机械一周解一惑系列：农用机械化有望再上台阶，未来发展前景可期

本周关注：恒立液压、贝斯特、双环传动、奥来德 农业机械是指用于种植业、畜牧业、渔业、农产品加工、农用运输和农田基本建设等活动的机械及设备。农业机械行业的发展是传统农业向现代农业进化的重要标志，我国农业机械行业由起步到现在可大致划分为四个发展阶段：A、1949-1977年为创建起步阶段，是以计划经济体制为标志，从无到有逐步发展，奠定我国农业机械化基础的阶段；B、1978-1995年为体制转换阶段，是以农机户成为农机投资和经营主体为标志，是我国农业机械化由计划经济逐步转向市场经济过渡的阶段；C、1996-2003年为市场导向阶段，是以跨区作业标志，农业机械化向社会化、市场化方向大发展的阶段；D、2004年以来的依法促进阶段，是以《农业机械化促进法》颁布实施为标志，农业机械化进入法制化发展的阶段。 在上述我国农业机械化发展的各个阶段，农业机械总动力总体呈现上升趋势。 我国农业机械化在耕地类型、作物品类等环节存在不平衡、不协调和不充分的问题，未来发展情景巨大。1）山地丘陵区域占我国国土面积较大，但机械化生产程度较低。我国农业生产地形地貌复杂多样，大致可以称为“三分天下”，即山地、丘陵和平地各占三分之一。其中，山地丘陵地区约占我国国土面积三分之二，山地丘陵地区的农业发展情况对我国农业产业发展影响巨大。我国南方地区，山地丘陵比例超过60%的省份有10个，依次是贵州、云南、四川、福建、广西、江西、浙江、广东、湖北和湖南。2）经济作物农业机械化需求较为复杂，目前机械化水平较低。以油菜为例，油菜作为我国种植面积广泛的油料作物，受油菜自身生长制约、农艺与农机技术融合度不高，且我国油菜收获机大多为稻麦联合收割机的局部改进的兼用型机械，油菜破损率高，作业效率低，难以满足性能需求，导致油菜的机播、机收环节的机械化率较低，最终导致油菜综合机械化率无法提高。中华全国供销合作总社数据显示，2021年，我国油菜综合机械化率约为61.92%。综合机械化率显著低于同期小麦的97%。 我国农业机械行业未来发展动力强劲。1）国家利好政策支持农业机械行业持续发展。农业机械是提高农业劳动生产率的重要基础，实现农业现代化的重要支撑。近年来，在中国农业可持续发展及转型升级的背景下，中国农业机械相关利好政策频出，行业难题不断得到解决，行业整体实力明显提高。2）我国耕地质量总体较差，带动农业机械行业景气发展。根据农业农村部发布的《2019年全国耕地质量等级情况公报》，全国20.23亿亩耕地质量等级由高到低依次划分为一至十等，平均等级为4.76等，评价为一至三等的耕地面积为6.32亿亩，仅占耕地总面积的31.24%。3）城镇化带来农村人口的减少和农业劳动力的老龄化，农业生产全程、全面机械化迫在眉睫。4）提高农业现代化水平，离不开机械化，机械化将有力推动农业全面升级、农村全面进步、农民全面富裕。5）土地流转改革促进了土地集约化发展和农业规模化经营，驱动了家庭农场、专业大户和合作社等规模化组织的协同合作发展，进一步为我国农业机械化进程提供良好机遇。6）我国农业机械国际化前景广阔，“一带一路”刺激农机出口。随着“一带一路”政策的实施，我国农机企业迎来良好的发展机遇，“一带一路”沿线国家多为发展中国家和农业生产大国，农业机械普及度较低，农机市场前景较大。 投资建议：建议关注农用机械行业相关企业，威马农机、一拖股份。 风险提示：宏观经济景气度不及预期的风险，农用机械行业竞争加剧，技术创新不够的风险，原材料价格波动的风险。 1农用机械行业发展趋势 农业机械是指用于种植业、畜牧业、渔业、农产品加工、农用运输和农田基本建设等活动的机械及设备。根据我国农业农村部《NY/T1640-2021农业机械分类》的行业标准，我国农业机械一共划分为32个大类，107个小类，504个品目。 具体情况如下： 图1：农用机械种类划分及用途 1.1全球农用机械行业发展概况 农业机械化在欧美各国一般经历了三个阶段：①半机械化阶段。约从19世纪中叶到19世纪末叶，该阶段主要特征是畜力牵引的简单农业机械广泛应用在农业生产上。②基本机械化阶段。约从20世纪初至20世纪50年代，该阶段主要特征是农作物的主要作业普遍采用拖拉机牵引的农业机械。③综合机械化（或称高度机械化）阶段。约始于20世纪50年代以后，该阶段的主要特征是在农、林、牧、渔各业的各个环节上，产前和产后部门均广泛使用更为先进的农业机器。 20世纪80年代以来，随着电子计算机等科技在农业中的应用增多，农业机械化正在向自动化发展。 海外发达国家农业机械化起步时间较早，其通过政策补贴提升农业机械化水平。具体情况如下： 图2：海外发达国家农业机械化进程 依据Precedence Research对2021年全球各主要地区农机市场的统计数据，亚太地区以43%的占比成为全球最大的农业机械市场，其次为北美和西欧地区，所占比例分别为31%和19%。主要原因为亚太地区发展中国家数量较多，人口数量庞大、农业经济发展潜力可观，从而带动农业机械需求的持续扩大，进一步提高了农业机械的市场规模。而西欧和北美地区由于农业机械化发展较成熟，主要以设备迭代需求支撑农机市场，农机设备以大型先进农业机械为主。 图3：2021年全球农业机械市场分区域占比情况（%） 依据FactMr数据显示，随着以中国为代表的亚太地区农业机械化的发展，未来全球农业机械市场将整体呈增长态势，2022年全球农机市场规模达到1,620亿美元，同比增长3%，到2026年全球农业机械市场规模或将进一步扩容至1,949亿美元，并继续保持稳定增长态势。 图4：2015-2026年全球农业机械市场规模及增速情况（亿美元，%） 目前全球农业机械制造行业已经形成国际巨头规模化竞争和中小企业细分市场竞争并存的局面。欧美地区形成了约翰·迪尔公司、凯斯纽荷兰公司、爱科公司、克拉斯公司和赛迈道依兹公司五大农机集团，日本则形成了以久保田株式会社为首的四大农机生产巨头。这些国际农业机械生产巨头建立了全球的销售网络和生产基地，产品质量好，市场占有率高，占据了农业机械制造行业的中高端市场。其余中小企业专注细分市场、坚持自主产品特色、与国际巨头错位发展，两者形成互补的发展格局。 1.2我国农用机械行业发展概况 农业机械行业的发展是传统农业向现代农业进化的重要标志，我国农业机械行业由起步到现在可大致划分为四个发展阶段：A、1949-1977年为创建起步阶段，是以计划经济体制为标志，从无到有逐步发展，奠定我国农业机械化基础的阶段；B、1978-1995年为体制转换阶段，是以农机户成为农机投资和经营主体为标志，是我国农业机械化由计划经济逐步转向市场经济过渡的阶段；C、1996-2003年为市场导向阶段，是以跨区作业标志，农业机械化向社会化、市场化方向大发展的阶段；D、2004年以来的依法促进阶段，是以《农业机械化促进法》颁布实施为标志，农业机械化进入法制化发展的阶段。在上述我国农业机械化发展的各个阶段，农业机械总动力总体呈现上升趋势，如下图所示： 图5：2012-2021年我国农业机械总动力情况（亿千瓦、%） 根据国务院2018年12月份发布的《国务院关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》，到2025年，全国农机总动力将达到11亿千瓦左右。 国家对农业机械的相关补贴政策极大程度地释放了农机购置需求。2004年，我国出台了《农业机械化促进法》以及一系列配套政策，由中央财政和地方财政分别安排专项资金，对农民及农业生产组织购买农业机械给予直接补贴。2004年至2014年，中央对农机购置的财政补贴资金逐年上升，从2004年的0.78亿元增加到了2014年的238亿元。2015年起，国家对农机购置的财政补贴力度开始放缓，2021年中央财政安排农机购置补贴资金190亿元，比2020年增加20亿元，第一批142.48亿元资金已提前下达各省份。近年来财政部又逐渐加大农机购置补贴力度，2021年农机购置补贴将创下自2016年放缓后的新高，具体情况如下： 图6：我国农机购置补贴情况 在中央大力支持下，我国规模以上农机企业2015年的主营业务收入达到4,283.68亿元，全国农作物耕种收综合机械化率提高到63%。2015年后随着农机补贴出现放缓，同时受到经济周期的影响，我国农机市场中比重较高的传统农机拖拉机、插秧机等产品收入出现不同程度的下跌，造成了整体农机市场规模的下降，但山地丘陵农业机械产品仍然维持稳定的增长态势。根据中国农业机械工业协会统计，2021年我国规模以上农机企业主营业务收入为2,734.79亿元。 图7：2015-2021年我国规模以上农机企业营收情况（亿元） 虽然近年来我国农机市场规模出现放缓，但我国农作物耕种收综合机械化率近年来仍处于逐年上升趋势，且未来仍有较大发展空间。国务院发布的《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》指出，推进我国农机装备和农业机械化转型升级，加快高端农机装备和丘陵山区、果菜茶生产、畜禽水产养殖等农机装备的生产研发、推广应用。2022年我国农作物耕种收综合机械化率超过72%，预计在2025年将达到75%左右，我国农业机械化率与发达国家普遍90%左右的农业机械化水平相比仍有较大提升空间。随着我国农作物耕种收综合机械化率的逐步提高，我国农业机械行业市场规模有望进一步提升。 图8：2015-2025年我国农作物耕种收综合机械化率统计情况（%） 2我国农业机械化特点及未来发展趋势 2.1我国农业机械化特点 我国农业机械化在耕地类型、作物品类等环节存在严重的不平衡、不协调和不充分问题。主要体现在以下两点。 1、山地丘陵区域占我国国土面积较大，但机械化生产程度较低。 我国农业生产地形地貌复杂多样，大致可以称为“三分天下”，即山地、丘陵和平地各占三分之一。其中，山地丘陵地区约占我国国土面积三分之二，山地丘陵地区的农业发展情况对我国农业产业发展影响巨大。我国南方地区，山地丘陵比例超过60%的省份有10个，依次是贵州、云南、四川、福建、广西、江西、浙江、广东、湖北和湖南。我国南方山地丘陵土地资源地形状况如下： 图9：我国南方山地丘陵土地资源地形状况 根据《全国丘陵山区农业机械化监测报告（2020）》，目前我国丘陵山区主要集中在云贵川渝等西南丘陵山区、湘鄂赣浙闽粤桂琼等南方低缓丘陵区和晋陕甘宁青藏等西北高原地区，这三个区域坡度2°以上耕地面积占比分别为89.06%、52.49%和69.40%，远高于其他地区。这三个区域粮食播种面积合计占比42.27%，其中水稻播种面积合计占比66.10%、薯类播种面积合计占比77.62%、油料作物播种面积合计占比57.43%、糖料作物播种面积合计占比89.64%、蔬菜播种面积合计占比59.93%，是我国重要的粮、油、糖、蔬菜生产基地和重要的乡村振兴区域。 从农田所处地形条件来看，山地及丘陵地区与平原地区相比具有坡度更大、地块更不规则、地貌条件更复杂、交通条件更恶劣等特点，适应平原地区的大型农业机械通常无法在山地和丘陵地区使用，因此山地丘陵地区农业机械化水平相对较低。 2018年国务院印发《关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》指出：力争到2025年，丘陵山区县（市、区）农作物耕种收综合机械化率达到55％。以马铃薯为例，马铃薯作为我国主要粮食作物，其耕种收综合机械化率一直不高且变化不大。作为区域性粮食作物，马铃薯主要生长于我国丘陵、山地等土地较为贫瘠地区，不适宜常规机械化耕作，因此，马铃薯的机械化率一直未有所突破，《2021中国农业机械化发展白皮书的》数据显示，2021年全国马铃薯综合机械化率不足60%，机耕、机播、机收机械化率分别为78%、31%、32%左右。相比之下，主要在平原地区种植的小麦综合机械化率达到95.89%。又如平原地区如山东省2021年的耕种收综合机械化率为89.6%，山地丘陵地区如贵州省2021年的主要农作物耕种收综合机械化率仅为44%。 2、经济作物农业机械化需求较为复杂，目前机