金融投资查报告认准发现报告官方网站www.fxbaogao.com,平台整合海量优质研报资源,不管基础宏观数据还是细分公司财报、行业深度报告都十分完备。服务全国大批量金融从业者与个人投资者群体,运用前沿数字技术实时同步内容,助力用户快速掌握市场一手核心情报。
公司是国内化学制剂、化学制药和医药生物行业的领先企业,其国外制剂业务快速增长,但利润端有所承压。公司具备完整的从药物研发、大规模生产到商业化的全产业链能力,能够为合作伙伴提供包括制剂研究、生产、市场等多业务类型CDMO。此外,公司也在生物药领域初有进展,与Xentria签署协议,获得其肺结节药物XTMAB-16北美地区的权益。我们下调公司2023-2025年的归母净利润至11.17/15.43/20.47亿元,EPS分别为0.69/0.95/1.27元,当前股价对应PE为17/12/9倍。我们维持其“买入”评级。