打新市场跟踪月报：8月上市新股涨幅分化明显，IPO节奏将阶段性收紧

2023年9月4日 金融工程 8月上市新股涨幅分化明显，IPO节奏将阶段性收紧 ——打新市场跟踪月报20230904 要点 新股发行概况： 8月上市新股规模环比增长，8月27日证监会发文将阶段性收紧IPO节奏。 2023年8月，共有33个新股上市，募集金额共计576.47亿元，环比 +50.39%。其中，参与网下发行的个股共计27只，主板3只、创业板17只、 科创板7只，募集金额合计566.53亿元，环比+60.24%。 2023年以来，参与网下发行上市的新股共计175只，其中主板37只、创业板 80只、科创板58只，累计募集金额2862.47亿元。 8月新股上市首日涨幅分化显著，双创板块无破发。主板采用网下打新的新股股上市首日平均涨幅为50.27%，共计1只个股破发；报价入围率为81.93%；网下中签率分别为A类：0.018%、C类：0.013%。 双创板块（本文统计范围为创业板和科创板）采用网下打新的新股24只，上 市首日平均涨幅为161.09%，环比+121.90pct，无个股破发；初步询价配售对象为7656家，报价入围率为80.58%，环比-1.58pct；网下中签率分别为A 类：0.038%、C类：0.027%。打新收益测算： 各板块当月打新收益测算方面，2023年8月，5亿规模账户主板打新收益率为A类：0.011%、C类：0.008%；创业板打新收益率为A类：0.382%、C类：0.267%；科创板打新收益率为A类：0.084%、C类：0.065%。创业板网下打新收益率较高。 各类账户逐月打新收益测算方面，A类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.477%，2023年累计收益1.727%；C类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.341%，2023年累计收益1.315%。 风险分析：报告中模型测算的参数假设存主观性，不同参数可对测算结果产生影响；报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：陈颖 010-56513042 chenying6@ebscn.com 目录 1、新股发行概况4 1.1、8月上市新股规模环比增长4 1.2、新股上市首日涨跌分化明显6 2、打新收益测算8 2.1、各板块当月打新收益测算8 2.2、各类账户逐月打新收益率测算10 2.3、各类账户逐月打满收益测算11 3、基金产品打新表现12 4、机构打新表现13 5、风险分析14 中庚基金 图目录 图1：新股发行规模（亿元）4 图2：参与网下发行的新股发行规模（亿元）4 图3：初步询价配售对象家数6 图4：报价入围率6 图5：网下申购上限（亿元）7 图6：新股上市涨跌幅（%）7 图7：网下投资者获配家数：A类7 图8：网下投资者获配家数：C类7 图9：A类投资者中签率（%）7 图10：C类投资者中签率（%）7 图11：A类投资者各板块打满收益11 图12：C类投资者各板块打满收益11 表目录 表1：2023年以来A股市场新股发行统计4 表2：2023年8月新股上市新股一览5 表3：2023年8月A股各市场网下打新情况一览6 表4：主板打新收益测算8 表5：创业板打新收益测算9 表6：科创板打新收益测算9 表7：A类投资者不同规模账户打新收益率10 表8：C类投资者不同规模账户打新收益率10 表9：2023年8月打新收益较高的基金12 表10：2023年8月打新收益较高的机构一览13 表11：2023年以来打新收益较高的机构一览14 表12：2023年以来打新参与度高、报价入围率高的机构一览14 1、新股发行概况 1.1、8月上市新股规模环比增长 2023年8月，共有33个新股上市，募集金额共计576.47亿元，环比 +50.39%。其中，参与网下发行的个股共计27只，主板3只、创业板17只、 科创板7只，募集金额合计566.53亿元，环比+60.24%。 2023年以来，参与网下发行上市的新股共计175只，其中主板37只、创业板 80只、科创板58只，累计募集金额2862.47亿元。 表1：2023年以来A股市场新股发行统计 主板创业板科创板北证合计 所有新股 2023-08 个数 3 17 7 6 33 募集金额（亿元） 87.83 190.88 287.82 9.93 576.47 2023年以来 个数 41 90 58 54 243 募集金额（亿元） 578.15 1043.60 1331.88 103.90 3057.53 参与网下发行新股 2023-08 个数 3 17 7 - 27 募集金额（亿元） 87.83 190.88 287.82 - 566.53 2023年以来 个数 37 80 58 - 175 募集金额（亿元） 551.63 978.96 1331.88 - 2862.47 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.08.31，按照新股上市日统计，网下打新不考虑北交所上市股票 图1：新股发行规模（亿元）图2：参与网下发行的新股发行规模（亿元） 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.08.31，按照新股上市日统计资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.08.31，按照新股上市日统计 上市板 证券代码 证券简称 上市日期 发行价（元） 首日涨跌幅（%） 首日成交均价 （元） 申购上限（亿元） 报价入围率 A类中签率（%） C 类中签率 （%） 603119.SH 浙江荣泰 20230801 15.32 130.87 30.92 3.06 92.59% 0.011 0.009 主板 603296.SH 华勤技术 20230808 80.8 -9.29 74.66 12.12 80.15% 0.039 0.026 603275.SH 众辰科技 20230823 49.97 29.22 70.20 5.50 73.05% 0.018 0.013 301383.SZ 天键股份 20230609 46.16 0.71 48.11 3.92 66.27% 0.058 0.036 301371.SZ 敷尔佳 20230801 55.68 26.98 72.45 8.35 95.48% 0.038 0.038 301509.SZ 金凯生科 20230803 56.56 28.22 75.27 3.96 78.76% 0.038 0.028 301518.SZ 长华化学 20230803 25.75 35.22 35.92 2.83 85.39% 0.035 0.021 301362.SZ 民爆光电 20230804 51.05 8.58 58.41 4.08 68.57% 0.052 0.033 300904.SZ 威力传动 20230809 35.41 261.48 65.56 2.12 56.71% 0.051 0.030 301487.SZ 盟固利 20230809 5.32 1742.48 26.97 1.17 71.94% 0.039 0.020 301348.SZ 蓝箭电子 20230810 18.08 207.41 65.47 3.00 75.14% 0.037 0.023 301372.SZ 科净源 20230811 45 113.33 92.98 2.25 67.46% 0.046 0.028 301510.SZ 固高科技 20230815 12 466.67 72.26 1.63 90.73% 0.029 0.019 301498.SZ 乖宝宠物 20230816 39.99 46.16 65.10 6.00 83.70% 0.037 0.036 301511.SZ 德福科技 20230817 28 56.57 47.06 5.88 85.51% 0.047 0.044 301533.SZ 威马农机 20230818 29.5 155.93 71.13 2.07 87.40% 0.032 0.021 301418.SZ 协昌科技 20230821 51.88 93.10 105.79 3.11 83.67% 0.031 0.024 301469.SZ 恒达新材 20230822 36.58 70.80 64.90 2.56 78.31% 0.039 0.024 301421.SZ 波长光电 20230823 29.38 77.98 60.18 2.85 83.55% 0.034 0.022 301528.SZ 多浦乐 20230828 71.8 78.57 148.65 3.23 93.72% 0.033 0.026 301525.SZ 儒竞科技 20230830 99.57 23.54 129.30 7.77 97.73% 0.034 0.029 688347.SH 华虹公司 20230807 52 2.04 54.68 18.20 78.98% 0.236 0.190 688671.SH 碧兴物联 20230809 36.12 93.80 44.94 1.99 73.54% 0.041 0.023 688548.SH 广钢气体 20230815 9.87 33.23 14.45 8.88 94.27% 0.045 0.044 科创板 688592.SH 司南导航 20230816 50.5 27.64 74.60 2.02 61.18% 0.054 0.030 688573.SH 信宇人 20230817 23.68 76.10 41.52 1.66 72.46% 0.041 0.019 688693.SH 锴威特 20230818 40.83 109.40 83.37 2.45 90.30% 0.030 0.021 688591.SH 泰凌微 20230825 24.98 30.90 33.69 4.50 79.42% 0.038 0.036 表2：2023年8月新股上市新股一览 创业板 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.08.31，仅统计参与网下打新的个股，按照新股上市日数据统计，红色标注为破发新股； 1.2、新股上市首日涨跌分化明显 2023年8月，主板采用网下打新的新股3只，上市首日平均涨幅为50.27%， 共计1只个股破发；初步询价配售对象为9056家，报价入围率为81.93%；网下中签率分别为A类：0.018%、C类：0.013%。 双创板块（本文统计范围为创业板和科创板）采用网下打新的新股24只，上 市首日平均涨幅为161.09%，环比+121.90pct，无个股破发；初步询价配售对象为7656家，报价入围率为80.58%，环比-1.58pct；网下中签率分别为A 类：0.038%、C类：0.027%。 表3：2023年8月A股各市场网下打新情况一览 主板 创业板 科创板 双创板块 首发募集金额（亿元） 87.83 190.88 287.82 478.70 个数 3 17 7 24 上市首日涨跌幅(%) 50.27 205.47 53.30 161.09 报价入围率 81.93% 81.40% 78.59% 80.58% 初步询价配售对象家数 9056 7606 8492 7656 申购上限（亿元） 6.89 3.70 5.67 4.27 A类投资者中签率(%) 0.018 0.037 0.041 0.038 C类投资者中签率(%) 0.013 0.026 0.030 0.027 A类投资者获配家数 3272 2782 2978 2898 C类投资者获配家数 3601 2806 2848 2819 资料来源：Wind，光大证券研究所，数据截至2023.08.31；注：1）双创板块统计结果为创业板和科创板合计结果；2）以新股上市日期来划分月度数据；3）网下中签率、网下投资者获配家数、初步询价配售对象家