气候技术的未来

展望推动可持续未来的技术 2023年6月 气候技术的光明未来 科学共识是明确的。到2050年，世界必须实现温室气体净零排放，以减轻气候变化对人类最严重的影响。虽然这是一项艰巨的任务，但这是可能的。实现净零并不取决于一次登月科学突破，而是取决于技术的进步和实验室中已经存在的技术的大规模扩展。要做到这一点，气候技术创新者必须带头。 我们理解科技公司在帮助解决气候危机方面发挥的重要作用，并对未来持乐观态度。本报告利用SVB的适当数据和行业专业知识来更新气候技术状况。自上次报告以来，发生了很大变化。科技和金融服务的市场挑战给创始人和投资者带来了短期阻力。但气候科技公司的长期前景是光明的。 尽管风险投资（VC）生态系统在全球范围内放缓，但气候技术仍然具有弹性。投资者认识到对气候技术解决方案日益增长的需求。没有数据点比气候技术估值的弹性更能说明这种乐观情绪。虽然VC生态系统经历了十多年来最显著的估值调整，但气候技术估值仍保持在或高于2021年的水平。 诸如《降低通货膨胀法》（IRA）之类的政府政策提高了税收抵免和激励措施，而消费者对可持续解决方案的需求正在推动企业和资金管理者在决策中考虑气候成本。与此同时，技术进步催生了一批新兴的公司和新行业，这些公司和新行业建立在太阳能、风能和电池等基础清洁技术之上。 实现净零的挑战是在现实世界的预算限制、政策和市场机制范围内做到这一点。气候技术的作用是开发具有成本效益的解决方案，以减少可大规模部署的气候变化，并取决于市场需求的增长。有如此多的力量推动气候解决方案向前发展，我们意识到未来的挑战，但我们坚信，只要有奉献精神和承诺，气候危机的最严重影响就可以避免。 丹·巴尔迪 国家气候技术和可持续性负责 人 硅谷银行 JordanKanis 硅谷银行气候技术和可持续发展董事总经理 MonaMaitra 高级信贷官技术银行硅谷银行 伊莱·奥夫特达尔 资深研究员市场洞察硅 谷银行 JoshPherigo资深研究员市场洞察硅谷银行 SVB公共 Outlook:影响气候技术未来的四个主题 导航到净零:关键主题和政策 弹性投资：绿色未来的融资动力 有前途的技术：数字进化、热技术和绿色氢 Authors 巨额联邦支出为扩大绿色基础设施和能源部署创造动力，同时为项目融资提供支持 。 为广泛的碳减排技术提供更强有力的激励措施改善气候技术投资者的经济状况。来自能源部的新资金提供了资本密集型能源项目的生命线。 下一代气候技术就在这里，建立在清洁技术1.0繁荣时期开发的基础技术之上。1优化、降低成本和开发新市场的机会当持续的深度技术创新与人工智能（AI），机器学习（ML）和软件相结合时，就会出现。因此，气候技术2.0不仅是一种深度技术现象，而且反映了更多样化的公司群体，提供更广泛的解决方案。 深度技术创新可以捕捉和处理无限的数据流，从卫星跟踪的碳排放到汽车产生的交通数据。这些数据正在被用来创建新的气候技术软件解决方案，例如更高效的碳市场和人工智能驱动的虚拟发电厂 ，但也被用来产生硬件公司的新收入来源并为新的软件公司打开大门。 能源行业的电气化无碳电力将继续，通过应用气候技术，如虚拟发电厂，改进天气预报和长期存储在供应方面。在需求方面，车辆、建筑和工业的电气化将需要气候技术的进步如智能电网和存储。 注：1）发生在2006-2011年之间。 气候技术的未来|20234 关键主题和政策 气候技术的未来|20235 全球排放情景和不断扩大的排放差距1 气候变化的影响每年都变得越来越明显。然而，尽管过去十年来全球取得了遏制温室气体（GHG）排放增长的进展，但当前的政策承诺与避 2010路径(4oTheparticularincludingtheparticularly 当前路径(2.6oTheparticularincludingtheparticularly 有条件的 NDC(2.2oThe particularincludingtheparticularly 2oCScenario 1.5oC Scenario 情景：低碳食品系统将差距缩小到6.5Gt2 如更多的采用 植物性饮食。 29% 保护生态系统: 保护森林和湿地 21% 16% 农场改善: 碳管理 24.5Gt消除 17% 未开发的技术和广泛的社会 需要做出改变才能达到净零。 需求侧变化： 免气候灾难所需的差距仍在扩大。对世界能源系统的大规模改革是很好的 70 31Gt 20Gt根据目前的承诺 ，排放量 Gap将在2050年膨胀到31Gt。 60 但现有的承诺是不够的。 签署《巴黎协定》的国家正在下降落后于他们的承诺，并宣布政策 预计到2030年全球排放量将减少10%，远远低于所需的45%的减排量。 克服这一差距是我们面临的挑战时间。 科技公司将在应对气候危机方面发挥重要作用，实现绿色能源的全球推广，并为挑战创造新的解决方案，例如工业过程的脱碳。 银弹。解决气候危机并不取决于单一的重大科学突破和质量 通过促进规模经济，降低清洁技术的成本并创造对绿色产品和实践的需求，科技公司对于加速我们迈向净零未来的道路至关重要。 电力供应，工业过程，运输，建筑物以及也许最紧迫的食品系统都需要进行社会变革。养活人类所需的投入约占温室气体排放量的三分之一。与发电趋势更加可再生不同，粮食系统的排放正朝着错误的方向发展。通过需求方面的变化（例如转向植物性饮食）以及土壤保护和脱碳供应链（例如，更清洁的杂货店制冷剂）来扭转这一趋势是技术中断的成熟领域。 50 GtCO2e 40 2015 2020 2025 2030 30 按来源分列的温室气体排放量 农业与土地使用建筑工业运输废物 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 占总排放量的百分比 3% 43% 20% 18% 16% 全球温室气体排放量 2050 脱碳供应链s Notes:1)BasedonUNestimatesofannualGHGemissionsforvariouspolicyscenario.NationallyDeterminedContributions(NDC)arethecurrentcumulativeemissionstargetsof 签署《巴黎协定》长期温度目标的国家。2)粮食系统包括跨部门活动，如土地使用和运输。这些估计是基于联合国对2050年达到1.5C路径所需削减的分析。 资料来源：联合国环境规划署（UNEP），《我们的世界在数据和SVB分析》。气候技术的未来|20236 美国温室气体排放情景1降低通货膨胀法案(IRA)支出2 历史前IRAIRA后Net-Zero路径直接支出TaxCredits 7能源效率3%能源贷款农业和林业保护 6 1%工业脱碳 清洁发电和存储 GtCO2e 5IRA和BIL政策减少了 1.1千兆吨的二氧化碳排放量。 4 但是需要采取更多行动才能达到净零。 3 其他项目（绿色银行等） CCUS31% 清洁车辆 31% $292B 69% 清洁能源制造 清洁燃料 200520102015202020252030核电家庭激励措施 Sector 激励 金额 关键启动 交通运输 清洁车队车辆的税收抵免。 天然气当量价格的30%。 交通运输 二手电动汽车的税收抵免。 电动汽车价格的30%(高达4k美元) Industry 甲烷排放费。 24年900美元/吨（到26年可达1500美元/吨） 建筑物 家用热泵的税收抵免。 安装成本的30％（高达$2k） Industry CCUS项目的税收抵免。 $180/吨捕获 Industry绿色氢的税收抵免。$3/kgproduced Notes:1)Scenariosreflectthemediumpathofresultsbasedoncurrentpolicycommitations.Carbonreductionsesti 值得注意的气候技术激励措施降低通货膨胀法案(IRA) 美国碳捕获税抵免 2022年前后IRA 每吨二氧化碳的税收抵免 $180 美国政府对能源创新采取了行动 在过去的三年里有了巨大的飞跃.一起, 两党基础设施法（BIL），CHIPS法案 《降低通胀法案》(IRA)将为近半万亿美元用于气候技术and 未来十年的能源基础设施。赠款， 这些支出法案中的贷款和激励措施将加强新兴企业的经济模型，降低风险和提升investor 对气候技术领域的信心。 仅IRA就代表了最大的单身人士气候 美国曾经通过的支出法案。它扩展并创造了新的激励措施，以刺激可再生能源的增长并促进清洁技术。扩大税收 学分提高了碳的单位经济性- 减少直接空气捕获和家用热泵等技术。该立法引入了新的税收抵免，例如向购买二手电动汽车的个人和购买清洁车队的公司提供抵免。它还启动了DOE贷款计划，该计划在十年前资助风能，太阳能和早期电动汽车制造方面至关重要，但在过去五年中一直不那么活跃。这些贷款将加速大规模可再生基础设施项目，这些项目可能难以在私人市场融资。 爱尔兰共和军内部的行动和其他最近的支出 预计到2030年，法案将使美国每年的碳排放量减少约1.1千 兆吨。但是，即使进行了这些重大改革，也需要采取更多行动来实现净零承诺。科技公司将在创造克服剩余碳排放所需的效率收益方面发挥重要作用 差距。 2)根据布鲁金斯的分析。3)碳捕获、使用和封存。 来源：联合国环境规划署（UNEP），预订研究所和SVB分析。所有非SVB命名的公司都是独立的第三方，不隶属于硅谷银行，硅谷银行是第一公民银行和信托公司的一个部门. $130 $85 $60 $50 $50 $35$35 工业存储 工业利用 直接空气捕获 存储 直接空气捕 获利用 matedbytheDOE. 气候技术的未来|20237 选择气候技术创新炒作曲线 CCUS1 气候金融科技 SAFS2 DAC4 电动飞机 高原将达到：0-2年 2-5年 5-10年 10年以上 到达高原 这是该技术的主流采用开始的时候。相关风险降低，从该技术中受益被广泛接受 。市场份额增长。 电池回收 氢运输燃料 核聚变 碳市场替代蛋白质 绿色制氢 替代方案 核SMR5 垂直 农业包装 燃料电池固定电源 3 智能 网格 生物技术农 业投入 海上风 热 泵 风 电池存储 (LI) 太阳能光 合成生物燃料 电动 波浪/潮汐功率 地热 燃料电池电动汽精准农业 废物转化为燃料 需求响应 创新触发器 峰值期望 幻灭 启蒙的斜坡 生产力高原 气候技术正在迅速成熟。支持风能和太阳能等可再生能源的科学和系统已经达到稳定的高生产率水平。 在过去的十年中，太阳能的成本下降了80％，而风力涡轮机的效率却翻了一番。可再生能源通常比传统能源便宜。挑战在于扩展这些技术并解决间歇性问题。 期望 随着技术的发展，气候技术初创公司也正在走向成熟。后期公司占气候技术领域VC交易的44％以上，高于2019年的35％。向后期投资的转变标志着气候科技公司正在达到支持更高估值所需的收入里程碑。这也表明投资者对气候技术的长期前景越来越有信心。这种成熟导致了独角兽的繁荣，全球有80家气候技术独角兽，其中包括14家美国公司。 自2022年以来一直是独角兽。这些公司涉及多个领域，包括能源、运输、农业和废物管理。 2023 独角兽的成功证明了对气候友好型解决方案的需求不断增长，也表明市场正在朝着生产力的平台迈进。气候技术正变得越来越实惠、高效和可扩展。虽然气候变化已广为人知，但挑战在于融资、扩大规模以及采用解决方案和技术。将电池储能、智能电网和碳捕获等技术推向生产力的平台，将需要政府、企业和个人的共同努力。好消息是，气候技术行业正在迅速发展，并且有许多有前途的解决方案可用。 美国VC气候交易的百分比技术走向后期公司6 40% 38% 35% 201920202021 44% 2022 44%