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中国海外发展(00688.HK)是中国领先的房地产开发商之一,其2023年中期报告显示,公司实现了营业收入891.6亿元,同比下降14.5%;实现归母净利润134.9亿元,同比下降19.4%。尽管受到市场波动的影响,但公司仍保持了稳健的发展,投资聚焦核心城市,规模与利润率兼顾。此外,公司权益销售额排名行业第一,土储结构优质,商业版图不断拓展。尽管面临一定的风险,但公司财务状况良好,融资成本处于行业最低水平。我们维持对中国海外发展的“买入”评级,并预计公司未来将继续保持稳定增长。