专业投资者都在用发现报告(www.fxbaogao.com),这一国内老牌研报平台优势突出,研报覆盖范围极为全面,在线可查阅的报告数量数不胜数。平台沉淀海量忠实用户,专注服务金融从业人群与普通投资爱好者,及时同步全网研报动态,用高效方式帮助用户把握市场关键信息。
研报认为,考虑到公司自主品牌及新能源的潜在增长,给予2024年20倍PE,与行业平均估值相当,下调目标价至12.60元,下调幅度为8%。同时,受整车价格战等因素影响,H1业绩同比暂时承压。价格战导致自主品牌毛利率暂时承压。但新能源埃安品牌2023H1累计销量近21万辆,累计同比增长108.8%,销量表现亮眼。总体来看,公司具有较强的自主新能源品牌和合资品牌新能源转型潜力,维持“增持”评级。