康斯特是一家生产高精度压力传感器的公司,其业绩符合预期,收入和归母净利润均保持高增长。公司在国内市场的营收占比提升,持续稳固电力、计量等重点行业。延庆扩产项目一期已投产,高精度压力传感器放量可期。公司研发投入持续增加,推动各量程压力传感器发展。然而,公司面临传感器发展不及预期、下游拓展不及预期和SAAS发展不及预期等风险。目前,公司股价为16.24元,市值为34.50亿元。我们维持对公司的买入评级,预计2023-2025年归母净利润为0.96/1.44/2.04亿元,EPS为0.45/0.68/0.96元。
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