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新兴铸管(000778)2023年半年报点评:盈利稳定,销量有望提升。维持“强推”评级。公司稳定经营,铸管产品利润贡献度提高,成为公司稳定经营重要因素。铁水成本继续保持行业领先水平,铸管和钢轧加工费实现同比大幅降低。公司优化内部管理,其中财务费用率由去年同期的0.62%下降至0.47%。预计公司2023-2025年实现营业收入498.42/524.32/530.17亿元,实现归母净利润22.02/26.20/30.87亿元,对应PE为7/6/5X。