Q2环比显著改善，产品升级+布局优化支撑中长期增长

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8月28日，同道猎聘（06100.HK）发布了2023年半年报。报告期内，公司实现营收10.93亿元，同比增长1.8%，经调整营业利润为4692.5万元，同比增长1.8%，归母净利润为8300万元，同比增长1.9%。

在收入方面，公司2023H1实现营收5.90亿元，同比增长23.5%，经调整营业利润为6292.5万元，同比增长27.0%，归母净利润为5068.3万元，同比增长29.5%。其中，为公司客户提供的服务实现营收9.78亿元，同比增长22.6%，预计环比降幅收窄。

在盈利方面，公司2023H1毛利率为75.21%，同比降幅为3.86%。销售、管理及研发费用率分别为51.01%、14.43%和15.50%，同比分别+5.97%、+2.36%和+2.07%。

在业务布局方面，公司将继续加大研发投入，优化产品策略和功能，并积极调整产品结构及销售人员架构以适应更多企业招聘需求。预计在三季度大规模推广基础在线产品套餐。

公司预计2023年归母净利润分别为5633万元、2.1亿元和3.0亿元，同比增长分别为+27.0%、+266.8%和+43.2%。EPS最新摊薄为0.26元/股，净资产收益率为6.0%。