中国人寿：中国人寿2022年半年度报告

A股股票代码:601628 2022年半年度报告 本公司是根据《公司法》《保险法》于2003年6月30日在中国北京注册成立，并于2003年12月17日、18日及2007年1月9日分别在纽约1、香港和上海三地上市的人寿保险公司。本公司注册资本为人民币28,264,705,000元。 本公司是中国领先的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者之一。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。 本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至2022年6月30日，本公司拥有约3.17亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，同时亦提供个人、团体意外险和短期健康险保单和服务。 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任。 本公司第七届董事会第十七次会议于2022年8月25日审议通过《关于公司2022年中期报告（A股/H股）的议案》，公司全体董事出席董事会会议。 本公司半年度财务报告未经审计。 公司董事长白涛先生、主管财务工作的副总裁黄秀美女士、总精算师利明光先生及财务机构负责人胡锦女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本公司不就本报告期进行普通股利润分配。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 本公司面临的风险主要有宏观风险、保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险、信息安全风险及ESG风险等。本公司已采取各种措施，有效管理和控制各类风险。本公司已在本报告中详细描述了存在的宏观风险，敬请查阅管理层讨论与分析“未来展望”部分。其他风险事项分析敬请查阅本公司2021年年度报告公司治理“内部控制与风险管理”部分，本报告期内，上述其他风险事项未发生重要变化。 1本公司已于2022年8月22日向美国证券交易委员会提交25表格，以将本公司美国存托股份从纽约证券交易所退市。预计自2022年9月1日之后，本公司美国存托股份将不再于纽约证券交易所挂牌和交易。详情请见本报告重要事项“美国存托股份退市相关情况”部分。 目录 01前导信息 经营亮点指标财务摘要 02董事长致辞03管理层讨论与分析 2022年上半年业务概要业务分析专项分析科技风赋险能管控、运营服务、履行社会责任情况未来展望 04内含价值05重要事项 2 23 79 101220 23 2425 2632 060708 公司治理公司治理情况报告执期行实情施况的利润分配方案普通股股份变动及股东情况董事高级、管监理事人及员情况分支机构及员工情况其他信息公司基本信息信息披露公告索引释义备查文件目录财务报告 40 4041424244 45 45474949 50 美国存托股份退市相关情况重大诉讼、仲裁事项重大关联交易购买、出售或赎回本公司证券重大合同及其履行情况H股股票增值权承诺事项聘任会计师事务所情况涉嫌整违改法情违况规、受到处罚及公司实及际其控控制股人股诚东信状、况主要资产受限情况 32 32 383838 38 3939 39 39 32 经营亮点指标 保費收入 總資產 歸屬於母公司股東的淨利潤 439,9695,173,52425,416 百萬元 百萬元 百萬元 內含價值上半年新業務價值 1,250,87725,745 投資資產 4,977,712 百萬元 百萬元 百萬元 淨投資收益總投資收益率綜合償付能力充足率 97,0094.21%235.56% 百萬元 2二零二二年半年度报告|前导信息 财务摘要 主要财务数据和财务指标1 单位：人民币百万元 2022年 6月30日 上年度末本报告期末比上年度期末增减 资产总计 其中：投资资产2 归属于母公司股东的股东权益归属于母公司股东的每股净资产（3元/股）资产负债比率4(%) 5,173,5244,977,712479,85016.9890.56 4,891,0855.8%4,716,8295.5%478,5850.3%16.930.3% 90.05增加0.51个百分点 2022年 1-6月 上年同期本报告期比调整后调整前上年同期增减 营业收入其中：已赚保费营业利润利润总额归属于母公司股东的净利润扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润每股收益（基本与稀释）（3元/股） 扣除非经常性损益后的基本每股收益（3元/股）加权平均净资产收益率(%) 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)经营活动产生的现金流量净额每股经营活动产生的现金流量净额（3元/股） 528,298419,63625,12724,99125,41625,4470.900.905.205.21242,6848.59 552,649552,601-4.4%422,642422,642-0.7%46,29646,304-45.7%46,09546,103-45.8%40,96840,975-38.0%41,07341,080-38.0%1.451.45-38.0%1.451.45-38.0% 8.728.72下降3.52个百分点8.748.74下降3.53个百分点 198,320198,32722.4%7.027.0222.4% 注： 1.因2021年发生同一控制下企业合并，本报告2021年1-6月财务数据已经重述。详见本半年度报告财务报告附注“合并财务报表的合并范围”注4。 2.投资资产=货币资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+买入返售金融资产+贷款+定期存款+可供出售金融资产+持有至到期投资+存出资本保证金+投资性房地产+长期股权投资 3.在计算“归属于母公司股东的每股净资产”“每股收益（基本与稀释）”“扣除非经常性损益后的基本每股收益”和“每股经营活动产生的现金流量净额”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。 4.资产负债比率=负债合计/资产总计 二零二二年半年度报告|前导信息3 非经常性损益项目和金额 单位：人民币百万元 非经常性损益项目金额 非流动资产处置损益34 计入当期损益的政府补助81 除上述各项之外的其他营业外收支净额(136) 所得税影响数5 少数股东应承担的部分(15) 合计(31) 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 中国会计准则和国际财务报告准则财务报表差异说明 本公司根据中国会计准则编制的合并财务报表中归属于母公司股东的净利润和归属于母公司股东的股东权益数据与国际财务报告准则下有关数据并无差异。 4二零二二年半年度报告|前导信息 合并财务报表中重要科目及变动原因 单位：人民币百万元 资产负债表主要科目 2022年 6月30日 2021年 12月31日 变动幅度 主要变动原因 定期存款 持有至到期投资可供出售金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 买入返售金融资产货币资金贷款长期股权投资保险合同准备金保户储金及投资款 卖出回购金融资产款长期借款注 短期借款注归属于母公司股东的股东权益 510,8321,565,1581,618,290201,597 44,94394,761 653,033269,621 3,763,217348,367175,45017,5321,433479,850 529,4881,533,7531,429,287206,764 12,91560,875 666,087257,953 3,419,899313,585239,44617,2101,476478,585 -3.5% 2.0% 13.2% -2.5% 248.0%55.7%-2.0%4.5%10.0% 11.1% -26.7% 1.9% -2.9% 0.3% ––可供出售金融资产中权益类资产配置规模增加–流动性管理的需要流动性管理的需要–联营企业和合营企业新增投资及权益增长新增的保险业务和续期业务保险责任的累积 万能险账户规模增长流动性管理的需要 ––本报告期内综合收益总额及利润分配的综合影响 注：公司长期借款和短期借款包括：三年期银行借款3.30亿欧元，到期日为2023年9月8日；五年期银行借款2.75亿英镑，到期日为2024年6月25日；五年期银行借款8.60亿美元，到期日为2024年9月16日；六个月银行借款1.27亿欧元，到期日为2022年7月13日，根据协议约定到期日后自动续期；六个月银行借款0.78亿欧元，到期日为2022年7月5日，根据协议约定到期日后自动续期；以上均为固定利率银行借款。五年期银行借款9.70亿美元，到期日为2024年9月27日；十八个月期银行借款1.00亿欧元，到期日为2023年9月8日；以上均为浮动利率银行借款。 二零二二年半年度报告|前导信息5 单位：人民币百万元 利润表主要科目 2022年1-6月 2021年1-6月 变动幅度 主要变动原因 已赚保费寿险业务 419,636 422,642356,30458,0858,253127,216(2,009)240 4,407 22,44773,615 315,809 15,48342,13219,18312,829 7,6164,372 40,968 -0.7%-0.1%-3.3%-8.0% -15.4% 74.8% -8.8%-6.7% -14.8% -1.1% 3.5% -23.5%-16.2%1.6%17.8%-25.4% 不适用 -38.0% –––业务结构调整权益市场短期波动，价差收入同比下降以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产市值波动外币资产和负债计价货币汇率波动子公司养老保障产品管理费下降部分产品退保减少意外险业务赔付支出下降新增的保险业务和续期业务保险责任的累积分红账户投资收益下降队伍规模下降及业务结构变化–非保险合同账户利息支出和卖出回购金融资产款利息支出增加符合减值条件的投资资产减少应纳所得税额与递延所得税的共同影响权益市场波动加剧，投资收益下降 健康险业务 355,898 意外险业务 56,145 投资收益 7,593107,675 公允价值变动损益 (3,511) 汇兑损益 219 其他业务收入退保金 4,110 赔付支出 19,115 提取保险责任准备金 72,814327,003 保单红利支出手续费及佣金支出 11,837 业务及管理费 35,305 其他业务成本 19,49815,117 资产减值损失所得税费用 5,678(1,183) 归属于母公司股东的净利润 25,416 6二零二二年半年度报告|前导信息 董事长致辞 2022年是中国进入全面建设社会主义现代化国家、向第二个百年奋斗目标进军新征程的重要一年。中国人寿立足新发展阶段，贯彻新发展理念，服务新发展格局，持续推进高质量发展，在建设世界一流寿险公司征程上阔步向前。 回顾上半年，国际环境复杂严峻，国内疫情多发散发，突发因素超出预期，经济运行面临较多困难挑战，保险行业处于深度调整期。中国人寿坚定不移走中国特色金融发展之路，高效统筹疫情防控和经营发展，沉着应对各种挑战，公司市场领先地位稳固，综合实力进一步增强。 上半年，我们坚持保险姓保，进一步把准发展方向。我们秉承“保