外资周报第170期：外资单周流出续创年内新高
请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 市场策略研究 2023年08月22日 投资策略 外资单周流出续创年内新高——外资周报第170期 1、总体配置：人民币继续承压，外资流出续创年内新高。 美联储纪要依旧偏鹰，海外经济预期上修，人民币汇率刷新年内低点。美国7月零售销售环比增加0.7%，超出预期的0.4%，表明美国经济依然有韧性；同时美联储发布的7月议息纪要也显示，通胀压力仍高于长期目标，且劳动力市场偏紧，多数与会者认为通胀仍存在显著上行风险，从紧的货币政策可能依旧必要。此外，国内再度超预期降息，海内外货币政策错位延续，人民币汇率继续承压且刷新年内低点。 外资单周流出续创年内新高，且配置盘流出有所放大。北向资金上周净流出约291.16亿元。资金类型拆分看，配置盘流出有所放大，单周净流出约143.33亿元，交易盘上周延续大幅净流出，周内净流出约142.24亿元。与此同时，南下资金稳健流入，上周净流入约170.09亿元。截至8月18日，北上配置盘今年以来累计净流入达到1831.53亿元，北上交易盘今年以来累计净流入达到24.95亿元。 2、计算机获增配居前，食品饮料遭减持较多。整体视角下，上周计算机（+8.22亿元）、通信（+5.32亿元）和国防军工（+4.53亿元）净流入居前，食品饮料（-73.19亿元）、电力设备（-56.28亿元）和医药生物（-37.25亿元）流出最多。 从资金类型拆分看：交易盘视角下，上周计算机（+10.66亿元）净流入最多，而电力设备（-29.84亿元）净流出最多；配置盘视角下，上周通信（+1.60亿元）净流入最多，而食品饮料（-57.08亿元）净流出最多。 3、个股配置：金山办公增持居前，五粮液减持较多。整体视角下，金山办公（+7.83亿元）、工业富联（+7.48亿元）和药明康德（+6.46亿元）净流入居前；而五粮液（-32.22亿元）、贵州茅台（-29.36亿元）和招商银行（-25.04亿元）流出较多。 从资金类型拆分看：交易盘视角下，金山办公（+6.35亿元）、重庆啤酒（+4.14亿元）和药明康德（+3.94亿元）净流入居前；而贵州茅台（-13.99亿元）、比亚迪（-12.07亿元）和招商银行（-10.4亿元）流出较多。配置盘视角下，工业富联（+6.75亿元）、广发证券（+4.39亿元）和中际旭创（+3.83亿元）净流入居前；而五粮液（-28.28亿元）、贵州茅台（-15.37亿元）和招商银行（-14.64亿元）流出较多。 风险提示：1、海外市场波动加剧；2、汇率贬值风险。 作者 分析师 张峻晓 执业证书编号：S0680518110001 邮箱：zhangjunxiao@gszq.com 分析师 王程锦 执业证书编号：S0680522070004 邮箱：wangchengjin@gszq.com 相关研究 1、《投资策略：中观景气透露出哪些细分线索？——景气趋势跟踪（2023.08）》2023-08-21 2、《投资策略：拿好“压仓石”——策略周报（20230820）》2023-08-20 3、《投资策略：市场回顾（8月3周）——中美利差再新低》2023-08-19 4、《投资策略：顺周期+红利类趋势占优——交易与趋势周报3.0(第13期》2023-08-16 5、《投资策略：外资单周流出创年内新高——外资周报第169期》2023-08-15 2023年08月22日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1、总体配置：人民币继续承压，外资流出续创年内新高 ........................................................................................... 3 1.1 海外要闻概览 ........................................................................................................................................... 3 1.2 总体配置 .................................................................................................................................................. 3 2、行业配置：计算机获增配居前，食品饮料遭减持较多 ........................................................................................... 5 2.1 机械设备仓位提升居首，电力设备仓位回落较多 ......................................................................................... 5 2.2 行业净流入：计算机与通信获增配居前 ....................................................................................................... 6 3、个股配置：金山办公增持居前，五粮液减持较多 ................................................................................................. 7 3.1 持股集中度：持股集中度小幅回落，持股高占比公司数小幅增加 .................................................................. 7 3.2 个股增减持：金山办公增持居前，五粮液减持较多 ...................................................................................... 7 风险提示 ............................................................................................................................................................... 9 图表目录 图表1：美国7月零售环比超预期 ........................................................................................................................... 3 图表2：上周美元兑离岸人民币跌破年内低点 .......................................................................................................... 3 图表3：上周北向资金净流出约291.16亿元 ............................................................................................................ 3 图表4：上周南下资金净流入约170.09亿元 ............................................................................................................ 3 图表5：上周北上交易盘资金净流出约142.24亿元 .................................................................................................. 4 图表6：上周北上配置盘资金净流出约143.33亿元 .................................................................................................. 4 图表7：主板仓位上周有所回升 .............................................................................................................................. 4 图表8：创业板仓位上周有所回落 ........................................................................................................................... 4 图表9：外资风格流入结构历史变动（亿元） .......................................................................................................... 4 图表10：上周机械设备仓位环比提升居首，电力设备仓位环比降低较多 .................................................................... 5 图表11：上周北上交易盘行业仓位变动 ................................................................................................................... 5 图表12：上周北上配置盘行业仓位变动 ................................................................................................................... 5 图表13：上周计算机、通信流入居前，食品饮料、电力设备流出较多 ....................................................................... 6 图表14：上周北上交易盘净流入行业分布 ............................................................................................................... 6 图表15：上周北上配置盘净流入行业分布 ............................................................................................................... 6 图表16：上周持股集中度小幅回落，持股高占比公司数小幅增加 .............................................................................. 7 图表17：北上资金前5大重仓股名单（ROE截至2023年3月31日，其余数据均截至2023年8月18日） ............... 7 图表18：上周
