北方华创(002371.SZ)是电子/半导体行业的公司,其2023年H1营收和归母净利润均实现了较快增长,毛利率也有所提升。此外,公司合同负债增加,手订单饱满。公司作为半导体设备平台型龙头公司,受益于下游晶圆厂国产化进程提升,叠加自身产品品类持续拓展。预计公司2023-2025年归母净利润为35.46/47.50/64.41亿元,当前股价对应PE为40.5/30.3/22.3倍,维持“买入”评级。
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