中手游(00302)1H23业绩会纪要-调研纪要
0时间120238o28日10:00-11:10 |ø发言 0参b嘉Ā1肖健/执Ì董Ï1董Ï长兼首席及执ÌÛÿ冼汉迪/执Ì董Ï兼副董Ï长ÿ梁燕/合a人兼副总裁ÿ王晓霖/合a人兼副总裁 肖健/执Ì董Ï1董Ï长兼首席及执ÌÛ 业绩回顾 2023ÿ|ø持续构建资源自研发fi联合研发1全球发Ì1自pIPß营以及ÿ风ßßÜĀà一极x心竞Ï力的IP游o的生a体系2 ÿ1ĀIP游o研发fi全球发Ì 游o发Ì1H23,IP游o全球发Ì业á实Ā了19.3%的增长ÿ游o积累 渐释2截ó6o30日ÿ游o发Ì业á收入达到12.17ÿ元ÿ\比增长19.3%2w中ÿ外业á收入þ1.25ÿ元2 P半的代表性发Ìï品包括ÿ :新ß剑奇侠传之挥剑问情;ÿ由中手游独家代理和青瓷游o联合发Ìÿ在P线首o×得了苹果商店免Á榜第一1畅销榜第十四]的p绩ÿ并获得硬联盟的超明è荐2 :q的御剑日±;ÿP线首o排]TapTap热门榜第一]ÿ苹果商店免Á榜第O]ÿ以及畅销榜第Ð十一]2 :吞噬|ÿ黎明;ÿ×得苹果商店免Á榜第一和畅销榜第O十七]的p绩2 :奥特曼ÿ集结;ÿ×得中ÿ大陆苹果商店免Á榜第Ð]的p绩2 \时ÿ游o如:镇魂街ÿy生王;:航王热血航线;:真·Oÿ无双霸;:新射雕群侠传之铁血心;等继续|ø献收入和利润2 游o研发1H23研发业á收入达2.59ÿ元ÿ研发投入2.67ÿ元ÿ\比增长30.6%2旗Q子|ø和ý作ý包括ÿ -满yý作ýÿ 研发ÿ内首款ÿ风ß侠开世界游o:ß剑世界;2P线:全明激斗;ÿ获得苹果商店免Á榜第一1畅销榜最高第五的p绩ÿ以及谷歌商店免Á榜第一]2 -ð科技ÿ 研发ù目包括:ß剑奇侠传奇七;:大富翁11;ÿ :ß剑奇侠传奇七;ÿ截ó20236o30日ÿPC版本销量累计超过55万套Āß游o版本销量累计超过21万套Ā机版本îÎ20228o在中ÿ港澳Ā1^南Þ地|1日本及X美地|P^ÿ截ó20236o30日ÿ机版本销量累计超过9万套2 :大富翁11;ÿ继202210o登陆Steam及SwitchĀ^ÿÎ20233o获得版÷ÿ在20236oP线WeGame及蒸汽 Ā截ó20236o30日ÿ:大富翁10;及:大富翁11;全球销量分别突破163万套和27万套2 -洲竞网络ÿ :全民街篮;ÿ打 pPC端体育电竞类精品游o2P线^将围绕该游o打 极x影响力的电竞赛Ï2目前已经完p研发ÿ在5o份×得版÷ÿ将启动多ï的测试ÿ预计在2023ßP线2 -文脉à动ÿ :城yQ;ÿ已×得版÷ÿ游o进入最终测试期ÿ计划Î2023Q4由O七à娱在ÿ内^场进Ì独家发Ì2 ÿ2Ā自pIPß营 2023P半ÿIP授权收益达5,980万元ÿ\比增长94.4%2|ø通过深度_局ÿfiß剑IP的全ï业链合作覆盖了游o1影视1动漫1内容1文学1音P1Í生品1实o娱P等领域ÿfi顶尖合作a伴共\打 ß剑IPßÜ2 社|和IP扩展 |ø积极扩展ß剑IP的社|和文W影响2首个粉_社|"ß剑联盟"Î20234o开注Ý2 |øßfi哔ý哔ý直播合作ÿ举ffi了ß剑奇侠传28周庆y2 影视和动画 |ø在影视和动画方面×得了显著进展2fi腾°视频达p合作ÿ拍摄了:ß剑奇侠传一;的影视剧ÿ预计Î2023 内P2 动画番剧:ß剑奇侠传O;计划Î2024暑期Pÿ而第一部动画番剧也在筹备制作中2 |øßfi爱奇艺1山^影视等合作ÿ拍摄了:ß剑奇侠传四;和:ß剑奇侠传];的影视剧ÿp望Î2023ó2024 内P2 潮玩和IPÍ生品 |øfi多家知]合作a伴合作ÿè出了知]ß剑IP角色的手ffi1雕塑等潮玩ï品2 ÿ3Āÿ风元ßÜĀ :ß剑世界; |ø旗Q的满yý作ý自研发的:ß剑世界;Î20234o开启预þÿ在20234o27日|_了首个游o实录画面演示(实机PV)2 :ß剑世界;游o已Î20236o获得手机端及PC端双端版÷ÿ并将Î2023Q半开展多ïP线前测试2 AIÞ用进展:|øfi百度文言文心一言合作ÿp首批生a合作a伴ÿ将AI技术Þ用Îÿ风ß侠开世界游o:ß剑世界;中ÿ提供更Y进的AI技术支持2fi微ð合作在ß计算大数据和AI技术领域ÿ以及fiOpenAI等合作ÿ实Ā游o领域的技术创新和Þ用2 ÿ4Ā社b¯任 |ø长期支持<中手游筑梦Ā书馆=ù目ÿ建¿Ā书馆以促进青少阅读2|ø被评社b¯任表Ā相对突出的企业ÿ\时o格遵à相关规Ýÿ包括实]认证系统1防沉迷系统和适龄提示等ÿ以确保未p玩家的游o健康2 ÿ5Ā未来展望 IP游o全球发Ì计划 在自研发方面ÿ|ø将Î2023Q半在中ÿ大陆地|P线ĀÎ:斗罗大陆;IP研发的首款大型多人角色p演手游ÿMMORPG手游Ā:斗罗大陆ÿó莱克学院;2 模拟经营游o:乡x爱情故Ï;也l在等待版÷Q发ÿ预计\b在2023ßþôP线2 在外^场ÿ|ø计划在ßP线多款游oÿ包括:镇魂街ÿy生王;以及在日本和欧美^场P线的:真·Oÿ无双霸;2 游o自研发P线á排 文脉A动自研发的Oÿ题w策略手游:城yQ;已进入最终测试ÿ并Î20232oú利×得版÷ÿ计划Î2023 Q半由O七A娱进Ì独家发Ì2 在电竞向游o方面ÿ|ø旗Qç股子|øP洲竞在研的PC端体育电竞类游o:全民街篮;目前已经完p研发ÿ并×得版÷ÿ进入P线前的最终测试阶段ÿ预期将Î2023内P线2 |ø目前已在线ß营的自研发游o的:全明激斗;1:传奇世界之雷霆霸业;1:龙城传奇;及棋牌类游oÿ将继续保持O断迭代升ÿÿ增à稳ß营期ï品的收入献2 自pIPß营 将持续ô力Î提升:ß剑奇侠传;IP价值ÿÿ育IP生命力fi影响力发展2MR游oÿ|ø将携手蔚领时代展开共建MR混合Ā实内容生a战略合作ÿ共\打 颠覆传统游o体验的:ß剑奇侠传;IP电影ÿMR混合Ā实A动游oĀ联合è出李逍遥1赵灵儿1龙葵等经y角色虚拟人Ā将ĀÎ蔚领时代全新AI范式Q的游o生ï管线ÿ|ø自研的跨端ÿ风ß侠开世界及元ßÜ游oĀ:ß剑世界;à生ï丰富的游o内容服á2 影视动画ÿ将è动fi腾°视频合作的:ß剑奇侠传一;1fi爱奇艺等合作的:ß剑奇侠传四;ÿ以及fi山^影视联手拍摄的:ß剑奇侠传];Î2023ó2024内P2ß剑文学ÿß剑小说:瑶Ā雪;î将Î2023面世ÿ:ß剑奇侠传一;新版小说1:ß剑奇侠传Ð;小说1:ß霞传;1:琼华^传;等作品î在创作过程中2ß剑潮玩ÿfi泡泡玛特合作è出的首款盲盒系列:ß剑奇侠传中ÿ传统节日系列手ffi;大获pß之^ÿ将在2023 继续fi泡泡玛特合作è出第Ð款盲盒系列:ß剑奇侠传中ÿ传统P器系列手ffi;2 ÿ风元ßÜĀĀ:ß剑世界; :ß剑世界;Î20236o×得手机端及PC端双端版÷ÿ并在2023Q半开展多ï测试和ü传ÿ|ø将全力è进该游oÎ2023内P线2 ®á回顾 冼汉迪/执Ì董Ï兼副董Ï长 在2023ÿ中ÿÿ内游o版÷的Q发保持了常aÿ|øpß获得了多款游o的版÷2P半ÿ|øpßP线了[款新手游ÿ|ø的游o组合注入了新的活力2m外ÿ|ø多款自研发的游o也进入了P线前的测试阶段2àß新游o以及游o的持续献使得在P半ÿ|øpßoÏ盈2 ÿ1Ā业绩概览 总收入ÿP半收入15.35ÿ元ÿ\比增长24.6%2 经调整净利润ÿ7,620万元ÿà是ĀÎ|ø完整的®á数据ÿO包括非Ā金Ā础的1,934万元2 用户数据ÿP半的新增注Ý用户数达到了4,868万人ÿ\比增长了27%2o活跃用户ÿMAUĀ均1,562万人ÿ \比增长了22.3%2oÞÁ用户ÿMPUĀ达到了113万人ÿ\比增长了20%2每oÞÁ用户的均收入ÿARRPUĀ226元ÿ\比增长了þ4%2 ÿ2Ā要®á数据 收入 |øP半的总收益15.35ÿ元ÿ\比增长了25%2 增长的要原因在Î新游o的P线ÿ如:新ß剑奇侠传之挥剑问情;1:镇魂街ÿy生王;等2m外ÿßp一ß游o如:q的御剑日±;:吞噬|:黎明;也在1H23P线ÿ进一n提升了|ø的收入2 |ø的收入增长比较均衡ÿO依赖Î个别ï品ÿ而是p大量ï品一\支撑了收入的增长2 |ø的收益要来自以Q几个方面ÿ 游o发Ì收入12.17ÿ元ÿ占总收益的79.3%Ā游o开发收入2.59ÿ元ÿ占总收益的16.8%Ā IP授权收入P半达到5981万元ÿ占总收益的3.9%2 P半没pz多新ï品在外^场P线ÿ因m外收益献了1.25ÿ元ÿ占总收益的8.1%2 销售p本 销售p本Ð2022P半的7.32ÿ元增à到2023P半的10.19ÿ元ÿP升了39.3%2 要原因是随着|ø整体收益的增àÿ渠道和游o供Þ商的分p比例也相Þ增à2m外ÿ新游o如:q的御剑日±;和:新ß剑奇侠传之挥剑问情;由合作发Ì商联合发Ìÿ导ô|ø的发Ì渠道分p增à2 另外一个因素是多款游o在报告期间P线ÿ据b计准则ÿ需要摊销IP的版权Á用2因mÿP半的版权Á用Ð去的860万元增à到Î的3,750万元2 毛利fi毛利率 |ø毛利由2022P半的5.01ÿ元元增àþ3.0%ó2023P半的5.16ÿ元2毛利率由截ó2022P半的40.6%降低ó截ó2023P半的33.6%2毛利率Q降要由Î|ø在报告期内P线的:q的御剑日±;游ofi:新ß剑奇侠传之挥剑问情;游o由合作的发Ì渠道联合发Ìÿ因m|øfi发Ì渠道的分p增à所ô2 未来ÿ随着更多自研游o的è出ÿ例如:ß剑世界;和:全民街篮;等ÿ预计|ø的毛利率将进一n提高ÿàß游o都是自家研发的ÿ并且拥p自pIP2 m外ÿ|ø的w他收入Ð去的2,970万元增à到Î的6,960万元ÿ增幅达到了133%2à要是由Îÿ |ø投资的研发|øÿ表Ā良好ÿ录得|值P升Ā |ø持p的P^|ø股票的股价表Ā良好ÿ导ô金融资ï|值的增àĀ若~投资在报告期间分派股息2 总的来说ÿ|ø的®á状况良好ÿ未来p望通过自研游o和w他投资继续实Ā增长2 各类开支 销售及分销开支ÿ在2022P半1.15ÿ元ÿ增长了5%ÿ而在2023P半达到了1.2ÿ元2à要是因|ø在报告期内P线了8款游oÿ需要投入更多的è广Á2Ì开支ÿ在2022P半3.13ÿ元ÿ增长了12.5%ÿ而在2023P半分别3.25ÿ元2要是因|øà大了研发投入ÿ特别是了支持即将P线的游oÿ如:ß剑世界;和:全民街篮;等2àß游o将在Q半è出ÿ因m|ø在P半增à了相Þ的研发开支ÿ以确保游o的±量和P线计划2|ø也在ú力降低w他方面的开支ÿ包括薪酬1福利和ffi|ýp本等ÿ以提高整体的ß营效率2 金融及合þ资ï减值Ï损净额ÿ增à283.0%ó3,510万元ÿ要包括À易Þ收款fi减值5,290万元及w他Þ收款fi预期信°Ï损ê回þ1,770万元2w他开支ÿ\比减少þ60.7%ó3570万元2该减少要是由Î|ø金融资ï|允价值Ù动损失Î报告期内转盈利Ā|øw他无形资ï减值降低2 融资p本ÿ要包括利息开支ÿ由1H22的1,630万元减少þ39.7%ó1H23的990万元ÿ要由Î|ø在报告期间偿ß部分银Ì借款ÿ以ô降低了相关利息支出2 Þ占联营|ø的溢利及Ï损2023P半ÿ|ø持p若~联营|ø的少数股本权益2|øÞ占联营|ø的溢利及Ï损由2022P半的Ï损670万元转2023P半的盈利950万元2要是由ÎÞ占深圳^志p千Ý投资企业(p限合a)盈利1,760万元ÿP蜂果网络科技p限|øÏ损400万元ÿ及杭州幻文科技p限|øÏ损430万元 所得税抵免 |ø的所得税开支由1H22的开支600万元转1H23抵免840万元2要由Î确认1H23递延税fi抵免1,750万元2 经调整净利润 |ø的经调整净溢利由1H22的Ï损1,570万元转1H23的盈利7,620万元2 流动资金及®á资源 |ø采用了一套谨慎的®资管理
