2023年半年度业绩点评：23H1业绩符合预期，利润拐点确立

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本公司作为证券投资咨询业务资格公司，在报告中详细点评了2023年半年度的业绩。公司实现营收17.55亿元，同比+3.46%；实现归母净利润6784.42万元，同比增加111.39%。Q2业绩符合预期，业绩拐点持续兑现。公司电子产品实现营收3.35亿元，同比+49.36%。同时，受益于上游原材料价格修复，叠加公司持续推动内部降本增效、工艺优化等工作，有效提升制造能力，基础制动器毛利率同比提升，2023H1基础制动器毛利率为15.73%，较去年同期增加2.2Pcts。公司还指出，电子产品快速放量，助力公司产品结构持续优化，盈利能力有望进一步改善，贡献核心业绩弹性。此外，线控制动持续突破，定点落地打开公司成长天花板。公司线控制动产品布局已获得国内外头部品牌多家定点，同时公司持续推进产能布局。伴随着产能及项目持续落地，线控制动成功打破海外巨头垄断，有望开启公司第二成长曲线。因此，本报告建议投资者维持“推荐”评级。