1.2023年8月新能源车订单跟踪 8月周订单跟踪:8月第2周(8.8-8.14)4家车企新增订单7.0-8.0万辆,新增订单较M7W2-12%至-7%,2家车企新增订单的同比增速高于整体水平。 8月前2周订单跟踪:8月前2周(8.1-8.14)4家车企新增订单13.0-14.0万辆,新增订单较7月同期-6%至-1%,2家车企新增订单的同比增速高于整体水平。 8月订单预测:8月(8.1-8.31)9家车企新增订单预计在41-42万辆,新增订单较7月同期+9%至+14%,4家车企新增订单的环比增速高于整体水平。 2. 2023年8月新能源车销量跟踪 8月周交付跟踪:8月第2周(8.8-8.14)4家车企共计交付7.0-8.0万辆,新增交付较M7W2-10%至-5%,3家车企新增交付的同比增速高于整体水平。 8月前2周交付跟踪:8月前2周(8.1-8.14)4家车企共计交付14.0-15.0万辆,总交付量较7月同期-10%至-5%,3家车企新增交付的同比增速高于整体水平。 8月交付预测:8月(8.1-8.31)9家车企交付量预计在41-42万辆,交付量较7月同期+2%至+7%,5家车企交付量的环比增速高于整体水平。 3.投资建议 8月第2周订单较7月同期M7W2-12%至-7%,环比上周+13%至+18%。从整体表现来看,8月前2周订单量较7月同期有小幅下滑,4家车企中有2家车企的订单增速高于整体增速。其中企业F 7月因新车型上市引起订单量大幅上升,8月订单数量开始向稳态过度,较7月同期下降明显。 从结构上看,本月订单表现继续呈现分化趋势,其中车企C订单增量来源于终端促销政策。随着进入Q3中期,各车企也将陆续发布新车型,各车企订单有望反弹。展望8月,各车企进入新车发布周期,车企A/D于8月发布新车型,因此订单量有望攀升。我们预计,9家车企8月订单有望达到41-42万辆,环比7月+9%至+14%。 8月第2周交付较7月同期M7W2-10%至-5%,环比上周+4%至+9%。从整体表现来看,M8W2交付量较7月同期有个位数下滑,4家车企中有3家车企的交付增速高于整体增速。同时,M8W2交付量较7月同期下滑主要受到车企D影响,车企C M8W2交付量较7月同期+40%至+50%,增长明显。 8月新能源车交付环比下降,我们认为,由于Q2订单量大幅上涨及各家新车型陆续上市,部分车企7月整体交付量仍受到6月份订单影响而处于高位。但随着7月订单量下滑,8月较7月交付量呈现下降趋势。我们预计,8月各车企在终端优惠加持下,有望维持订单稳定及加速老车型去库,为旺季新车上市做准备,9家车企预计交付41-42万辆,环比7月+2%至+7%。 推荐国内自主品牌【比亚迪】、【广汽集团】、【长安汽车】、【吉利汽车】、【长城汽车】,造车新势力【理想汽车】、【小鹏汽车】;建议关注【蔚来汽车】。 风险提示:调研样本有限不代表行业全貌;调查问卷获取订单及销量预测数据仅供参考;行业景气度不及预期;零部件供应不稳定;疫情形势不及预期影响生产销售;新产品推出不及预期。 1.2023年8月新能源汽车订单跟踪与预测 1.1.周度订单跟踪:8月第2周订单环比增长,整体未及7月同期水平 天风数据团队访问32位汽车从业人员,在8月单周问卷调查中,基于样本数量、代表性的考虑共收集37份样本进行系统梳理。本周问卷调查中我们选取重点自主品牌,共访问4家车企,根据我们进行的调查问卷数据得: 2023年8月第2周(8.8-8.14)周订单跟踪:4家车企新增订单7.0-8.0万辆,新增订单较M7W2-12%至-7%,2家车企新增订单的同比增速高于整体水平。 车企C:第2周新增订单1.0-2.0万辆,相比7月同期+10%至+20%。 车企D:第2周新增订单5.0-6.0万辆,相比7月同期-20%至-10%。 车企E:第2周新增订单0.5-1.0万辆,相比7月同期+10%至+20%。 车企F:第2周新增订单0-0.5万辆,相比7月同期-40%至-30%。 图1:2023年8月第2周4家车企周订单及变动情况(单位:辆,%) 2023年8月前2周(8.1-8.14)周订单跟踪:4家车企新增订单13.0-14.0万辆,新增订单较7月同期-6%至-1%,2家车企新增订单的同比增速高于整体水平。 车企C:前2周新增订单2.0-3.0万辆,相比7月同期+40%至+50%。 车企D:前2周新增订单10.0-11.0万辆,相比7月同期-10%至0%。 车企E:前2周新增订单0.5-1.0万辆,相比7月同期0%至+10%。 车企F:前2周新增订单0.5-1.0万辆,相比7月同期-25%至-15%。 图2:2023年8月前2周4家车企周订单及变动情况(单位:辆,%) 1.2.8月订单预测:9家车企订单预计41-42万辆,环比7月+9%至+14% 2023年8月订单预测:9家车企新增订单预计在41-42万辆,新增订单较7月同期+9%至+14%,4家车企新增订单的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数据得: 造车新势力(调研合计3家):8月订单预计3.0-4.0万辆,较7月0%至+10%。 自主品牌(调研合计5家):8月订单预计37.0-38.0万辆,较7月+10%至+20%。 合资品牌(调研合计1家):8月订单预计0.5-1.0万辆,较7月-15%至-5%。 其中我们重点跟踪的4家车企新增订单预计在36-37万辆,新增订单较7月同期+11%至+16%,3家车企订单的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数据得: 车企C:8月订单预计5.0-6.0万辆,相比7月同期+25%至+35%。 车企D:8月订单预计25.0-26.0万辆,相比7月同期+5%至+15%。 车企E:8月订单预计2.0-3.0万辆,相比7月同期+10%至+20%。 车企F:8月订单预计3.0-4.0万辆,相比7月同期+10%至+20%。 图3:2023年8月9家车企订单及环比情况预测(单位:辆,%) 8月第2周订单较7月同期M7W2-12%至-7%,环比上周+13%至+18%。从整体表现来看,8月前2周订单量较7月同期有小幅下滑,4家车企中有2家车企的订单增速高于整体增速。其中企业F 7月因新车型上市引起订单量大幅上升,8月订单数量开始向稳态过度,较7月同期下降明显。 从结构上看,本月订单表现继续呈现分化趋势,其中车企C订单增量来源于终端促销政策。 随着进入Q3中期,各车企也将陆续发布新车型,各车企订单有望反弹。展望8月,各车企进入新车发布周期,车企A/D于8月发布新车型,因此订单量有望攀升。我们预计,9家车企8月订单有望达到41-42万辆,环比7月+9%至+14%。 表1:2023年8月4家车企8月第2周/前2周订单跟踪与月订单预测 2.2023年8月新能源汽车交付跟踪与预测 2.1.周度交付量跟踪:交付冲高回落,8月前2周交付较七月同期下降 2023年8月第2周(8.8-8.14)交付量跟踪:4家车企共计交付7.0-8.0万辆,新增交付较M7W2-10%至-5%,3家车企新增交付的同比增速高于整体水平。 车企C:第2周交付量为0.5-1.0万辆,相比7月同期+40%至+50%。 车企D:第2周交付量为5.0-6.0万辆,相比7月同期-20%至-10%。 车企E:第2周交付量为0-0.5万辆,相比7月同期+15%至+25%。 车企F:第2周交付量为0.5-1.0万辆,相比7月同期-5%至+5%。 图4:2023年8月第2周4家车企周交付及变动情况(单位:辆,%) 2023年8月前2周(8.1-8.14)交付量跟踪:4家车企共计交付14.0-15.0万辆,总交付量较7月同期-10%至-5%,3家车企新增交付的同比增速高于整体水平。 车企C:前2周交付量为1.0-2.0万辆,相比7月同期+10%至+20%。 车企D:前2周交付量为11.0-12.0万辆,相比7月同期-20%至-10%。 车企E:前2周交付量为0.5-1.0万辆,相比7月同期+20%至+30%。 车企F:前2周交付量为1.0-2.0万辆,相比7月同期+10%至+20%。 图5:2023年8月前2周4家车企周交付及变动情况(单位:辆,%) 2.2.8月交付预测:9家车企预计交付41-42万辆,环比7月+2%至+7% 2023年8月交付预测:9家车企交付量预计在41-42万辆,交付量较7月同期+2%至+7%,5家车企交付量的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数据得: 造车新势力(调研合计3家):8月交付预计2.0-3.0万辆,较7月-10%至0%。 自主品牌(调研合计5家):8月交付预计38.0-39.0万辆,较7月0%至+10%。 合资品牌(调研合计1家):8月交付预计0.5-1.0万辆,较7月-10%至0%。 其中我们重点跟踪的4家车企新增交付预计在37-38万辆,新增交付较7月同期+2%至7%,2家车企交付的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数据得: 车企C:8月交付预计4.0-5.0万辆,较7月0%至+10%。 车企D:8月交付预计27.0-28.0万辆,较7月0%至+10%。 车企E:8月交付预计1.0-2.0万辆,较7月+10%至+20%。 车企F:8月交付预计2.0-3.0万辆,较7月+5%至+15%。 图6:2023年8月9家车企交付及环比情况预测(单位:辆,%) 8月第2周交付较7月同期M7W2-10%至-5%,环比上周+4%至+9%。从整体表现来看,M8W2交付量较7月同期有个位数下滑,4家车企中有3家车企的交付增速高于整体增速。 同时,M8W2交付量较7月同期下滑主要受到车企D影响,车企C M8W2交付量较7月同期+40%至+50%,增长明显。 8月新能源车交付环比下降,我们认为,由于Q2订单量大幅上涨及各家新车型陆续上市,部分车企7月整体交付量仍受到6月份订单影响而处于高位。但随着7月订单量下滑,8月较7月交付量呈现下降趋势。我们预计,8月各车企在终端优惠加持下,有望维持订单稳定及加速老车型去库,为旺季新车上市做准备,9家车企预计交付41-42万辆,环比7月+2%至+7%。 表2:2023年8月车企交付跟踪及8月预测 3.数据回顾及投资建议 3.1.8月第2周订单及交付跟踪 在对4家车企相关渠道专家进行的调查问卷及研判后,总结如下: 周订单跟踪:8月第2周(8.8-8.14)4家车企新增订单7.0-8.0万辆,新增订单较M7W2-12%至-7%,2家车企新增订单的同比增速高于整体水平。 月订单预测:8月(8.1-8.31)9家车企新增订单预计在41-42万辆,新增订单较7月同期+9%至+14%,4家车企新增订单的环比增速高于整体水平。 周交付跟踪:8月第2周(8.8-8.14)4家车企共计交付7.0-8.0万辆,新增交付较M7W2-10%至-5%,3家车企新增交付的同比增速高于整体水平。 月交付预测:8月(8.1-8.31)9家车企交付量预计在41-42万辆,交付量较7月同期+2%至+7%,5家车企交付量的环比增速高于整体水平。 3.2.投资建议 8月第2周订单较7月同期M7W2-12%至-7%,环比上周+13%至+18%。从整体表现来看,M8W2订单量较7月同期有小幅下滑,4家车企中有2家车企的订单增速高于整体增速。 其中企业F 7月因新车型上市引起订单量大幅上升,8月订单数量开始向稳态过度,较7月同期下降明显。 从结构上看,本月订单表现呈现分化趋势,其中车企C订单增量来源于终端促销政策。随着进入Q3中期,各车企也将陆续发布新车型,各车企订单有望反弹。展望8月,各车企进入新车发布周期,车企A/D于8月发布新车型,因此订单量有望攀升。我们预计,9家车企8月订单有望达到41-42万辆,环比7月+9%至+14%。 8月第2周交付较7月同期M7W2-10%至-5%,