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根据研报正文,2023年8月31日,央行、金融监管总局印发《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》、《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》。这些政策包括下调首付比例、二套房利率下限,以及存量房贷利率的调降空间与敏感性测算。预计这些政策将有助于拉动2023年商品房销售面积同比增长6个百分点,其中首付比例和二套房利率的调整将分别贡献17.4和5.6个百分点的改善。此外,存量房贷利率的调降空间为25BP左右,实际可能稍低。同时,政策的出台可能会改善市场风险偏好,继续看多权益,关注周期相关板块;债市则需要谨慎。