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美团2023年第二季度实现收入680亿元,同比增长33%,运营利润47亿元,经调整归母净利润实现77亿元,同比增长272%。本地核心商业和新业务分别实现收入512/168亿元,同比增长39%/18%。美团到店酒旅业务GTV同比增长超过120%,市占率进一步修复。美团外卖UE大超预期,闪购单量增速继续亮眼。新业务亏损环比略增,后续将继续坚持高质量策略。我们将公司23-25年经调整EPS预测从3.8/7.6/11.9元上调至4.1/7.6/12.0元,维持“买入”评级。