海吉亚医疗2023年中期业绩表现出稳健增长态势，剔除核酸检测一次性影响后，净利润同比大幅增长67.5%。营业收入17.60亿元，同比增长15.3%。住院服务收入增长22.1%，主要得益于公司在肿瘤类项目的拓展和高技术含量复杂手术能力的提升；门诊服务收入增长5.8%，这一增长部分抵消了2022年同期核酸检测量带来的高基数效应。
在业务布局方面，海吉亚医疗在年内实现了对宜兴海吉亚医院和西安长安医院的并购，这两项收购自6月和7月起开始并表，显著提升了公司的盈利能力，尤其是宜兴海吉亚医院并表后，净利率快速提升。公司目前运营或管理13家医院，覆盖7个省份的10个城市，并向24家第三方医院提供放射治疗中心服务。其中，重庆海吉亚医院二期项目已通过三级综合医院验收，并在5月完成所有科室的二次验收，新增床位1500张。单县海吉亚医院二期项目也于7月全面投入使用，新增床位500张。此外，多个医院的二期扩建项目正在进行中，预计将在未来几年内逐步交付。
在医疗服务领域，海吉亚医疗持续加强肿瘤多学科诊疗（MDT）体系建设，深化肿瘤学科合作，包括成立虚拟平台整合肿瘤诊疗资源，以及与多家医院共建医联体，提升医院医疗技术水平，顺应政策发展需求。这有助于提高诊断精度和治疗效果，满足患者日益增长的高质量医疗服务需求。
投资策略方面，海吉亚医疗的稳健增长和并购扩张策略使其成为值得长期关注的标的。考虑到公司业绩的稳健性和扩张潜力，结合市场当前的估值水平，目标价调整至55港元，维持“买入”评级。然而，市场对医药板块的估值调整也反映了对行业潜在风险的关注，包括并购扩张的不确定性、定价管控、政策风险、行业竞争加剧以及医疗事故等风险。
财务预测显示，海吉亚医疗预计在未来几年实现持续增长，营收和净利润的复合年增长率分别达到21.3%和26.6%。同时，公司的盈利能力也在稳步提升，毛利率、净利率和每股收益均有明显的增长趋势。在资本结构方面，公司的资产负债率保持在较低水平，显示出较强的财务稳健性。
综上所述，海吉亚医疗凭借其在医疗服务领域的持续增长、高效的并购整合能力以及强大的医疗技术实力，展现出良好的投资前景。投资者应关注公司的业务扩张、服务质量提升以及市场环境变化对其业绩的影响。
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