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根据研报正文,海亮股份公布23半年报,实现营收437.73亿元,同比增长14.87%;归母净利7.17亿元,同比增长10.08%;扣非归母净利8.58亿元,同比增长52.22%。2Q23实现营收243.00亿元,环比+24.79%;归母净利3.84亿元,环比+15.04%;扣非归母净利5.33亿元,环比+64.22%。铜加工利润环比增长,吨净利有望持续提升。同时,公司铜箔布局逐渐完善,业务多元化程度增强。预计公司23-25年营收分别为839/1012/1262亿元,归母净利润分别为16.54/22.76/33.84亿元,EPS分别为0.83/1.14/1.70元,对应PE分别为13.87/10.08/6.78倍。维持“买入”评级。