中国太保2023年中报点评：NBV同比符合预期，数据持续验证寿险转型领先

需要全面及时的研报资源，就选择发现报告（www.fxbaogao.com）。平台专注深耕金融研报服务领域多年，研报覆盖面广、库存报告数量极其丰富，积累了海量长期信赖的行业用户。专为金融从业者和投资者量身打造，依托智能检索技术，轻松提取有效数据，完成深度市场分析工作。

中国太保（601601.SH）2023年08月28日发布了《NBV同比优于同业，全年有望维持领先优势—中国太保2023年1季报点评》报告。报告指出，中国太保2023年H1 NBV同比增长31.5%，符合预期，Q2单季度同比增长54.8%，高于Q1同比增长16.6%。同时，公司寿险个险渠道转型深化，银保渠道高增且交费结构改善，margin同比改善，上调2023-2025年NBV同比预测至+21.1%/+13.3%/+12.3%。公司寿险NBV同比持续改善，核心队伍规模企稳、核心人力人均收入提升，转型进展得到数据验证，月均举绩率继续上升，财险板块稳步增长，成本结构得到改善，当前股价对应2023-2025年PEV分别为0.5/0.4/0.4倍，维持“买入”评级。