普惠金融 ： 世界银行集团 2014 - 22 财年的经验

金融包容性 世界银行集团2014-22财政 年度的经验教训 授权公开披露授权公开披露授权公开披露授权公开披露 ©2023国际复兴开发银行/世界银行1818HStreetNW 华盛顿特区20433 电话：202-473-1000互联网： www.worldbank.org 归属 Pleaseexitethereportas:WorldBank.2023.FinancialInclusionLessonsfromWorldBankGroupExperience,Fiscal Years2014-22.IndependentEvaluationGroup.Washington,DC:WorldBank. 封面照片 Shutterstock/Rawpixel.com 编辑和生产 阿曼达·奥布莱恩 平面设计 LuísaUlhoa 这项工作是世界银行工作人员在外部贡献下的产物。这项工作中表达的调查结果、解释和结论不一定反映世界银行、其执行董事会或他们所代表的政府的观点。 世界银行不保证本作品中包含的数据的准确性。本作品中任何地图上显示的边界，颜色，面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或认可或接受此类边界的任何判断。 权利和许可 本作品中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励传播其知识，因此只要赋予该作品全部或部分归属，就可以出于非 商业目的复制该作品。 有关权利和许可，包括附属权利的任何疑问，应向世界银行出版物，世界银行集团，华盛顿特区西北1818 号H街，美国，DC20433；传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org。 金融包容性 世界银行集团2014-22财政年度的经验教训 2023年8月25日 Contents 缩写v Acknowledgmentsvi Overviewviii 管理Responsexx 1.介绍和方法 金融的重要性Inclusion3 全球金融进展Inclusion6 评估目标、范围和Methodologies15 局限性20 2.世界银行集团支持金融包容性的相关性- 做正确的事 全球相关性27 Country相关性36 仪表相关性41 3.世界银行集团参与金融包容性的有效性- 做正确的事 有效性Objective48 政策和制度支持Development52 在财务交付方面取得成功服务54 证据结果60 4.经验教训和成功因素 内部因素65 外部因素72 5.建议 ii 参考文献80 iii 盒子 Box1.1.FinancialInclusionComparedwithAccess3 方框1.2.金融包容性和贫困：混合证据和重要差距5 Box1.3.PaymentAspectsofFinancialInclusion10 方框1.4.利用伙伴关系支持金融包容性11 方框2.1.国家普惠金融战略38 方框2.2.金融部门评估方案对国家金融的影响 InclusionStrategies44 方框3.1.巴基斯坦：在COVID-19大流行期间增加获取48 方框3.2.国际金融公司对客户转型的支持50 Box3.3.FindingSustainableBusinessModelsformicroprises,poor 家庭、妇女和其他排除在外团体56 方框4.1.援助穷人协商小组74 数字 图1.1.按性别和家庭收入划分的账户所有权7 图1.2.成年人没有账户的原因9 图1.3。挑战之间的关系，世界银行集团的回应， and结果18 图2.1.2020年金融普惠三大驱动因素支持项目28 图2.2.按财政年度和国家普遍金融准入划分的金融包容性项目2020年重点状况30 Figure2.3.FinancialInclusionPortfoliobyAreaofFocus,byinterventions31 图2.4.批准年份支持的金融包容服务32 图2.5.世界银行集团与金融面临的障碍保持一致 已排除People36 图2.6.世界银行集团工具支持的服务42 图2.7.世界银行集团工具和美元交易量支持的参与领域43 图3.1.按上游目标划分的项目成功率52 Figure3.2.SuccessRateofSupportforFinancialIncludingServicesbyTypeand 仪表55 iv Tables 表O.1.世界银行集团评估期内MPWEG的金融包容性组合(2014年至2022年年中)ix 表1.1.评估期世界银行集团普惠金融投资组合的估计参数（2014年至2022年年中）15 附录 附录A方法88 附录B.投资组合审查与分析110 附录C.计量经济学分析摘要142 附录D.独立评估小组财务包容性摘要 文学Review153 附录E.数字金融服务：FintechDeepDive170 附录F.性别深潜186 附录G.国家案例研究摘要198 v 世界银行集团独立评估小组 缩写 ABA亚洲高级银行 AFDAgenciaFinancieradeDesarrollo AS咨询服务 ASA咨询服务和分析 CGAP援助穷人协商小组 DFS数字金融服务 DPL发展政策贷款 DPO发展政策运作 FSAP金融部门评估计划 FY财政年度 G2P政府对个人 ID4D发展的识别IEG独立评估小组IFC国际金融公司MFI小额金融机构 MIGA多边投资担保机构 MPWEG微型企业、贫困家庭、妇女和其他被排斥群体 MSME微型、小型和中型企业 NBFI非银行金融机构 NHFO不履行财务义务NFIS国家普惠金融战略 SME中小企业 UFA2020金融普及2020 除非另有说明，否则所有美元金额均为美元。 Acknowledgments 这项评估由首席评估官AndrewStone和高级评估官MariaElenaPinglo领导，在经理MarialisaMotta和董事CarmenNonay的指导下，并在总干事AlisonEvans的总体指导下进行评估（至2022年）和代理总干事OscarCalvo-Gonzalez（截至2022年12月）。 团队成员和贡献者包括（按字母顺序排列）：顾问AtieAAdig；顾问AmitavaBaerjee；高级经济学家EleaBardasi；莱昂纳多·布拉沃，高级评估官；JoyBtscher ，评估官；MariaaCalderoCerbo，顾问；WasiqIsmail，顾问；RiadAlKhori，顾问；SylvieKabazigaBishwea，YliaKrylova，顾问；Rotara，顾问；AliMez，顾问 ；LiliaAaOyegblam，方法研究员；顾问，高级顾问AarreLaaso是发展编辑。RomayePereira，项目助理；EliCrespo，临时；和EmeldaCdilla，临时，提供了宝贵的行政支持。 由高级评估官EstelleRaimodo和方法顾问JozefVaesse领导的独立评估小组方法小组提供了宝贵的方法指导，并得到了数据科学家HarshAj的抽样和方法顾问AaPalaPellegrio的计量经济学的支持。同行评审者是格莱e基金会副主席，金融包容性中心前董事总经理ElizabethRhye；ReéeChao-Béroff，Pamigaad的董事总经理。 金融包容vi性承认 PamigaFinanceSA兼Wi-Agri首席执行官；DavidSymington，联合国秘书长包容性金融促进发展特别倡导者办公室政策顾问；MohiniMalhotra，乔治敦大学兼职教授兼IMAGOGlobal高级顾问 vii 世界银行集团独立评估小组 草根；和LarryReed，Results（仅限方法文件）经济包容性高级研究员。 该小组感谢世界银行、国际金融公司、多边投资担保机构和援助穷人协商小组的数十名工作人员，他们为这项工作贡献了自己的见解，以及为国家案例研究提供慷慨支持的国家工作队。特别感谢国家经理MartiHoltma和实践经理MaheshUttamchadai。尽管这项工作在很大程度上取决于这些工作人员提供的信息和支持，但他们对其内容不承担任何责任 。 Overview 这项评估探讨了世界银行集团如何以及以何种效果支持微型企业，贫困家庭，妇女和其他被排斥群体的金融包容性（MPWEG）。金融包容性被定义为个人和公司使用金融服务 。正如这意味着，金融普惠不仅指金融准入——拥有一个账户——还指金融服务的使用。此评估的重点是针对MPWEG的金融包容性干预措施。评估的目标是评估银行集团在金融包容性方面是否一直在做正确的事情(是否相关)，以及是否一直在做正确的事情(是否有效)。Theevalatioteamsedmixedmethods,icldig(amogothers)aportfolioreviewadaalyy,astrctredliteratrereview,casestdiesi10cotries(Bagladesh,Brazil,哥伦比亚，阿拉伯埃及共和国，印度尼西亚，莫桑比克，尼日利亚，巴基斯坦，菲律宾和坦桑尼亚），对数字金融服务（DFS）和性别的深入分析，对2021年GlobalFidex的数据的分析，以及对从事金融包容性工作的银行集团工作人员的半结构化访谈。 世界银行集团参与金融包容性，对服务不足和排斥群体的影响未知 银行集团参与了MPWEG的金融包容性。在评估期间，世行集团资助了近1700项普惠金融活动，价值约300亿美元，参与了重要的知识开发和全球伙伴关系。我们评估了世行集团在2014年至2022年年中为MPWEG和其他在财务上被排斥或服务不足的集团开展的金融包容性工作。世界银行的金融包容性组合包括429个世界银行贷款项目，价值近230亿美元，包括超过110亿美元的投资融资和估计120亿美元的发展政策融资，以及677项咨询服务和分析。被评估的国际金融公司（IFC）金融包容性投资组合包括189项价值50亿美元的投资 viii 金融包容性概述 。 ix 世界银行集团独立评估小组 和360咨询服务（AS）。投资组合还包括六个多边投资担保机构担保，总额为10亿美元（表O.1），但只有一个评估项目，限制了从其经验中得出的推论。除了这一投资组合之外，世行集团在领导2020年“全民金融准入”（UFA2020）倡议、动员支持金融包容性的伙伴关系以及产生金融包容性知识和公共产品（包括广泛引用的金融包容性指标，全球指数）方面发挥了核心作用。 表O.1.世界银行集团MPWEG金融包容性投资组合评估期（2014年至2022年年中 ） 机构 已评估 项目项目估算量a、b （编号）（%）（编号）（%）（百万美元）（%） IFC 162 77 549 37 5,477 30 IFCAS 101 48 360 24 330 2 IFCIS 61 29 189 13 5,147 28 MIGA 1 0.0 6 0.4 1,078 6 世界银行（无DPO） 49 23 924 63 11,647 64 世界银行ASAc、d 0 0.0 677 46 337 2 世界银行IPF 47 22 236 16 11,115 61 世界银行P4R 2 1 11 1 195 1 道达尔，世界银行集团（无DPO） 212 100 1,479 100 18,200 100 世界银行DPO 87 100 182 100 11,591 100 资料来源：独立评估小组投资组合审查和分析。 注：评估期涵盖2014年至2022年年中的会计年度。2022财年考虑在2021年12月31日之前批准的项目（或在 2021年12月31日之前对MIGA项目生效）。AS=咨询服务；ASA=咨询服务和分析；DPO=发展政策运作；IFC =国际金融公司；IPF=投资项目融资；IS=投资服务；MIGA=多边投资担保机构；MPWAG=微型企业，贫困家庭 ，妇女和其他被排除在外的群体；P4R=成果计划。 a.