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研报正文摘要:
公司23H1营收同比-1.5%至88.8亿元,归母净利同比+3.7%至9.2亿元。其中2Q公司营收同比+10.0%至49.2亿元,归母净利/扣非归母净利分别同比+16.9%/+24.7%至5.2/5.0亿元。整体来看,公司2Q收入符合预期,扣非归母净利超预期。预计H1内销改善,外销下滑幅度收窄,定制家具毛利率仍有待改善,新战略指明内贸发展方向,H2外贸有望重拾增长。维持“买入”评级。