希慎兴业2023年中期业绩报告

希慎兴业有限公司 2023年中期业绩报告 愿景 成为行业内首屈一指的公司 使命 我们的物业组合，由充满热诚、富责任感、高瞻远瞩的专业人员进行策略性的规划和管理，为各持份者带来持续而可观的回报。 目录 1摘要 3主席报告 6管理层的讨论与分析 17简明综合财务报表的审阅报告 18简明综合损益表 19简明综合全面收益表 20简明综合财务状况表 22简明综合权益变动表 24简明综合现金流量表 25简明综合财务报表附注 48企业管治 64股东资料 65公司资料 摘要 •尽管外围环境充满挑战，香港经济于2023年上半年有所改善，本地生产总值恢复增长，失业率亦进一步下降至2.9% •希慎零售销售的复苏优于香港整体零售销售市场。我们优化核心物业组合的策略举措取得良好进展。然而，商铺物业因优化工程而局部关闭，以及写字楼和住宅业务持续受压，影响了集团的营运业绩 •营业额及经常性基本溢利分别按年下跌9.3%及12.2% •写字楼及商铺业务组合出租率分别为89%及98% •集团维持第一次中期股息为每股27港仙 业绩 附注 2023年 2022年变动 营业额 百万港元 1 1,611 1,777–9.3% 经常性基本溢利 百万港元 2 1,026 1,169–12.2% 基本溢利 百万港元 3 1,026 1,235–16.9% 公布溢利 百万港元 4 190 71n/m 每股基本盈利 港仙 19 7n/m 每股第一次中期股息 港仙 27 27±0% 于2023年 于2022年 6月30日 12月31日 股东权益 百万港元 5 68,729 70,200–2.1% 每股资产净值 港元 6 66.9 68.4–2.2% 截至6月30日止6个月 n/m:并无意义 附注： 1.营业额包括本集团于期内从香港租赁投资物业组合所得的总租金收入及从物业管理服务所得的管理费收入。 2.经常性基本溢利，非香港财务报告准则计量，为本集团核心物业投资业务的表现指标，是从基本溢利中扣除非经常性项目。 3.基本溢利，非香港财务报告准则计量，是(i)从公布溢利中扣除未变现投资物业之公平值变动及非来自本集团核心物业投资业务的项目;以及(ii)永续资本证券持有者应占溢利之总和。 4.公布溢利是本公司拥有人应占溢利。此乃根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则，以及香港公司条例编制。 5.股东权益是本公司拥有人应占权益。 6.每股资产净值是股东权益除以于期末/年末时已发行的股份数目。 主席报告 2023年上半年，地缘政局持续紧张、全球贸易额下跌以及货币和财政政策紧缩等因素导致全球经济形势持续不明朗。市场对国际银行系统稳定性、核心通胀居高不下、地缘经济碎片化等问题的忧虑加剧，国际货币基金组织将全球经济增长预测由2022年的3.4%下调至2023年的2.8%，反映该组织对全球经济复苏的力度有所保留。 尽管外围环境充满挑战，我们喜见香港经济初现改善。上半年本地生产总值恢复按年增长。劳工市场持续向好，失业率进一步降至2.9%。访港旅游业复苏，上半年访港旅客人次达1,300万，唯复苏程度仅达到2019年疫前水平的37%。 业务回顾 随着冠状病毒疫情危机缓和，ClubAvenue忠实会员对我们的支持亦稳步恢复至疫前水平。此外，LeeGardensClub会员的人数及消费力亦见显着增长。LeeGardensClub会员计划着眼于吸纳广大消费者，令我们能充分而深入的了解利园区内的消费者需求和喜好，同时为ClubAvenue提供一个吸收新会员的渠道。LeeGardensClub所发挥的双重作用，加上ClubAvenue新会员的增加，为租户销售带来强劲增长。随着旅客人数及其消费力恢复至疫前水平，这将为集团业务的复苏注入更多动力。希慎零售销售的复苏优于香港整体市场，使集团按营业额收取的租金按年增长67%。截至6月底，集团商铺业务组合的出租率为98%。2023年上半年，集团大部分的续约、租金检讨及新出租物业的租金水平均录得升幅。 相比之下，香港写字楼市场尚未见显着改善。写字楼租务查询于跨境活动复常后虽然有所增加，但由于全球经济环境不明朗，企业对租用新写字楼普遍持审慎态度。今年上半年香港整体写字楼租赁市场仍录得负吸纳量。然而，利园区凭藉独特地利，结合零售和办公物业，并成功营造了一个充满活力的综合社区，让便捷、多元化和受欢迎的零售商铺为我们优质的办公室社群提供丰富的选择。这亦为我们的写字楼租赁业务提供一定程度的保障，让我们能够继续把握金融及财富管理服务和医疗及保建等行业的扩充需求。于6月底，集团的写字楼组合出租率保持在89%这个相对稳定的水平。 核心业务组合及支柱项目最新动向 为配合利园区内各大国际高端品牌旗舰店扩充的需要，我们于今年2月在利园一期展开策略性的商铺物业组合提升工程，而利园五期则于2022年年末启动大型翻新工程。除了集团的主要高端品牌租户扩充，多个顶级国际新锐品牌亦计画进驻利园区。 期内因工程而局部关闭的商铺范围约占11%。在打造新旗舰店期间，租户在利园区内的临时地点开设了全新概念店，并成功得到我们忠实会员的大力支持。当工程竣工后，这些高端品牌将展示崭新的旗舰店设计及概念，使希慎道成为国际高端品牌旗舰店在香港的主要集中地。 今年上半年，希慎广场的转型计划取得良好进展。位于第四层的室内滑板公园UrbanPark的揭幕标志了希慎广场成功转型的开端，第四、五层的商铺亦重新开业。包括第三、六及七层的整个中层地带，亦已重新塑造为一个活力澎湃，汇聚潮流和青年喜爱品牌的热点。这些品牌与希慎广场引领潮流的经营理念互相呼应，发挥强大的群聚效应，不但继续提升希慎广场的独特吸引力，更为利园区物业组合注入一股清新动力。以大都会列车站为设计主题的地下及地库楼层（B1及B2层）将于今年稍后重新开业，带来更多元化的崭新餐饮及购物体验。 为纾缓提升工程的影响，集团因应顾客的不同喜好及需要，举办了一系列节日、宣传及主题活动，特别是#UrbanPark开幕、儿童嘉年华及Leeisure活动。在优化工程竣工后，利园区将成为本港市民及旅客的首选，带来更强消费动力，为希慎开拓更好及可持续的中长期增长前景。 加路连山道项目是利园区总体规划的重要一环，工程正如期进行，并计划于2026年末开业。该项目标志着集团长远发展计划的一个重要里程，落成后将进一步巩固利园区作为香港最独特热点的地位。我们十分期待能向各位展现该项目典雅的建筑设计及最高的可持续发展规格。 希慎位于大埔的高端住宅项目－林海山城，已于2023年第一季获发满意纸。尽管住宅市场不明朗，但该项目的成交价及单价均创下新纪录，反映项目的优越质素备受买家赏识。 希慎的社区商业模式 希慎的可持续发展策略乃建基于以共融性、社会福祉、严格环境管理标准、积极的经济影响以及宜居性为宗旨的社区商业模式。作为可持续发展策略的典范，加路连山道项目秉持最高的可持续发展标准，其广阔的绿化和公共空间并将提升社会福祉及宜居性。希慎对实现净零碳排放目标的承诺，进一步彰显我们贯彻执行严格环境管理标准的长远愿景。我们推出广泛的社区计划，包括赞助体育及艺术活动、培育创新技术等，突显我们致力带来正面的社会影响。希慎深信建设未来、投资社区，能确保我们长远为广大持份者提供支持并造福社群。 展望 未来数月，香港的经济复苏将继续受全球经济环境不明朗的影响。然而，客运量持续恢复，访港旅客人数增长及经济活动进一步恢复，将协助本港重拾竞争力。 2023年标志了希慎在港扎根一百周年。百周年固然是一个值得庆贺的非凡里程碑，但更重要的是，我们放眼未来，继续向前奋进。我们深信希慎具备优越条件，紧握大湾区增长为香港所带来的发展良机。我们扩展及优化核心利园区的策略，为利园区迈进下一世纪注入全新动力和气象，亦为希慎长远业务增长奠下重要基石。 主席 利蕴莲 香港，2023年8月10日 管理层的讨论与分析 业绩回顾 百万港元 2023年 2022年 变动 营业额 1,611 1,777 –9.3% －写字楼 745 805 –7.5% －商铺 762 846 –9.9% －住宅 104 126 –17.5% 经常性基本溢利 1,026 1,169 –12.2% 基本溢利 1,026 1,235 –16.9% 截至6月30日止6个月 集团营业额及经常性基本溢利分别按年下跌9.3%及12.2%。行业结构性变化继续为写字楼及住宅业务带来压力。平均约11%的商铺楼面面积因利园区的重大优化工程而关闭，相应的影响已反映在我们商铺营业额之中。 本公司董事会宣布派发本年度第一次中期股息每股27港仙（2022年：27港仙）。股息将以现金派发。经常性基本溢利、基本溢利及公布溢利对账如下： 2023年 百万港元 2022年 百万港元 公布溢利 190 71 物业之公平值变动 607 958 投资物业 754 985 减：其他非控股权益之影响 (144) (14) 应占联营公司（除税） (3) (13) 免息贷款予合营公司之估算利息收入 (24) (8) 其他收益及亏损 32 (16) 永续资本证券持有者应占溢利 221 230 基本溢利 1,026 1,235 一次性汇兑收益 – (66) 经常性基本溢利 1,026 1,169 截至6月30日止6个月 业务回顾 写字楼 于2023年首六个月，集团写字楼业务组合的营业额下跌7.5%至745百万港元（2022年：805百万港元），其中包括按营业额收取的租金2百万港元（2022年：5百万港元）。 随着冠状病毒疫情的限制措施放宽及恢复跨境旅游，香港写字楼市场的租赁势头及租赁需求于第一季转强。然而，由于全球不明朗的经济环境，企业对租用新空间普遍态度审慎，导致今年上半年整体写字楼租赁市场持续录得负吸纳量。多个新项目将于2023年稍后陆续竣工，预计新供应将对本港写字楼市场构成进一步的下行压力。 希慎利园区组合的续约、租金检讨及新出租物业的平均租金水平仍然向下。然而，于2023年6月30日的出租率维持稳定为89%（2022年12月31日：90%）。 于2023年6月30日，银行、金融及财富管理业持续成为最大的租户类别，占用租户组合中25.3%（2022年12月31日：25.0%）的出租面积。共享工作间和专业及顾问服务业仍然是第二及第三大租户类别。香港与内地的交通往来复常后，内地游客对医疗及健康服务的需求不断增加，使该行业于期末占用租户组合中的面积达7.4%（2022年12月31日：6.4%）。 利园区凭藉独特地利，结合零售和办公物业，并成功营造了一个充满活力的综合社区，让便捷、多元化和受欢迎的零售商铺为我们优质的办公室社群提供丰富的选择，使我们进一步扩大租户基础。 商铺 集团商铺业务组合的营业额减少9.9%至762百万港元（2022年：846百万港元）。按营业额收取的租金为 87百万港元（2022年：52百万港元）。商铺业务组合于2023年6月30日的出租率保持稳健为98%（2022年 12月31日：99%）。2023年上半年的续约、租金检讨与新出租物业的租金水平基本维持上升趋势。 随着香港与内地及全球各地的旅游活动恢复正常，我们注意到消费支出呈现良好升势。希慎零售销售的复苏优于香港市场整体零售销售，使我们按营业额收取的租金按年增加67%。 利园一期提升工程已于2月展开，主要工程于2023年稍后分阶段完成。希慎广场的转型计划亦于今年上半年取得良好进展，包括位于第四层深受欢迎的室内滑板公园UrbanPark的揭幕及第四及第五层的重新开业。随着第三、六及七层的逐步转型，整个中间地带将变成一个活力澎湃汇聚都市潮人及青年喜爱品牌的潮流圣地。这些品牌与希慎广场引领潮流的经营理念互相呼应，发挥强大的群聚效应，不但继续提升希慎广场的独特吸引力，更为利园区物业组合注入一股清新动力。今年稍后的时间，以大都会火车站为设计主题的地下及地库楼层（B1及B2层）将重新开业，带来多姿多彩的崭新餐饮及购物体验。 市场