奥普光电2023年中报显示,公司营收和归母净利润均实现较快增长,主要受益于长光宇航并表。其中,光栅传感业务实现营收下滑,毛利率提升,光电测控仪器业务实现营收下滑,毛利率下降。公司是国防光电测控技术的领先者,拥有较高的市场占有率。此外,公司控股子公司禹衡光学是国内高端机床光栅编码器核心供货商,有望实现国产替代。预计公司2023-2025年归母净利润将达到1.72/2.43/3.43亿元,维持“推荐”评级。
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