水平。 图4:过去1个月指数日均成交额(千亿)及过去36个月分位数(截至2023.09.08) 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面,上周国防军工、煤炭、石油石化收益靠前,收益分别为4.73%、2.23%、1.97%,传媒、电力设备及新能源、医药收益靠后,收益分别为-6.25%、-2.63%、 -2.41%。过去一个月,煤炭累计上涨6.51%,收益最高,综合金融行业累计下跌8.51%,收益最低。今年以来,通信、传媒、计算机的累计收益较高,分别为29.16%、 23.10%、17.20%,相比之下,消费者服务、综合、电力设备及新能源等多个行业的收益率最低。 煤炭2.23 石油石化1.97% 银行0.56% 电子0.52% 消费者服务0.32% 电力及公用事业0.06% 通信0.02% 基础化工0.01% 综合0.00% 有色金属-0.02% 机械-0.19% 非银行金融-0.35% 建材-0.66% 综合金融-0.67% 纺织服装-0.78% 商贸零售-0.85% 汽车-0.87% 钢铁-0.% 食品饮料-1.% 房地产-1.12% 轻工制造-1.% 计算机-1.32% 家电建筑 交通运输农林牧渔医药 电力设备及新能源传媒 国防军工 家电石油石化纺织服装 建材电子 轻工制造银行机械 食品饮料钢铁通信 电力及公用事业有色金属 汽车商贸零售基础化工房地产 综合 非银行金融农林牧渔计算机 医药传媒建筑 交通运输消费者服务 电力设备及新能源综合金融 4.84 1.76 1.10% 0.11% 0.09% -0.35% -0.44% -0.9% -1.2% - - - - - - - - - - - - - % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % -6.25% -7.98% % 传媒23.1 计算机17.2 石油石化15.5 家电14.3 非银行金融11.6 建筑6.46% 电子5.56% 煤炭5.39% 汽车4.71% 银行4.10% 纺织服装3.65% 机械3.30% 电力及公用事业1.87% 综合金融1.14% 国防军工0.53% 钢铁-0.25% 有色金属-0.91% 轻工制造-1.44% 食品饮料-4.28% 建材-5.53% 商贸