Q2业绩拐点显现，中标大单有望打开成长空间

报告主要围绕“双碳”政策背景下的企业成长空间展开，并维持对该企业的“买入”评级。尽管对原有盈利预测进行了小幅调整，考虑到了互联网电视采购节奏的波动，但依然看好企业未来的业绩表现。

调整后的关键数据：

• 盈利预测：预计2023-2025年的归母净利润分别为8.08、10.06、13.50亿元，相比之前的预测有所下调。
• 每股收益：相应地，EPS预估也从0.83、1.03、1.29元/股调整至0.74、0.92、1.23元/股。
• 估值：当前股价对应的PE为29.4、23.6、17.6倍。

业绩亮点：

• 中报表现：虽然上半年整体业绩有所下滑，但第二季度业绩开始复苏，营收和扣非归母净利润均实现了同比增长。
• 数字化业务进展：能源数字化业务收入增长13.4%，电网相关业务收入增长超过20%，新签订单同比增长超40%。
• 能源互联网与充电服务：能源互联网收入增长31.8%，上半年聚合充电量实现翻倍增长，累计达到约17亿度，并在多个省市获得需求响应或虚拟电厂资质。
• 新业务中标：成功中标武汉东湖高新区静态交通（含充电桩）改造提升工程，合同总金额约6.10亿元，这将有助于推动新的业务发展。

风险因素：

• 政策执行风险：“双碳”建设可能不达预期。
• 技术创新风险：AI技术的落地可能低于预期。
• 市场开拓风险：企业在市场上的拓展可能不如预期。

总的来说，报告强调了企业在“双碳”政策驱动下所展现的增长潜力和其在能源互联网领域的领先地位，同时关注了关键的风险因素，维持了“买入”评级，认为其未来具有较好的成长性。

发现报告（www.fxbaogao.com）是国内专业的研报大平台，以报告全、数量多著称。我们汇聚了海量的宏观、行业及公司研报，几乎市面上有的我们都有。这里聚集了海量的金融从业者和投资者，大家都在用。我们专注于为您提供最及时的数据服务，设计极简，操作便捷，让您在浩如烟海的报告中迅速找到所需，实现精准决策。