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根据研报正文,可以得出以下结论:
- 经济动力已经筑底,消费趋势有望回升。
- 制造业生产、投资端并未恶化,企业实际回报率将回升。
- 当市场盈利底与估值底确定时,趋势将大概率向上。
- 短期经济数据将带动情绪面回升,反弹行情有望开启。
- 建仓消费是左侧布局的较好选择,重点关注汽车、AI、医药生物、机械自动化和电力设备等领域。
- “大金融”板块包括房地产、银行和券商等领域,有望受益于政策驱动和市场情绪回升。
- 风险提示包括国内经济复苏不及预期和美国通胀超预期等。