中国人寿：中国人寿2023年半年度报告

A股股票代码:601628 2023年半年度报告 本公司根据《公司法》《保险法》于2003年6月30日在中国北京注册成立，2003年12月在境外上市， 2007年1月回归境内A股上市。本公司注册资本为人民币28,264,705,000元。 本公司是中国领先的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者之一。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。 本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至2023年6月30日，本公司拥有约3.26亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，同时亦提供个人、团体意外险和短期健康险保单和服务。 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任。 本公司第七届董事会第二十八次会议于2023年8月23日审议通过《关于公司2023年中期报告（A股/H股）的议案》，公司全体董事出席董事会会议。 本公司半年度财务报告未经审计。 公司董事长白涛先生，财务负责人及财务机构负责人胡锦女士，临时总精算师侯晋女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本公司不就本报告期进行普通股利润分配。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 本公司面临的风险主要有宏观风险、保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险、信息安全风险及ESG风险等。本公司已采取各种措施，有效管理和控制各类风险。本公司已在本报告中详细描述了存在的宏观风险，敬请查阅管理层讨论与分析“未来展望”部分。其他风险事项分析敬请查阅本公司2022年年度报告公司治理“内部控制与风险管理”部分，本报告期内，上述其他风险事项未发生重要变化。 目录 01前导信息2 经营亮点指标2 财务摘要3 02董事长致辞7 03管理层讨论与分析9 06公司治理39 公司治理情况39 报告执期行实情施况的利润分配方案40 普通股股份变动及股东情况41 董事高级、管监理事人及员情况42 2023年上半年业务概要9 业务分析12 专项分析19 科技风能险管控、运营服务、24 履行社会责任情况25 未来展望26 04内含价值27 05重要事项33 美国存托股份退市相关情况33 重大诉讼、仲裁事项33 重大关联交易33 购买、出售或赎回本公司证券37 重大合同及其履行情况37 H股股票增值权38 承诺事项38 聘任会计师事务所情况38 涉嫌整违改法情违况规、受到处罚及38 分支机构及员工情况43 07其他信息44 公司基本信息44 信息披露公告索引46 释义48 备查文件目录48 08财务报告49 公司实及际控其控制股人股诚东信状、况38 主要资产受限情况38 经营亮点指标 保费收入 470,115 百万元 总资产 5,643,860 百万元 投资资产 5,421,819 百万元 内含价值 1,311,669 百万元 上半年新业务价值 30,864 百万元 综合投资收益率 4.23% 新单保费 171,213 百万元 综合偿付能力充足率 204.23% 长险有效保单数量 3.26 亿份 02二零二三年半年度报告|前导信息 财务摘要 在中国企业会计准则下，本公司采用新保险合同会计准则过渡方案，即：自2023年1月1日至2025年12月31日，公司继续执行 《企业会计准则第25号－原保险合同》《企业会计准则第26号－再保险合同》（财会〔2006〕3号）、《保险合同相关会计处理规定》（财会〔2009〕15号）、《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量《》企业会计准则第23号－金融资产转移《》企业会计准则第24号－套期保值》（财会〔2006〕3号）、《企业会计准则第37号－金融工具列报》（财会〔2014〕23号）等相关会计准则。 主要财务数据和财务指标 单位：人民币百万元 2023年 6月30日 2022年本报告期末比 12月31日上年度期末增减 资产总计 其中：投资资产1 归属于母公司股东的股东权益归属于母公司股东的每股净资产（2元/股）资产负债比率3(%) 5,643,8605,421,819449,36215.9091.87 5,251,9847.5%5,064,9807.0%436,1693.0%15.433.0% 91.52增加0.35个百分点 2023年 1-6月 本报告期比 2022年1-6月4上年同期增减调整后调整前（调整后） 营业收入其中：已赚保费营业利润利润总额归属于母公司股东的净利润扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润每股收益（基本与稀释）（2元/股） 扣除非经常性损益后的基本每股收益（2元/股）加权平均净资产收益率(%) 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)经营活动产生的现金流量净额每股经营活动产生的现金流量净额（2元/股） 553,595448,91511,32311,15216,15616,2420.570.573.593.61258,2079.14 528,302528,2984.8%419,636419,6367.0%25,06725,127-54.8%24,93124,991-55.3%25,35625,416-36.3%25,38725,447-36.0%0.900.90-36.3%0.900.90-36.0% 5.195.20下降1.60个百分点5.195.21下降1.58个百分点 242,714242,6846.4%8.598.596.4% 注： 1.投资资产=货币资金（不含受限资金）+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+买入返售金融资产+贷款+定期存款+可供出售金融资产+持有至到期投资+存出资本保证金+投资性房地产+长期股权投资 2.在计算“归属于母公司股东的每股净资产”“每股收益（基本与稀释）”“扣除非经常性损益后的基本每股收益”和“每股经营活动产生的现金流量净额”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。 3.资产负债比率=负债合计/资产总计 4.因2022年发生同一控制下企业合并，本报告2022年1-6月财务数据已经重述。详见本半年度报告财务报告附注“合并财务报表的合并范围”注4。 二零二三年半年度报告|前导信息03 非经常性损益项目和金额 单位：人民币百万元 非经常性损益项目金额 非流动资产处置损益12 计入当期损益的政府补助47 对外捐赠(1) 除上述各项之外的其他非经常性损益净额(160) 所得税影响数26 少数股东应承担的部分(10) 合计(86) 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 中国企业会计准则和国际财务报告准则财务报表差异情况 本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2023年1-6月及2022年同期的归属于母公司股东的净利润以及于2023年6月30日及2022年12月31日的归属于母公司股东的股东权益差异调节如下： 单位：人民币百万元 2023年1-6月 2022年1-6月 按中国企业会计准则呈报的归属于母公司股东的净利润调节事项： 16,156 25,356 与国际财务报告准则第9号相关的调整与国际财务报告准则第17号相关的调整递延所得税影响 9,815 16,573 不适用 18,606 按国际财务报告准则呈报的归属于母公司股东的净利润 (6,393) (4,657) 36,151 39,305 单位：人民币百万元 2023年6月30日 2022年12月31日 按中国企业会计准则呈报的归属于母公司股东的股东权益调节事项： 449,362 436,169 与国际财务报告准则第9号相关的调整与国际财务报告准则第17号相关的调整递延所得税影响 177,538 (140,431) 不适用 (93,967) 按国际财务报告准则呈报的归属于母公司股东的股东权益 (8,534) 23,819 477,935 366,021 04二零二三年半年度报告|前导信息 国际财务报告准则下，本公司2023年上半年归属于母公司股东的净利润为361.51亿元，比中国企业会计准则下增加199.95亿元。 国际财务报告准则下，本公司截至本报告期末归属于母公司股东的股东权益为4,779.35亿元，比中国企业会计准则下增加285.73亿元。 合并财务报表中重要科目及变动原因 单位：人民币百万元 资产负债表主要科目 2023年 6月30日 2022年 12月31日 变动幅度 主要变动原因 定期存款 持有至到期投资可供出售金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 买入返售金融资产货币资金保险合同准备金 保户储金及投资款卖出回购金融资产款 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 长期借款注 递延所得税负债归属于母公司股东的股东权益 435,764 485,567 -10.3% 定期存款到期政府债券配置规模增加可供出售金融资产中债券配置规模增加以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中债权类资产配置规模增加流动性管理的需要流动性管理的需要 新增的保险业务和续期业务保险责任的累积 万能险账户规模增长流动性管理的需要 第三方享有的纳入合并范围的结构化主体权益增加 –金融资产公允价值变动本报告期内综合收益总额及利润分配的综合影响 1,672,359 1,574,204 6.2% 1,954,028 1,738,108 12.4% 241,391 223,782 7.9% 54,540 38,533 41.5% 195,496 128,953 51.6% 4,215,868 3,880,160 8.7% 450,386 374,742 20.2% 127,944 148,954 -14.1% 6,714 3,344 100.8% 12,909 12,774 1.1% 1,289 272 373.9% 449,362 436,169 3.0% 注：公司长期借款包括：三年期银行借款3.30亿欧元，到期日为2023年9月8日；五年期银行借款2.75亿英镑，到期日为2024年6月25日；以上均为固定利率银行借款。五年期银行借款9.70亿美元，到期日为2024年9月27日；十八个月期银行借款1.00亿欧元，到期日为2023年9月8日；以上均为浮动利率银行借款。 二零二三年半年度报告|前导信息05 单位：人民币百万元 利润表主要科目 2023年1-6月 2022年1-6月 变动幅度 主要变动原因 已赚保费寿险业务 448,915 419,636355,89856,1457,593107,675(3,511)219 4,114 19,115 72,814 327,003 11,83735,30519,52515,153 5,678 (1,183) 25,356 7.0%9.0% -4.5%-2.1%-9.8% 不适用不适用10.4% 43.8%39.7% -2.7% -48.8% 20.3% 3.2%5.7% 126.0%384.3% -36.3% –寿险业务增长––权益市场低位震荡，权益类资产投资收益减少以公允