2023年中期业绩报告

2023年中期业绩报告 2023年8月 有关前瞻性陈述之提示声明 除历史事实陈述外，本演示材料中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能发生的(包括但不限于)预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。某些字词，例如「潜在」、「估计」、「预期」、「预计」、「目的」、「有意」、「计划」、「相信」、「将」、「可能」、「应该」，以及这些字词的其他组合及类似措辞，均显示相关文字为前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、运作及实际业绩。受上述因素的影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于：汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。本报告中的前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测等前瞻性描述与承诺之间的差异。任何人需审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”，且应注意投资风险。此外，本公司声明，本公司没有义务因新讯息、未来事件或其他原因而对本演示材料中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，并未就本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责任。 2 业绩综述 综合金融 保险与协同板块 付欣，首席运营官 谢永林，总经理兼联席首席执行官 陈心颖，联席首席执行官 3 业绩综述 综合金融 保险与协同板块 业绩综述 付欣首席运营官 4 综述 经营业绩 营运利润 分红 资本 投资 ESG 荣誉与奖项 平安战略：推动“综合金融+医疗健康”战略升级 一个愿景 国际领先的 综合金融、医疗健康服务提供商 双轮并行 医疗健康 家庭医生、养老管家 综合金融 一个客户、多种产品、一站式服务 科技驱动 科技赋能 科技赋能金融生态赋能金融科技促进发展 5 综述 经营业绩 营运利润 分红 资本 投资 ESG 荣誉与奖项 2023年上半年经营业绩 （人民币） 归母营运利润 820亿 -5.0% 中期每股股息 0.93元/股 +1.1% 年化营运ROE 18.2% 新业务价值 260亿 +45.0%(2) 寿险及健康险业务 内含价值 9,246亿 +5.7% 个人客户数 2.29亿 +1.2% 注：（1）本公司自2023年1月1日起执行新保险合同准则，并对相关的比较期间数据进行了追溯调整。 （2）使用2022年末的评估假设及方法对2022年1-6月的新业务价值进行重述后的可比增速。 6 综述 经营业绩 营运利润 分红 资本 投资 ESG 荣誉与奖项 集团归母营运利润达820亿元 2023年1-6月 占比(%) 同比变动(%) （人民币百万元） 寿险及健康险业务 57,295 69.9 (3.0) 财产保险业务 9,242 11.3 7.4 银行业务 14,714 18.0 14.9 资产管理业务 1,412 1.7 (67.9) 科技业务 1,735 2.1 (64.7) 其他业务及合并抵销 (2,441) (3.0) (30.2) 集团合并 81,957 100.0 (5.0) 归母营运利润增长驱动因素 2022年1-6月归母营运利润 86,282 寿险及健康险业务 (1,774) 财产保险业务 640 银行业务 1,912 资产管理业务 (2,988) 科技业务 (3,174) 其他业务及合并抵销 1,058 2023年1-6月归母营运利润 81,957 注：（1）寿险及健康险业务归母净利润451.21亿元，同比增长2.7%；科技业务归母净利润17.93亿元，同比下降60.0%；财产保险业务、银行业务、资产管理业务的归母净利润和归母营运利润数据相同。 （2）寿险及健康险业务、财产保险业务、集团合并的同比变动是基于新保险合同准则下，对2022年上半年数据进行重述后计算的结果。 （3）因四舍五入，直接计算未必相等。 7 综述 经营业绩 营运利润 分红 资本 投资 ESG 荣誉与奖项 寿险及健康险业务营运利润保持稳健 (人民币百万元) 2023年1-6月2022年1-6月同比变动（%） 2022年末合同服务边际 新业务贡献预期利息增长 调整合同服务边际的 估计变更(1) 合同服务边际摊销基础合同服务边际摊销 适用浮动收费法业务的保险合同金融风险变动 2023年中合同服务边际 年化摊销比例9.0% 818,683 27,157 12,445 (7,840) 5,713 856,159 (38,665) 817,494 归属于集团母公司股东 57,295 59,069 (3.0) 保险服务业绩及其他 48,115 50,226 (4.2) 合同服务边际摊销 38,665 41,524 (6.9) 非金融风险调整变动 3,025 2,940 2.9 营运偏差和其他 6,425 5,762 11.5 投资服务业绩 17,500 14,176 23.4 税前营运利润 65,615 64,402 1.9 所得税 (7,022) (4,770) 47.2 营运利润 58,593 59,632 (1.7) 的营运利润 注：（1）调整合同服务边际的估计变更为负，主要为2023年上半年体现新版保险保障基金费率的影响。 （2）因四舍五入，直接计算未必相等。 8 综述 经营业绩 营运利润 分红 资本 投资 ESG 荣誉与奖项 得益于代理人及银保渠道的强劲增长，可比口径下寿险及健康险业务新业务价值同比上升45.0% 新业务价值率（%） 变动（pps） 新业务价值 变动（%） (人民币百万元) 个人业务 25,804 45.8 27.1 (2.8) 代理人渠道 21,303 43.0 29.3 (4.0) 银保渠道 2,825 174.7 19.7 3.9 电销、互联网及其他渠道 1,675 (5.8) 20.0 (2.1) 团险业务 156 (22.8) 0.8 (0.4) 新业务价值合计 25,960 45.0 22.8 (0.7) 注：（1）可比口径指使用2022年末的评估假设及方法对2022年1-6月的新业务价值进行重述后的可比增速。 （2）因四舍五入，直接计算未必相等。 9 综述 经营业绩 营运利润 分红 资本 投资 ESG 荣誉与奖项 中期股息同比提升1%；同时集团母公司可动用资金保持合理水平 中期股息持续提升 (人民币元/股) 2.42 2.05 2.20 2.38 1.50 1.40 1.50 1.30 1.1% 0.75 0.80 0.88 0.92 0.93 2019年 2020年2021年 中期每股股息 2022年2023年 末期每股股息 集团母公司可动用资金 (人民币百万元) 39,025 61,463 (15,990) (4,530) 42,958 2022年末可动用资金余额 子公司分红 集团对外分红 其他影响2023年6月末 可动用资金 余额 注：集团母公司的可动用资金，包括其持有的债券、银行存款及现金等价物等项目，主要用于向子公司投资、日常经营及分红派息。 10 综述 经营业绩 营运利润 分红 资本 投资 ESG 荣誉与奖项 偿二代二期规则下偿付能力显著高于监管要求 核心充足率 2023年6月30日 169% 177% 120% 监管底线要求 ≥50% 平安集团 平安寿险 平安产险 综合充足率 2023年6月30日 219% 212% 218% 监管底线要求 ≥100% 平安集团 平安寿险 平安产险 注：平安寿险、平安产险偿付能力充足率基于银保监会偿二代二期规则及过渡期政策计算，新保险合同准则的实施不对公司的偿付能力状况产生影响；若不考虑过渡期政策，各公司的核心偿付能力充足率仍高于100%。 11 综述 经营业绩 营运利润 分红 资本 投资 ESG 荣誉与奖项 投资组合（按会计计量） 公允价值计量，其变动计入当期损益 22.7%摊余成本计量 13.3% 其他 7.3% 公允价值计量，其变动计入其他综合收益56.7% 不动产投资规模占总投资资产4.5%，较年初 下降0.2pps 债权 18.7% 2,094亿元 其他股权 5.7% 物权(1) 75.6% 注：（1）物权投资包含直接投资及以项目公司股权形式投资的持有型物业，采用成本法计量。 保险资金资产配置保持稳定 占比2023年6月30日 2022年12月31日 变动（pps） 现金、现金等价物2.6%3.3%(0.7) 定期存款4.3%5.4%(1.1) 债权型金融资产 债券投资 56.6% 54.6% 2.0 债券型基金 2.7% 2.5% 0.2 优先股 2.4% 2.7% (0.3) 永续债 0.8% 0.9% (0.1) 债权计划投资 4.2% 4.2% - 理财产品投资(1) 5.2% 6.1% (0.9) 股权型金融资产股票 6.1% 5.3% 0.8 权益型基金 3.4% 3.4% - 理财产品投资(1) 1.6% 1.2% 0.4 非上市股权 2.4% 2.5% (0.1) 长期股权投资 4.5% 4.7% (0.2) 投资性物业 2.7% 2.7% - 其他投资(2) 0.5% 0.5% - 投资资产合计（人民币百万元） 4,615,762 4,332,918 注：（1）理财产品投资包括信托公司信托计划、保险资产管理公司产品、商业银行理财产品等。 （2）其他投资主要含存出资本保证金、三个月以上的买入返售金融资产、衍生金融资产等。 （3）投资资产规模不含投连险账户资产。 （4）本公司自2023年1月1日起执行新保险合同准则，并按新准则对比较期间数据进行了追溯调整。 12 综述 经营业绩 营运利润 分红 资本 投资 ESG 荣誉与奖项 债权计划及债权型理财产品名义投资收益率5.0% 占总投资资产比例（%） 名义投资收益率（%） 剩余到期期限（年） 合计 9.4 5.0 3.9 •债权计划和信托计划外部信用评级96.2%以上为AAA •除部分高信用等级的主体融资免增信外，绝大部分项目都有担保或抵质押 •目标资产集中于北京、上海、广东等经济发达和沿海地区 基建 5.0 5.0 4.8 高速公路 1.0 5.1 3.5 电力 0.6 4.7 5.3 基建设施及园区开发 1.4 5.3 6.0 其他（水务、环保、铁路投资等） 1.9 4.8 4.4 债权计划及债权型理财产品 投资资产 4.62万亿 规模：4,324亿元占比：9.4% 非银金融 1.6 5.4 2.7 不动产行业 1.2 4.9 2.7 其他 1.6 4.7 3.2 注：（1）非银金融行业是指剔除银行后的金融企业，包括保险公司、资产管理公司和融资租赁公司等。 （2）不动产行业为广义口径，包括资金直接投向不动产项目的不动产债权计划，以及资金间接用途与不动产企业有关联的集合资金信托计划、基础设施投资计划、项目资产支持计划等。 （3）因四舍五入，直接计算未必相等。 13 综述 经营业绩 营运利润 分红 资本 投资 ESG 荣誉与奖项 10年平均投资收益率高于内含价值长期投资回报假设（5%） 10年平均投资收益率 （2013-2022） 年化投资收益率(1) 内含价值长期投资回报假设 （5%） 2023年1-6月 2022年1-6月 综合投资收益率 4.1% 3.4% 净投资收益率 3.5% 3.9% 5.3% 5.5% 平均净投资收益率平均综合投资收益率 •坚持长久期利率债与风险类资产、稳健型权益资产与成长型权益资产的双平衡配置结构 •积极加大国债、地方政府债等长久期、