黄金：美国TIPS利率攀升，外盘小幅反弹

黄金：美国TIPS利率攀升，外盘小幅反弹 一、每日数据监测 黄金每日数据跟踪 8月21日 8月22日 涨跌量 涨跌幅 期货及现货电子盘收盘价 沪金2310 457.08 456.50 -0.58 -0.13% 黄金T+D 455.83 457.62 1.795.6 0.39%0.29% Comex黄金2312 1,918.4 1,924.0 伦敦金现货 1,893.7 1,889.9 -3.9 -0.20% 期货成交量 沪金2310 127,984 161,997 34,01325,082 Comex黄金2312 110,333 135,415 期货持仓量 沪金2308 194,884 177,472 -17,412 -106 Comex黄金2312 369,596 369,490 ETF SPDR黄金ETF成交量 6,238,799 4,156,244 -2,082,555 -0.87 SPDR黄金ETF持仓量（吨） 890.10 889.23 库存 沪金库存（千克） 2,646 2,646 0 COMEX黄金库存（金衡盎司） 21,798,796 21,752,765 -46,031 价差 黄金T+D对沪金2310价差 1.25 -1.12 -2.37 -0.08 沪金2310对2312价差 -0.34 -0.42 黄金T+D对伦敦金价差 17.55 20.20 2.65 汇率 美元兑人民币（CNY即期） 7.2823 7.2869 0.0046 0.06% 美元兑离岸人民币（CNH即期） 7.3077 7.28835 -0.01935 -0.26% 欧元兑美元 1.08737 1.08958 0.00221 0.8215 0.00228 0.20%0.56%0.18% 美元兑日元 145.4005 146.222 英镑兑美元 1.27362 1.2759 数据来源：wind、文华财经、金石期货研究所 二、宏观行业资讯概览 1、央行今日进行1110亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前 持平。因今日有2040亿元7天期逆回购到期，实现净回笼930亿元。 2、十年期美债实际收益率2009年以来首次突破2%，美债本周再迎大考；美财政部将标售20年期国债和30年期通胀保值国债。 3、据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为86.0%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为14.0%；到11月维持利率不变的概率为57.4%，累计加息25个基点的概率为38.0%，累计加息50个基点的概率为4.7%。 三、分析及观点 核心逻辑：沪金主力维持窄幅震荡运行，收盘价456.5元/克，收跌0.13%；COMEX黄金主力底部小幅反弹，昨日收1924美元/盎司，收涨0.39%。昨晚美国10年期TIPS继续攀升，并突破2%大关，TIPS收益率更接近美国长期实际利率，该指标与黄金呈现负相关关系。美国经济表现韧性，衰退预期减弱下市场追求更 高回报率，风险资产受益，对黄金来说则不利。目前来看金价在1900美元/盎司下方存在一定支撑，但上方抛售压力较强，多空分歧较大，宜谨慎。另外，关注周五全球央行年会上鲍威尔的措辞。 四、相关数据图表 图1：沪金主力合约收盘价及持仓量图2：COMEX黄金主力合约收盘价 数据来源：wind、金石期货研究所数据来源：wind、金石期货研究所图3：美元对人民币汇率图4：美元对日元汇率 数据来源：wind、金石期货研究所数据来源：wind、金石期货研究所图5：英镑对美元汇率图6：美元指数 数据来源：wind、金石期货研究所数据来源：wind、金石期货研究所 图7：沪金/INE原油图8：美国实际利率-伦敦黄金现货对比 数据来源：wind、金石期货研究所数据来源：wind、金石期货研究所 图9：美国非农失业率图10：伦敦黄金现货-美国CPI数据对比 数据来源：wind、金石期货研究所数据来源：wind、金石期货研究所 作者：钱龙期货从业资格号：F3077614；投资咨询证书号：Z0017608 本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与金石期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了金石期货公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。 另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映金石期货公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经金石期货公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“金石期货有限公司”，并保留我公司的一切权利。 免责条款：