安集科技机构调研纪要

安集科技机构调研报告 调研日期:2023-08-31 安集微电子科技(上海)股份有限公司是一家高科技半导体材料公司,以自主创新为本,集研发、生产、销售及技术服务为一体。该公司通过与客户紧密合作,共同研发各类新技术、新应用所需的定制化产品,形成了包括铜及铜阻挡层抛光液、介电材料抛光液、钨抛光液、基于氧化铈磨料的抛光液、衬底抛光液、功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂在内的安集产品平台。该公司成功打破了国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液、部分功能性湿电子化学品、电镀液及添加剂的垄断,三大核心产品在特定领域实现技术突破。 2023-09-01 副总经理、董事会秘书杨逊,证券事务代表冯倩,总经办专员陆君怡 2023-08-31 2023年半年报业绩交流会- 开源证券股份有限公司 证券公司 - 国融证券股份有限公司红杉资本股权投资管理(天津)有限公司 证券公司投资公司 -- 上海合远私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 平安证券股份有限公司 证券公司 - 国联证券股份有限公司 证券公司 - 东北证券股份有限公司 证券公司 - 中邮证券有限责任公司 证券公司 - 民生加银基金管理有限公司 基金管理公司 - 海南晓煜投资有限公司 投资公司 - 中欧基金管理有限公司 基金管理公司 - 天津渤海国有资本研究院有限公司 其它 - 富国基金管理有限公司宁波梅山保税港区灏浚投资管理有限公司 基金管理公司投资公司 -- 申万菱信基金管理有限公司 基金管理公司 - 西部证券股份有限公司 证券公司 - 上海牛乎资产管理有限公司 资产管理公司 - 鑫元基金管理有限公司 基金管理公司 - 安信基金管理有限责任公司 基金管理公司 - 杭州锦成盛资产管理有限公司 资产管理公司 - 上海光大证券资产管理有限公司 资产管理公司 - 招银理财有限责任公司 其它金融公司 - 上海磐耀资产管理有限公司 资产管理公司 - 野村东方国际证券有限公司 证券公司 - 麦格理资本股份有限公司 证券公司 - 北京深流投资管理有限公司 投资公司 - 汇丰环球投资管理(香港)有限公司投资公司- 同泰基金管理有限公司 基金管理公司 - 西安瀑布资产管理有限公司 资产管理公司 - 华泰证券股份有限公司 证券公司 - 广东正圆私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海元昊投资管理有限公司 投资公司 - 上海中域投资有限公司 投资公司 - 国融基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海博笃投资管理有限公司 投资公司 - 上海大辰科技投资有限公司 投资公司 - 青岛金光紫金创业投资管理有限公司创业投资公司- 上海慧琛私募基金管理有限公司基金管理公司- 上海君和立成投资管理中心(有限合伙)投资公司- 上海嘉世私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 深圳鑫然投资管理有限公司 投资公司 - 江苏沙钢集团投资控股有限公司 投资公司 - 湖南潇湘资本投资管理有限公司 投资公司 - 北京橡果资产管理有限公司 资产管理公司 - 中国人保资产管理有限公司 保险资产管理公司 - 深圳昭图投资管理有限公司 投资公司 - 南华基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海弥远投资管理有限公司上海睿亿投资发展中心(有限合伙) 投资公司投资公司 -- 上海申银万国证券研究所有限公司 证券研究所 - 深圳市信德盈资产管理有限公司 资产管理公司 - 毕盛(上海)投资管理有限公司 投资公司 - 浙商基金管理有限公司 基金管理公司 - 深圳市尚诚资产管理有限责任公司 资产管理公司 - 鹏华基金管理有限公司 基金管理公司 - 易方达基金管理有限公司 基金管理公司 - 淡水泉(北京)投资管理有限公司 投资公司 - 国泰君安证券股份有限公司 证券公司 - 红塔证券股份有限公司 证券公司 - 蜂巢基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海南土资产管理有限公司 资产管理公司 - 中华联合保险集团股份有限公司 综合保险公司 - HANWHAASSETMANAGEMENT(CHINA)-- 江苏汇鸿汇升投资管理有限公司 投资公司 - 东方证券股份有限公司 证券公司 - 永安国富资产管理有限公司上海希瓦私募基金管理中心(有限合伙) 资产管理公司基金管理公司 -- QIANYICAPITAL - - 东兴基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海庐雍资产管理有限公司 资产管理公司 - 高盛(亚洲)有限责任公司 其它 - 融捷投資控股集團有限公司 - - 中原证券股份有限公司 证券公司 - 施罗德国际金融集团有限公司 其它 - 华金证券股份有限公司 证券公司 - 厦门市石智投资管理有限公司 投资公司 - 信达证券股份有限公司 证券公司 - 方正证券股份有限公司 证券公司 - 浙江观合资产管理有限公司 资产管理公司 - 民生证券股份有限公司 证券公司 - 群益国际控股有限公司 其它 - 上海贤盛投资管理有限公司投资公司- 深圳菁英时代基金管理股份有限公司其它- 睿思资本有限公司 其它 - 中银国际证券股份有限公司 证券公司 - 百川财富(北京)投资管理有限公司投资公司- 上海泾溪投资管理合伙企业(有限合伙)投资公司- 霸菱投资管理(上海)有限公司 投资公司 - 上海宁泉资产管理有限公司 资产管理公司 - 上海朴然新能源科技有限公司 - - 九泰基金管理有限公司 基金管理公司 - 华泰保兴基金管理有限公司上海盘京投资管理中心(有限合伙) 基金管理公司投资公司 -- 野村国际(香港)有限公司 投资公司 - 海通证券 证券公司 - 华安证券 证券公司 - 国信证券股份有限公司 证券公司 - 西南证券股份有限公司 证券公司 - 中银资产管理有限公司 资产管理公司 - 果行育德管理咨询(上海)有限公司其它- 兴业基金管理有限公司基金管理公司- 中信保诚基金管理有限公司基金管理公司- 上海卓尚资产管理有限公司资产管理公司- 全天候私募证券基金投资管理(珠海)合伙企业(有限合伙)投资公司- 嘉实基金管理有限公司基金管理公司- 佳许盈海(上海)私募基金管理有限公司基金管理公司- 海通证券股份有限公司证券公司- 上海丰仓股权投资基金管理有限公司投资公司- 深圳市金祥盈基金管理有限公司 基金管理公司 - 深圳进门财经科技股份有限公司 其它 - 上海峰岚资产管理有限公司 资产管理公司 - 朱雀基金管理有限公司 基金管理公司 - 恒越基金管理有限公司 基金管理公司 - 华福证券有限责任公司 证券公司 - 光大证券股份有限公司 证券公司 - 立格资本投资有限公司 投资公司 - 中国国际金融股份有限公司 证券公司 - 西部利得基金管理有限公司 基金管理公司 - 韩国投资公司 投资公司 - 天风证券股份有限公司 证券公司 - 上海正心谷实业有限公司 其它 - 长信基金管理有限责任公司 基金管理公司 - 广东邦政资产管理有限公司 资产管理公司 - 工银国际控股有限公司 其它 - 惠理海外投资基金管理(上海)有限公司投资公司- 深圳市红方资产管理有限公司基金管理公司- 创金合信基金管理有限公司 基金管理公司 - 浙商证券股份有限公司 证券公司 - 华宝基金管理有限公司 基金管理公司 - 鲍尔赛嘉(上海)投资管理有限公司投资公司- 广州市航长投资管理有限公司投资公司- HOPU-ARMINNOVATIONFUND-- 深圳前海聚龙投资有限责任公司 投资公司 - 亚太财产保险有限公司 财险公司 - 深圳市前海登程资产管理有限公司 资产管理公司 - 凯盛融英信息科技(上海)股份有限公司其它- 高盛资产管理(香港)有限公司 资产管理公司 - 景顺长城基金管理有限公司WESTERNSECURITIESCO.,LTD. 基金管理公司- -- 深圳星睿资产管理有限公司 资产管理公司 - 北京益安资本管理有限公司 其它 - 国泰基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海璞远资产管理有限公司 资产管理公司 - 上海谦心投资管理有限公司 投资公司 - 北京首钢基金有限公司其它- 狮城产业投资咨询(上海)有限公司其它- 中微 - - 泰康资产管理有限责任公司 保险资产管理公司 - 海极灏私募基金管理有限公司盛钧私募基金管理(湖北)有限公司 -基金管理公司 -- 东方阿尔法基金管理有限公司 基金管理公司 - 建信金融资产投资有限公司 投资公司 - 博道基金管理有限公司 基金管理公司 - 贝莱德基金管理有限公司 基金管理公司 - 太平洋证券股份有限公司 证券公司 - 高盛高华证券有限责任公司 证券公司 - 山西证券股份有限公司 证券公司 - 天弘基金管理有限公司 基金管理公司 - 瑞银证券有限责任公司 证券公司 - 中信建投证券股份有限公司 证券公司 - 中国银河证券股份有限公司 证券公司 - 海南鸿盛私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 凯基证券亚洲有限公司 证券公司 - 杭州凯昇投资管理有限公司 投资公司 - 北京石溪清流投资有限公司 投资公司 - 淳厚基金管理有限公司 基金管理公司 - 富敦投资管理(上海)有限公司 投资公司 - 兴业证券股份有限公司 证券公司 - 汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理公司 - 德邦基金管理有限公司 基金管理公司 - 珠海鲸芯创业投资管理有限公司 创业投资公司 - 赛勉管理咨询上海有限公司 - - 信泰人寿保险股份有限公司 寿险公司 - 中信证券股份有限公司 证券公司 - 深圳市观序投资管理有限公司 投资公司 - 合众资产管理股份有限公司 资产管理公司 - 平安养老保险股份有限公司 寿险公司 - 上海明河投资管理有限公司 投资公司 - 上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)资产管理公司- 上海世诚投资管理有限公司投资公司- 武汉正煊资本投资有限公司投资公司- 鸿运私募基金管理(海南)有限公司基金管理公司- 太平基金管理有限公司 基金管理公司 - 华商 - - 中国人寿资产管理有限公司 保险资产管理公司 - 问答环节主要内容:Q:公司在半年报中披露电镀液及添加剂已经实现量产,电镀液及添加剂中的电镀液量产情况如何?除了在先进封装领域,在大马士革领域的导入情况如何? A:电镀液及添加剂通常是作为一个整体来看。目前公司正在完善集成电路大马士革工艺及先进封装电镀产品线,在先进封装领域已经实现量产,在大马士革领域处于测试论证阶段。 Q:公司衬底材料在海外的销售情况如何?目前公司的海外客户是哪种类型的海外客户?A:公司践行“服务全球”的战略宗旨,会投入更多资源深入耕耘中国台湾及海外客户的市场份额,目前着重于发展台湾地区的客户。国内衬底材料分为两大类,一类是硅衬底,一类是第三代半导体化合物的衬底材料。公司在硅衬底化学机械抛光液方面的成熟度相对较高,在第三代半导体化合物的化学机械抛光液方面,公司在上半年在海外市场有突破性的进展,部分产品已获得海外客户的订单。 Q:是哪些成熟产品或者客户对于公司上半年业绩有较好的贡献?二季度公司毛利率有一些下滑的原因有哪些?A:上半年公司客户数量客户用量都保持健康增长,对公司的营业收入都有所贡献。公司第二季度综合毛利率的波动主要原因是产品结构的调整。 Q:公司在逻辑和存储方面新增订单的情况如何?预计在当今大环境下会有怎样的发展? A:上半年公司营业收入较去年同期增长14.21%,来自逻辑和存储的新增订单都有。公司大客户集中度较高,对于公司来说每一个大客 户的销售都自成一个“生态体系”,在同一客户端会同时存在数个技术节点的数个产品,所以公司产品发展趋势取决于该产品在相应技术节点的上量程度。 Q:功能性湿电子化学品在客户导入份额提升的情况如何?A:从宏观来看,公司上半年此板块下的部分产品面临一定的挑战,公司将在此板块不断升级发展。未来,功能性湿电子化学品的上量及为公司贡献营业收入的能力会有逐渐的提升。 Q:氧化铈磨料的抛光液是在上半年开始进行销售吗?如何看待与友商的竞争